住 所：北京市建国门外大街1 号国贸大厦2 座28 层

　　住 所：深圳市罗湖区湖贝路1030 号

　　住 所：上海市浦东新区商城路618 号

　　住 所：上海市常熟路171 号

　　中信证券股份有限公司

　　联席保荐人（主承销商）

　　(排名不分先后)

　　招股意向书摘要

　　1-2-I

　　重要声明

　　本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包

　　括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于www.sse.com.cn

　　网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投

　　资决定的依据。

　　投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪

　　人、律师、会计师或其他专业顾问。

　　发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚

　　假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、

　　完整性承担个别和连带的法律责任。

　　公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其

　　摘要中财务会计资料真实、完整。

　　中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其

　　对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反

　　的声明均属虚假不实陈述。

　　招股意向书摘要

　　1-2-II

　　目 录

　　第一节 重大事项提示........................................................................................1

　　第二节 本次发行概况........................................................................................1

　　第三节 发行人基本情况.....................................................................................2

　　一、本行基本情况.................................................................................................................2

　　二、公司简要历史沿革.........................................................................................................3

　　三、本行业务.........................................................................................................................5

　　四、股本情况.........................................................................................................................9

　　五、本行资产权属情况.......................................................................................................13

　　六、同业竞争和关联交易...................................................................................................15

　　七、董事、监事和高级管理人员......................................................................................16

　　八、本行控股股东的基本情况..........................................................................................19

　　九、财务会计信息...............................................................................................................20

　　第四节 募集资金运用......................................................................................35

　　第五节 风险因素和其他重要事项.....................................................................35

　　一、风险因素.......................................................................................................................35

　　二、其他重要事项...............................................................................................................37

　　第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排.....................................................37

　　一、本次发行各方当事人...................................................................................................37

　　二、有关本次发行的重要时间安排..................................................................................38

　　第七节 备查文件............................................................................................39

