本周首发40亿混合资本债券,商业银行补充资本工具实现突破

    我国首个商业银行混合资本债券本周将发行。上周五,央行发布公告称,已经同意兴业银行在全国银行间债券市场公开发行40亿元人民币混合资本债券。发行时间为9月28至9月29日。而早在去年底,兴业银行已经得到银监会批准发行混合资本债券补充附属资本,此次得到央行批准,也意味着继发行次级债之后,我国商业银行在补充资本工具方面的创新又有所突破。

    混合资本工具的推出将促使银行的附属资本达到核心资本的100％。作为首家获批发型混合资本债的银行,兴业银行此前向媒体表示,他们从去年底开始向有关券商、商业银行以及财务公司做了推广,一直在等央行的批准。据悉,兴业银行补充资本金的愿望一直比较强烈,也是首家发行次级债的商业银行。另外,兴业银行也一直在进行IPO的工作,计划在A股市场融资。

    业内人士表示,发行混合资本债是商业银行补充资本、提高资本充足率的有效方式。此前,商业银行可发行次级债,而次级债计入附属资本,发行规模不能超过核心资本50%。而混合资本债券推出后,银行可以填补现有次级债和一般准备等附属资本之和不足核心资本100％的差额部分,提高附属资本在监管资本中的比重。并且,与次级债相比,混合资本债券的一些特征使它具有了更强的资本属性,对提高银行抗风险能力的促进作用也更加明显。

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    混合资本债券是比普通股票、债券更复杂的金融工具,按照银监会规定,混合资本债券应具有四个特征：一是债券期限在15年以上(含15年),发行之日起10年内不得赎回；二是当发行人经营不佳且满足一定条件时,发行人可以延期支付利息或必须延期支付利息；三是债券到期时,若发行人经营恶化且满足一定条件时,可延期支付本金和利息；四是清偿债券顺序列于长期次级债之后,股权资本之前。