今日市场放量大涨。上证指数振荡上行,终盘收于1721点,在7.13大跌行情之后首次站稳1700点整数关口,成交额激增30%,值得一提的是上证50指数成份股的成交总额占到上海市场的40%。毫无疑问,指标股的发力是今日行情的最大功臣,一度不被市场看好的中国国航今日以涨停收盘,从而带动整个航空板块走强,此外,G长电(行情 - 留言)、大秦铁路、G沪机场(行情 - 留言)、G联通、中国银行、G万科(行情 - 留言)A、G中信(行情 - 留言)涨幅都超过了3%,指标股抢筹得的迹象相当明显。 和前期指标股涨、中小股跌的情形完全不同,今日指标股的上涨带动了整个市场的人气,市场热点较为活跃,运输物流、旅游酒店、汽车、交通工具、航空等板块走势强劲。从目前行情来看,在股指期货和融资融券业务逐渐展开的环境下,指标股的逐渐发力会有效提高市场的人气和资金的入场意愿,指数因此有望创下今年新高。
权证市场总体按照标的股票的走势来运行,认购权证普涨但涨幅有限,认沽权证普跌但跌幅较大。相比于股票市场,权证市场的人气平平,成交额也比昨日下降了3.6亿元,股票市场的赚钱效应使一部分权证资金改变了它们的投资对象。涨跌幅榜上,涨幅最大的是长电权证,上涨4.74%,而同时正股G长电大涨了7.08%,从中也可以看出权证市场的谨慎心理。深能权证跌幅居前,它是将来最先到期的权证,今日大股东发布的风险警示加速了它的价值回归。如果说股票市场正在由春入夏的话,权证市场目前还在严冬里苦苦地支撑,这对于中国的衍生产品事业是件好事,中国目前的权证数目和这么高的成交额和隐含波动率是不相匹配的。但对于投资者来说,权证市场越来越需要理性对待了。
权证隐含波动率数据如下:权证平均隐含波动率为90%,认购权证(包含认股权证)平均隐含波动率为130%,认沽权证平均隐含波动率为67%,隐含波动率最大的是鞍钢权证,为223%。
今日权证要闻:
1、申银万国证券向上海证券交易所申请创设国电电力(行情 - 留言)认购权证并已获核准,此次获准创设的国电电力认购权证数量为100万份,上市日期为2006年9月15日。
2、广发证券向上海证券交易所申请创设白云机场认购权证并已获核准,此次获准创设的白云机场认购权证数量为300万份,上市日期为2006年9月15日。
3、光大证券向上海证券交易所申请注销武钢股份认购权证并已获核准,此次获准注销的武钢股份认购权证数量为900万份,生效日期为2006年9月15日。
4、上海证券向上海证券交易所申请注销武钢股份认购权证并已获核准,此次获准注销的武钢股份认购权证数量为200万份,生效日期为2006年9月15日。
权证名称 |
投资建议 |
鞍钢JTC1 |
隐含波动率很高,不参与 |
五粮YGC1 |
极度实值,估值较合理,依据正股表现谨慎操作 |
钢钒PGP1 |
隐含波动率较高,不参与 |
华菱JTP1 |
估值较合理,溢价率为负值,谨慎操作 |
五粮YGP1 |
极度虚值,价格和溢价率很高,近期无法改观,不参与 |
深能JTP1 |
第三支接近行权的权证,内在价值为0,价格和隐含波动率较高,不参与 |
中集ZYP1 |
极度虚值,溢价率很高,近期无法改观,不参与 |
钾肥JTP1 |
虚值,不参与 |
武钢JTB1 |
价格、隐含波动率、溢价率较高,不参与 |
包钢JTB1 |
价格、隐含波动率、溢价率较高,不参与 |
邯钢JTB1 |
有所高估,不参与 |
首创JTB1 |
价格、隐含波动率、溢价率较高,不参与 |
万华HXB1 |
估值较合理,溢价率为负值,短期依据正股变动谨慎操作 |
雅戈QCB1 |
高估程度较大,隐含波动率和溢价率较高,不参与 |
长电CWB1 |
权证溢价率较高,不参与 |
国电JTB1 |
价格和溢价率很高,不参与 |
茅台JCP1 |
极度虚值,价格、隐含波动率和溢价率很高,近期无法改观,不参与 |
海尔JTP1 |
虚值,价格偏高,谨慎 |
雅戈QCP1 |
极度虚值,价格、隐含波动率和溢价率过高,不参与 |
万华HXP1 |
极度虚值,价格、隐含波动率和溢价率较高,近期无法改观,不参与 |
原水CTP1 |
内在价值为0,价格和隐含波动率较高,不参与 |
包钢JTP1 |
隐含波动率较高,不参与 |
沪场JTP1 |
估值较合理,谨慎 |
招行CMP1 |
极度虚值,价格和溢价率很高,不参与 |
机场JTP1 |
已进入行权期,价格和隐含波动率较高,不参与 |
武钢JTP1 |
隐含波动率较高,不参与 | (责任编辑:陈晓芬) |