　　招股意向书摘要

　　1-2-1

　　第一节 重大事项提示

　　经中国证监会核准，本行在境内进行本次A 股发行。本行同时在境外进行H

　　股的发行。

　　本招股意向书是本行仅为在中国境内公开发行A 股股份而披露的。除用于在

　　中国境内发行本行A 股股份外，本招股意向书并不构成出售任何证券的要约或

　　对任何方发出的购买任何证券的要约邀请。本招股意向书不得用作且不构成在任

　　何其他司法辖区或在任何其他情况下的要约和要约邀请。除中国境内、香港或日

　　本之外，本行并未采取任何行动或准许任何人在任何司法辖区公开发行本行股

　　份，本行亦未采取任何行动或准许任何人在中国境外的任何司法辖区分发本招股

　　意向书。在任何其他司法辖区分发本招股意向书或发行本行股份可能是一种受当

　　地法律法规限制或禁止的行为，除非这种行为已根据当地的证券法律法规进行注

　　册登记或得到豁免。

　　就本次A 股发行，A 股投资者仅可使用本招股意向书及本行就本次A 股发

　　行披露的相关信息，而不得使用或依赖本行于境外依法向合资格H 股投资者披

　　露的H 股招股说明书及H 股发行相关信息。

　　本行特别提示投资者：本次A 股发行与同时进行的H 股发行并非互为条件。

　　由于境内外会计准则和监管要求的区别，本招股意向书与境外分发的H 股招股

　　说明书在内容与格式方面可能存在若干差异，提请投资者关注。

　　此外，对于本次A 股发行或H 股发行完成日（以较早者为准）前的可分配

　　利润，本行通过了股东大会决议向老股东进行分配。按此分配后剩余的滚存利润

　　由发行后的新老股东共享。

　　第二节 本次发行概况

　　（一）发行股票类型： 人民币普通股（A 股）

　　（二）发行股数： 13,000,000,000股（未考虑本行A 股发行的超额配

　　售选择权）；

　　14,950,000,000 股（若全额行使本行A 股发行的超

　　额配售选择权）。

　　（三）每股面值： 人民币1.00 元

　　（四）每股发行价格： 【●】（通过向询价对象询价确定发行价格区间。发

　　行人与主承销商组织路演推介，在发行价格区间内

　　进行累计投标询价，并综合累计投标询价结果和市

　　场走势等情况确定发行价格。本行计划A 股的发行

　　价格在经港元与人民币汇率差异做出调整后，将与H

　　股发行价格一致。）

　　（五）预计发行日期： 2006年9 月27 日至2006 年10 月24 日

　　（六）拟申请上市证券交易所： 上海证券交易所

　　（七）A 股发行和H 股发行后总股327,821,930,026 股（未考虑本行A 股发行和H 股

　　招股意向书摘要

　　1-2-2

　　本： 发行的超额配售选择权）；

　　334,018,850,026 股（若全额行使本行A 股发行和H

　　股发行的超额配售选择权）。

　　境内上市流通的股份数量（A 股）： 250,575,954,838 股（未考虑本行A 股发行和H 股

　　发行的超额配售选择权）；

　　250,962,348,064 股（若全额行使本行A 股发行和H

　　股发行的超额配售选择权）；

　　其中财政部和汇金公司所持有的A 股股份在获得中

　　国证监会或国务院授权的证券审批机构批准后，将

　　可以转为H 股。

　　境外上市流通的股份数量（H 股）： 77,245,975,188 股（未考虑本行H 股发行的超额配

　　售选择权）；

　　83,056,501,962 股（若全额行使本行H 股发行的超

　　额配售选择权）。

　　（八）本次发行前股东所持股份的

　　流通限制、股东对所持股份

　　自愿锁定的承诺：

　　财政部和汇金公司承诺，自本行A 股股票在上海证

　　券交易所上市之日起三十六个月内，财政部和汇金

　　公司不转让或者委托他人管理财政部和汇金公司已

　　直接和间接持有的本行A 股股份，也不由本行收购

　　财政部和汇金公司持有的本行A 股股份。财政部和

　　汇金公司持有的本行A 股股份在获得中国证监会或

　　国务院授权的证券审批机构批准转为H 股后，转为

　　H 股的部分将不受上述三十六个月锁定期限制。但

　　根据《公司法》规定，财政部和汇金公司自本行股

　　票首次在证券交易所上市交易之日起一年内不会转

　　让该等股份。

　　中国国际金融有限公司

　　中信证券股份有限公司

　　国泰君安证券股份有限公司

　　（九）联席保荐人（主承销商）：

　　申银万国证券股份有限公司

　　（十）招股意向书签署日期： 2006年9 月26 日

　　第三节 发行人基本情况

　　一、本行基本情况

　　1、发行人名称（中文）：中国工商银行股份有限公司

　　招股意向书摘要

　　1-2-3

