8月，陕西户县小额贷款招标结束，山西日升隆、四川广元全力、贵州江口华地等五地的小额贷款公司相继成立。从2005年5月开始的试点终于告一段落。这些初创者被定义为试点的角色，面临着太多的不确定性。

　　小额贷款公司被认为是前所未有的尝试，一来它是农村金融体系中一个全新的补充形式，主要针对农户、个体经营者和微小企业发放贷款，二是它没有金融许可证却被允许从事贷款业务。那么，它究竟是不是金融机构？究竟应该由谁来监管呢？

　　“准确地说，（小额贷款公司）做的是贷款业务，但并不作为金融机构来管理。”9月8日，人民银行一位官员对记者表示。他的理由是，这类组织现在不能吸收存款，没有存款就不存在系统性风险。就像一家企业一样，用自己的钱经营，若发生亏损只亏自己，即便倒闭了也不会引起存款人的恐慌和社会的不稳定。

　　根据此前人民银行研究局副局长焦瑾璞的解释，小额信贷组织是商业性组织，资金来源为自有资金、捐赠资金或单一来源的批发资金等形式，且股东最多不能超过5个。

　　那么在没有存款来源的前提下，它如何进一步发展壮大呢？

　　前述官员表示，小额信贷组织的生存发展之道就是循环运作，即贷款回收后再贷。“本来就是小额贷款公司，干吗要做大呢？它要解决的问题是一个地区的小额贷款需求，不是让他去做宝钢那么大的企业贷款。”他认为，既然是小额贷款，需要的资金量不会很大，也不需要跨地区发展，能解决当地的一些生产、就业需求就可以了。

　　问题在于，如果不能发展壮大，而只能原地踏步、缓慢发展，投资者又有多大的积极性参与其中，这类组织又能否持续繁荣下去呢？

　　也许值得企盼的一个潜在发展空间是，人民银行或其他部门目前并没有禁止外资进入小额信贷组织，外资的进入包括小额贷款技术的引进可能会促进它的发展。五家试点公司还没有外资股东，但原来就存在的非试点小额贷款机构中，已有部分获得过国际组织的捐款或商业性资金，外资进入的程序也比较宽松，不像其他金融机构引进外资那样，需要人民银行和银监会的批准。

　　实际上，直到现在，作为倡导者的人民银行也没有给小额信贷组织一个明确的定位，只是将其作为民间金融来对待。既然是非金融机构，小额信贷组织便没有名正言顺地进入人民银行或银监会的监管体系，监管上处于参差不齐的半空白状态。

　　“到现在为止，小额信贷组织的监管还是地方的责任比较重一些，比如地方政府、工商管理、税务、审计等部门，按照对待企业的方法去监管。”人民银行的上述官员称。

　　至于是否需要全国统一的监管，前述人士表示，还要看试点的过程中会出现什么问题，需要怎样的监管，逐步地解决问题、总结经验。“时机成熟以后会有监管办法或指导性的东西出来。”此前，焦瑾璞曾表示要尽快促进小额贷款业务监管法规的出台，并考虑在年内将小额信贷纳入征信体系。

(责任编辑：王燕)