《经济通专讯》华润置地(1109)将于明日(15日)公布截至今年6月底止中期业绩,摩根大通发表研究报告预期,纯利1﹒99亿元,上升1%,估计维持不派发中期股息。 该行表示,集团05年上半年纯利包括来自中国万科B股(深:200002)的3480万元未兑现收益及620万元重估投资物业盈余。 倘以核心盈利基楚比较,预期上半年核心盈利1﹒94亿元,上升28%,但每股核心盈利下跌36%,至6﹒4仙,因发行股本规模培增。 报告表示,由于期内只有一个项目落成,预期物业发展利润下跌44%,至1﹒39亿元,但会被首次注入的投资物业组合所抵销。 摩通表示,华润置地预估每股资产净值(NAV)为6﹒22元,反映预期主要投资物业有较高的租金增长,以及新购入的成都地皮等因素。 该行给予2006年12月底的目标价6元,较NAV有3﹒5%的折让,当中考虑到对注入地产项目的期望。(ry) *编者按:本文只供参考之用,并不构成要约、招揽或邀请、诱使、任何不论种类或形式之 申述或订立任何建议及推荐,读者务请运用个人独立思考能力自行作出投资决定 ,如因相关建议招致损失,概与《经济通》、编者及作者无涉。作者声明:在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。 |