　　发行人名称（英文）：INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA

　　LIMITED

　　2、法定代表人：姜建清

　　3、成立日期：2005 年10 月28 日

　　4、注册资本：286,509,130,026 元

　　5、注册地址：北京市西城区复兴门内大街55 号

　　邮政编码：100032

　　6、电话号码：（010）66107166

　　7、传真号码：（010）66017168

　　8、互联网网址：https://www.icbc.com.cn, https://www.icbc-ltd.com

　　9、电子信箱：ir@icbc.com.cn

　　二、公司简要历史沿革

　　1、历史沿革

　　本行于1984 年1 月1 日作为一家国家专业银行而成立，承担了中国人民银

　　行的所有商业银行职能，而中国人民银行则正式成为国家的中央银行。

　　本行成立以来，曾经历几个阶段，期间由国家专业银行转型为国有商业银行，

　　之后再整体改制为股份制商业银行。

　　自1984 年至1993 年，本行是国家专业银行。在此期间，本行扩大了业务

　　规模和分销网络、强化了财务会计与管理制度以及提高对盈利能力和风险管理的

　　重视。

　　1994 年，国家成立三家政策性银行，以承担国家专业银行的主要政策性贷

　　款功能。包括本行在内的各国家专业银行，在此后转型为四大国有商业银行。自

　　1994 年至2004 年，本行在业务的许多方面作出了重大改进，以建立现代商业

　　银行的运营体系，包括加强资本基础、运营绩效、资产质量、风险管理、信息科

　　技、内部控制、组织结构、业务流程和管理透明度。

　　过去十年间，国家采取了一系列举措，旨在加强国有商业银行的资本基础，

　　提高资产质量。1998 年，作为加强四大国有商业银行资本基础举措的一部分，

　　财政部向本行定向发行850 亿元的30 年期特别国债，所筹集的资金全部用于补

　　充本行资本金。1999 年及2000 年，本行将总额达4,077 亿元的不良资产按账

　　招股意向书摘要

　　1-2-4

　　面值处置给华融公司。1999 年至2001 年，作为处置的对价，本行向华融公司

　　收取947 亿元现金和华融公司发行的总面值达3,130 亿元的十年期不可转让债

　　券。

　　作为最近的我国银行业重组的一部分，汇金公司于2005年4月向本行注资

　　150亿美元，财政部则保留了原中国工商银行资本金1,240亿元，本行于2005年

　　10月28日由国有商业银行整体改制为股份有限公司。2006年4月，高盛集团有限

　　公司（The Goldman Sachs Group, Inc.，或称高盛集团）、安联保险集团（Allianz

　　Group，或称安联集团）（通过其全资子公司Dresdner Bank Luxembourg S.A.，

　　或称德累斯登银行）、美国运通公司（American Express Company，或称美国

　　运通）分别认购本行A股发行和H股发行前已发行股份的5.7506%、2.2452%和

　　0.4454%。2006年6月，社保基金理事会也认购了本行A股发行和H股发行前已

　　发行股份的4.9996%。

　　2、成立股份有限公司

　　本行在2005年10月28日从一家国有商业银行整体改制成一家股份有限公

　　司，财政部和汇金公司担任本行发起人，并正式更名为中国工商银行股份有限公

　　司。中国工商银行股份有限公司于设立后承继了原中国工商银行的所有业务、资

　　产和负债。

　　3、投入资产情况

　　根据国家关于企业改制的有关规定，中联资产评估有限公司接受本行的委

　　托，就本行整体重组改制设立股份有限公司事宜所涉及的本行的全部资产和负债

　　在评估基准日2005 年6 月30 日的公允价值进行了评估，并出具了《中国工商

　　银行整体重组改制项目资产评估报告书》（中联评报字[2005]第390 号），评估结

　　果为总资产609,234,671.08 万元， 负债583,631,856.28 万元， 净资产

　　25,602,814.80 万元。

　　财政部于2005年10月21日正式核准了该资产评估报告，并出具了《财政部

　　关于发起设立中国工商银行股份有限公司项目资产评估审核的批复》（财金

　　[2005]96号）予以确认。

　　招股意向书摘要

　　1-2-5

　　三、本行业务

　　1、本行的业务概况

　　本行主要业务包括公司银行业务、个人银行业务、资金业务以及其他业务。

　　就贷款余额和存款余额而言，本行是我国最大的商业银行。截至2005年12

　　月31日，本行的总资产、贷款余额和存款余额分别为64,572亿元、32,896亿元

　　和57,369亿元；本行2005年的总收入（包括净利息收入、净手续费和佣金收入、

　　其他非利息收入以及营业外收入）达到1,657亿元。根据中国人民银行公布的数

　　据，截至2005年12月31日，本行的总资产、贷款余额和存款余额分别占我国所

　　有银行机构总资产、贷款余额和存款余额的16.8%、15.4%和19.4%，并且分别

　　占四大商业银行总资产、贷款余额和存款余额的31.4%、30.4%和32.6%。

　　本行主要在我国境内运营，提供广泛的商业银行产品和服务。根据中国人民

　　银行公布的资料，截至2005年12月31日，以公司贷款余额、票据贴现余额及公

　　司存款余额计算，本行是我国最大的公司银行；截至2005年12月31日，以个人

　　贷款余额和个人存款余额计算，本行是我国最大的个人银行；以2005年总交易

　　额计算，本行是我国领先的贷记卡、准贷记卡和借记卡服务提供行。

　　截至2006年6月30日，本行拥有超过250万公司客户以及超过1.5亿个人客

　　户，并通过境内18,038家分行、营业网点及其他机构（包括总行）的传统分行网

　　络，以及通过包括一系列网上及电话银行、1,610家自助银行中心、19,026部自

　　动柜员机的电子银行网络，为客户提供服务。

　　本行的总行设于北京，截至2006年6月30日，本行拥有98家境外分行、控股

　　机构、代表处和网点。本行目前在香港、澳门、新加坡、东京、首尔、釜山、法

　　兰克福及卢森堡设有分行，并在纽约、莫斯科及悉尼设有代表处。此外，本行于

　　香港、伦敦及阿拉木图亦拥有控股机构。以截至2005年12月31日总资产计算，

　　在其本身或其母公司在香港联交所公开上市的香港注册银行中，本行的控股机构

　　工银亚洲排名第六。

　　本行相信“中国工商银行”是我国最著名的金融服务品牌之一。本行被《银

　　行家》杂志评为“2004年度最佳银行（中国）”，于2005年被《环球金融》杂志

　　评为中国“最佳银行”，于2004年被《欧洲货币》杂志评为“中国最佳本地银行”，

　　招股意向书摘要

　　1-2-6

　　于2004年及2005年被《亚洲货币》杂志评为“中国最佳内地商业银行”，于2004

　　年及2005年被《亚洲银行家》杂志评为“中国最佳零售银行”，于2006年被《亚

　　洲银行家》杂志评为“中国国有最佳零售银行”，于2004年、2005年及2006年

　　被《环球金融》杂志选为“中国最佳个人网上银行”，于2006年被《环球金融》

　　杂志选为“亚洲最佳投资管理服务的企业网上银行”，于2003年及2004年被《金

　　融亚洲》杂志评为“中国最佳本地银行”，于2005年被《财资》杂志评为“中国

　　最佳托管银行”，于2004年及2005年被《全球托管人》杂志授予“中国最佳托管

　　银行”，于2004年被《亚洲货币》杂志评为“中国最佳托管银行”。本行于2006

　　年获得《银行家》杂志颁发的“2006年度全球银行网络应用创新奖”，于2004

　　年获中国人民银行颁发的“银行业科技发展奖特等奖”，于2005年获中国互联网

　　协会主办的“中国互联网产业调查”中网上银行类第一名，于2005年获信息产

　　业部颁发的“中国客户关怀与公众服务标杆企业金奖”，于2003年被AC尼尔森

　　评选为“中国消费者使用最多的银行”，并且于2005年被《证券时报》评为“中

　　国优秀财经证券网站”。

　　本行相信本行自1999年起实施的一系列改革措施使本行实现了业务、运营

　　及企业文化的重大转型。本行特别重视发展全面风险管理体系，并优化本行的业

　　务架构及组织结构。本行业务重点及架构已逐步发展，以满足本行客户对广泛的

　　银行产品及服务的需求。本行专注于拓展个人银行业务的运营，尤其是高增长的

　　手续费和佣金业务，同时本行作为电子银行服务提供行亦已取得领先地位。本行

　　通过投入充足资源发展信息科技，并建立起一套集中的信息系统，让本行可以分

　　析客户群的动态，集中发展有吸引力的客户，并提升本行的风险管理能力以及其

　　他内部控制能力。本行相信由于上述改革，将使本行的业务结构及流程、公司治

　　理和内部控制成为我国商业银行中的佼佼者。于2005年的财务重组已大大巩固

　　了本行的资本基础。本行相信本行正处于寻求进一步增长的有利地位。

　　2、本行的竞争优势

　　（1）本行为中国最大商业银行，主要业务领域均居市场领先地位

　　就贷款余额和存款余额而言，本行是中国最大的商业银行。另外，本行还在

　　公司银行业务、个人银行业务和资金业务中的许多领域确立了领先地位。本行相

　　信，本行的规模、市场领导地位及品牌的认知度将使本行持续加强对主要市场领

　　招股意向书摘要

　　1-2-7

　　域的渗透力，令本行收入来源更加多元化，并获得可观的规模经济效益。

　　（2）拥有庞大且优质的公司及个人客户基础

　　本行相信本行拥有我国最大的公司银行客户基础，截至2006 年6 月30 日，

　　本行公司银行客户总数超过250 万，其中包括约57,710 名贷款客户；本行与众

　　多领先的大型集团和企业建立了深厚的银行服务关系，本行的公司客户包括我国

　　营业收入最大的500 家公司中的492 家和《财富》500 强中的238 家公司。本

　　行相信本行拥有我国最大的个人银行客户基础，截至2006 年6 月30 日，本行

　　拥有超过1.5 亿名个人银行客户中，其中在本行的金融资产余额超过5 万元以上

　　的个人客户超过1,600 万名，他们在本行的人均金融资产余额超过15 万元；在

　　本行的金融资产余额介于5 千元至5 万元之间的个人客户超过5 千万名。

　　（3）拥有广泛的分销网络，并且是最大的电子银行服务提供行

　　本行的运营网点遍布全国。截至2006年6月30日，境内分行、营业网点及其

　　他机构（包括总行）达18,038家。本行在经济较发达的长江三角洲地区、珠江三

　　角洲地区以及环渤海地区拥有广泛的分支机构及运营网点，截至2006年6月30

　　日达7,738家。本行在全国开设了逾3,000个理财中心。本行庞大的公司和个人银

　　行销售队伍为本行的传统分行网络提供强大支持。本行拥有超过25,000名公司银

　　行业务客户经理和包括在全国商业银行中为数最多的金融理财师在内的约

　　10,000名个人银行客户经理，他们在产品经理的配合和支持下，专职与高端客户

　　建立和保持关系。

　　本行拥有包括互联网、固定电话、手机、自动柜员机和自助银行中心在内的

　　高效、先进的电子银行网络。以客户数目和交易额计算，本行均为电子清算和结

　　算服务的领先提供行。2005年通过本行的电子银行网络进行的交易额达到

　　467,699亿元。本行相信，以2005年我国电子银行总交易额计算，本行处于市场

　　领先地位。

　　（4）领先的信息科技能力

　　本行相信本行拥有我国商业银行中最先进的信息科技平台。在国内四大商业

　　银行中，本行率先成功完成全行数据大集中工程，实现了本行全部国内分支机构

　　各项业务数据的集中和实时处理。本行的信息科技平台获得本行强大的研发能力

　　招股意向书摘要

　　1-2-8

　　的支持。本行于2006 年获得《银行家》杂志颁发的“2006 年度全球银行网络应

　　用创新奖”，于2004 年凭全行数据大集中工程获中国人民银行颁发的“银行业科

　　技发展奖特等奖”，过去连续三个年度被《环球金融》杂志选为“中国最佳个人网

　　上银行”，于2005 年获中国互联网协会主办的“中国互联网产业调查”中网上银行

　　类第一名，于2005 年获信息产业部颁发的“中国客户关怀与公众服务标杆企业金

　　奖”，及于2006 年被《环球金融》杂志选为“亚洲最佳投资管理服务的企业网上

　　银行”。本行在信息科技建设中的领先优势，为本行的经营管理和收入增长提供

　　了全方位的支持。

　　（5）增长迅速的手续费和佣金收入

　　由于本行将发展非利息收入业务作为重点策略之一，手续费和佣金收入得以

　　迅速增长。2005年，本行的净手续费和佣金收入在四大商业银行中位居第一位。

　　本行的净手续费和佣金收入从2003年的56.24亿元增加到了2005年的105.46亿

　　元，年复合增长率达36.9%。银行卡业务、清算和结算业务、投资银行业务、电

　　子银行业务和托管业务的迅速增长对本行手续费和佣金收入增长的贡献特别突

　　出。本行相信随着本行继续重点发展并扩大在非利息业务方面的领先优势，本行

　　将能够进一步提高手续费和佣金收入。

　　（6）全面的风险管理和内部控制

　　本行设有涵盖信用、流动性、市场和操作风险等方面的风险管理架构。此架

　　构由本行先进的风险管理信息技术支撑，让本行能更有效地管理各种风险并有助

　　于本行资产质量的不断改善。本行在我国四大商业银行中率先于2004年启动了

　　新巴塞尔资本协议所推荐的内部评级法风险管理工程，并于2005年采用了公司

　　贷款十二级分类体系。本行是率先根据COSO内部控制整体框架的要素对本行分

　　行的内控开展评价的国内商业银行。

　　（7）稳定及经验丰富的管理团队

　　本行的高级管理团队在我国商业银行业界拥有丰富的从业和领导经验。本行

　　高级管理团队成功地带领本行进行了多项业界领先的产品开发和业务创新，包括

　　较早地在信息科技领域进行卓有成效的投资建设，较早地开始重视风险管理及内

　　部控制，改革分行网络及业务流程，以及实施本行的股份制改革。本行管理团队

　　招股意向书摘要

　　1-2-9

　　能够带领本行在竞争日益激烈的行业中继续保持优势。

　　3、本行面临的竞争情况

　　本行目前主要与四大商业银行中的其他三家和其他全国性商业银行竞争。本

　　行还面临来自若干其他银行机构日益激烈的竞争，包括城市商业银行和在国内开

　　展业务的外资银行。本行与境外金融机构的竞争在未来将更加激烈。本行与国内

　　其他商业银行和金融机构主要在所提供产品及服务的种类、价格和质量、银行设

　　施的便利程度、品牌认知度和信息科技发展的层面上竞争。

　　四、股本情况

　　1、本行A 股发行和H 股发行前主要股东情况

　　本次发行前，本行的股权结构情况如下表。表中各股东所持有股份的性质根

　　据《财政部关于中国工商银行国有股权管理方案的批复》（财金函[2006]169 号）

　　中的相关内容界定。

　　股东名称（1） 股份性质 持股数（股） 所占比例（％）

　　财政部（SS） 国家股 124,000,000,000 43.2796

　　汇金公司（SS） 国家股 124,000,000,000 43.2796

　　高盛集团（FLS） 境外法人股 16,476,014,155 5.7506

　　社保基金理事会（SS） 国家股 14,324,392,623 4.9996

　　安联集团（FLS） 境外法人股 6,432,601,015 2.2452

　　美国运通（FLS） 境外法人股 1,276,122,233 0.4454

　　总计 286,509,130,026 100

　　（1）上表中股权性质标识含义为：

　　SS：国家股股东（State-own Shareholder 的缩写）

　　FLS：境外法人股股东（Foreign Legal-person Shareholder 的缩写）

　　2、本行A 股发行和H 股发行前后股本情况

　　本行A股发行和H股发行前总股本为286,509,130,026股。不考虑本行A股发

　　行和H股发行的超额配售选择权影响，本行本次拟发行A股13,000,000,000股，

　　拟发行H股35,391,000,000股。A股发行和H股发行完成后本行总股本为

　　327,821,930,026股，本行股东持股情况如下：

　　招股意向书摘要

　　1-2-10

　　本次A 股发行和H 股发行后

　　本次A 股发行和H 股发行前

　　（未行使超额配售选择权）

　　股东名称 股份类别

　　持股数（股）

　　所占比例

　　（％）

　　持股数（股）

　　所占比例

　　（％）

　　财政部 A 股（1） 124,000,000,000 43.2796 118,787,977,419 36.2355

　　汇金公司 A 股（1） 124,000,000,000 43.2796 118,787,977,419 36.2355

　　社保基金

　　理事会 H 股 14,324,392,623 4.9996 17,670,237,785 5.3902

　　高盛集团 H 股 16,476,014,155 5.7506 16,476,014,155 5.0259

　　安联集团 H 股 6,432,601,015 2.2452 6,432,601,015 1.9622

　　美国运通 H 股 1,276,122,233 0.4454 1,276,122,233 0.3893

　　其他H 股

　　股东 H 股 — — 35,391,000,000 10.7958

　　其他A 股

　　股东 A 股 — — 13,000,000,000 3.9656

　　总计 286,509,130,026 100 327,821,930,026 100

　　（1）在本行A股发行和H股发行完成后，财政部和汇金公司所持股份将全部登记为A股，但

　　财政部和汇金公司所持股份在获得中国证监会或国务院授权的证券审批机构批准后

　　可转为H股。

　　本行A股发行和H股发行完成后，如果全额行使A股发行和H股发行的超额配

　　售选择权，则本行拟发行的A股为14,950,000,000股，拟发行的H股为

　　40,699,650,000股。A股发行和H股发行完成并全额行使超额配售选择权后，本

　　行总股本为334,018,850,026股，本行股东持股情况如下：

　　本次A 股发行和H 股发行后

　　本次A 股发行和H 股发行前

　　股东名称 （全额行使超额配售选择权后）

　　股份

　　类别

　　持股数（股）

　　所占比例

　　（％） 持股数（股）

　　所占比例

　　（％）

　　财政部 A 股 124,000,000,000 43.2796 118,006,174,032 35.3292

　　汇金公司 A 股 124,000,000,000 43.2796 118,006,174,032 35.3292

　　社保基金理

　　事会 H 股 14,324,392,623 4.9996 18,172,114,559 5.4404

　　高盛集团 H 股 16,476,014,155 5.7506 16,476,014,155 4.9327

　　安联集团 H 股 6,432,601,015 2.2452 6,432,601,015 1.9258

　　美国运通 H 股 1,276,122,233 0.4454 1,276,122,233 0.3821

　　其他H 股股

　　东 H 股 — — 40,699,650,000 12.1848

　　其他A股股东 A 股 — — 14,950,000,000 4.4758

　　总计 286,509,130,026 100 334,018,850,026 100

　　3、A 股发行和H 股发行前持有本行5%以上股份的股东间的关联关系

　　招股意向书摘要

　　1-2-11

　　据本行了解，本次A 股发行和H 股发行前，持有本行5%以上股份的股东财

　　政部、汇金公司及高盛集团之间不存在关联关系。

　　4、关于财政部、汇金公司和社保基金理事会持有国有股份情况的说明

　　（1）财政部和汇金公司持有的股份

　　在本次A股发行和H股发行完成后，财政部及汇金公司持有的全部股份将被

　　登记为A股。该等股份将托管在中国证券登记结算有限责任公司并获批准在上海

　　证券交易所上市。财政部和汇金公司承诺，自本行A股股票在上海证券交易所上

　　市之日起三十六个月内，财政部和汇金公司不转让或委托他人管理其直接和间接

　　持有的本行A股股份，也不由本行收购其持有的本行A股股份。财政部和汇金公

　　司持有的本行A股股份在获得中国证监会或国务院授权的证券审批机构批准转

　　为H股后，转为H股的部分将不受上述三十六个月锁定期限制。但根据《公司法》

　　规定，财政部和汇金公司自本行股票首次在证券交易所上市交易之日起一年内不

　　会转让该等股份。

　　在香港联交所批准本行H股发行中的H股上市后，财政部及汇金公司持有的

　　全部股份即获授权、且在完成办理若干程序性手续后可在香港联交所上市。

　　待A股发行及H股发行完成，且财政部及汇金公司已将其持有的股份存入中

　　国证券登记结算有限责任公司后，财政部及汇金公司须受以下监管转售限制：

　　.. 根据《公司法》，于本行公开发行股份前已发行的股份，自本行股票在

　　证券交易所上市之日起一年内不得转让；

　　.. 根据香港上市规则，作为本行控股股东的财政部及汇金公司不得：1）

　　于在香港联交所上市日期起六个月内出售或同意出售本行任何股份及；

　　2）于其后六个月内出售或同意出售本行任何股份（倘该等出售将导致

　　其各自不再成为本行的控股股东）；及

　　.. 根据上海证券交易所股票上市规则，财政部及汇金公司持有的本行所有

　　A股股份须受自于上海证券交易所上市日期起计为期三十六个月的禁售

　　期限制。

　　根据《公司法》及香港上市规则，倘上文所述限制尚未届满，即使财政部及

　　招股意向书摘要

　　1-2-12

　　汇金公司于本行的香港股份过户分名册重新登记股份，亦须继续受上述转售限

　　制。然而，财政部及汇金公司所持股份转换为H股后，将不受上述上海证券交易

　　所股票上市规则规定的三十六个月的禁售期限制。

　　（2）转让于A 股发行和H 股发行前已发行的股份

　　《公司法》规定，一家公司于公开发行股份前已发行的股份，不得于公开发

　　行的股份在任何证券交易所开始交易当日起计一年内转让。因此，本行于A股发

　　行和H股发行前所发行的股份一般将受此法定限制，不得于所公开发行股票上市

　　之日起计一年内转让。然而，财政部、汇金公司和社保基金理事会将各自根据有

　　关国有股减持的国家相关规定而转让给社保基金理事会的股份以及售股股东出

　　售作为H股发行一部分的股份，将不受此有关股份转让法规的限制。

　　（3）国有股减持

　　按照国家有关国有股减持的规定，本行的国有股东财政部、汇金公司及社保

　　基金理事会须按其各自于本行股权的比例，向社保基金理事会划转合计相当于H

　　股发行股份数目10%的股份（行使H股发行超额配售选择权前为3,539,100,000

　　股，全额行使H股发行超额配售选择权后增加530,865,000股）。于本行H股在香

　　港联交所上市时，社保 基金理事会持 有 的所有本行股份（ 包括财政部、

　　汇金公司及社保基金理事会自身向其划转的股份以及社保基金理事会已持有

　　的股份）将以一兑一的基准转换为H股，而有关H股不会构成H股发行的一部分。

　　本行不会从国有股东向社保基金理事会划转股份或社保基金理事会日后处置该

　　批H股的行为中收到任何资金。

　　本行国有股东向社保基金理事会划转国有股份已于2006年8月17日获财政

　　部批准，而中国证监会亦于2006年9月19日批准将该批股份转换为H股。本行获

　　告知上述划转及转换，以及社保基金理事会于此划转及转换后持有H股，均已获

　　我国有关机构批准，且符合我国法律的规定。

　　5、未上市境外法人股的转换

　　本行A股发行和H股发行前，由高盛集团、安联集团和美国运通持有的本行

　　未上市境外法人股份，将在本行H股发行完成时以一兑一的基准转换为H股并在

　　香港联交所上市交易。

　　招股意向书摘要

　　1-2-13

　　6、本行境外战略投资者和社保基金理事会的禁售安排

　　每位本行的境外战略投资者和社保基金理事会都同意，在锁定期结束日之

　　前，不出售、处置或者以其他方式转让其于战略投资中或行使反摊薄权时购买的

　　任何股份。每位本行的境外战略投资者及社保基金理事会的锁定期结束日是指以

　　下两个时间的较晚者：（1）战略投资完成日的第三个周年日或；（2）H 股发行定

　　价日的第二个周年日。此外，每位本行的境外战略投资者和社保基金理事会同意：

　　自此锁定期结束日至本行H 股发行定价日的第三个周年日前这段时间内，每位

　　本行的境外战略投资者和社保基金理事会出售、处置或者转让股份的总数，不得

　　超过其于战略投资完成日及行使反摊薄权时合计购买股份总数的50%。

　　本行若同意解除本行境外战略投资者和社保基金理事会上述禁售责任，则本

　　行均需遵守香港上市规则规定的适用要求。

　　五、本行资产权属情况

　　1、主要房屋及土地使用权

　　截至2006 年8 月31 日，本行拥有25,393 项境内物业，其中有1,801 项物

　　业尚未取得相关土地使用证或房产证，占总建筑面积的6.12%，占总物业价值的

　　7.42%。截至2006 年8 月31 日，本行已与房地产开发单位等第三方签订房屋

　　购买协议，以购置58 项商业物业。截至2006 年8 月31 日，这些物业尚未能交

　　付予本行，故该等物业的所有权仍未归属本行。

　　本行认为，如果上述物业由于未取得房屋所有权或土地使用权原因导致本行

　　无法继续使用而必须搬迁时，本行可以在相关区域内找到替代性的合法经营场所

　　继续办公营业，该等搬迁不会对本行的经营和财务状况产生重大不利影响。

　　此外，截至2006 年8 月31 日，本行在境内租赁7,615 项物业，主要作为

　　营业网点的经营用地。本行在境内租赁的物业中，5,228 项物业的出租方或业主

　　未取得或未向本行提供相关的物业所有权证或该房产的所有权人同意出租方转

　　租该房产的函件。

　　本行认为，如果因租赁物业的权属瑕疵原因或未办理租赁合同备案手续导致

　　无法继续租赁关系，需要相关分支机构搬迁时，相关分支机构可以在相关区域内

　　找到替代性的能够合法租赁的经营场所，该等搬迁不会对本行的经营和财务状况

　　招股意向书摘要

　　1-2-14

　　产生重大不利影响。

　　截至2006 年8 月31 日，本行在境外拥有40 项自有物业及57 项租赁物业。

　　2、在建工程

　　截至2006 年8 月31 日，本行拥有76 项在建工程，其中21 项在建工程目

　　前没有取得相关土地使用证或者其他相关工程许可。

　　3、商标

　　截至2006 年6 月30 日，本行已取得《商标注册证》共31 项。

　　4、专利

　　截至2006 年6 月30 日，本行拥有8 项境内专利权并尚有37 项专利待审批，

　　均为与本行信息科技系统相关的专利权。

　　5、著作权

　　截至2006 年6 月30 日，本行共拥有37 项著作权并取得了《著作权登记证

　　书》。

　　6、域名

　　截至2006 年6 月30 日，本行为注册人（申请人）的域名共计9 项，均在

　　有效期限之内。

　　7、非专利技术

　　截至2006 年6 月30 日，本行共拥有非专利技术32 项。

　　8、本行许可使用情况

　　本行与中国农业发展银行于2006 年6 月8 日签署了《中国农业发展银行信

　　贷管理系统合作项目软件使用许可服务合同》，根据该合同，本行授予中国农业

　　发展银行“信贷管理系统”及“数据交换平台”两项软件的非专有、非排他性的许可

　　使用权，软件许可使用费为7,100 万元人民币。

　　9、本行特许经营情况

　　（1）金融许可证

　　截至2006 年6 月30 日，本行总行及其下属所有分支机构均已取得中国银

　　招股意向书摘要

　　1-2-15

　　监会及其各地派出机构核发的《金融许可证》。

　　（2）结汇、售汇业务及其他外汇业务

　　截至2006 年6 月30 日，本行总行及经营结汇、售汇业务及其他外汇业务

　　的分支机构均已取得有关外汇管理部门关于其经营结汇、售汇业务及其他外汇业

　　务的批准、备案或相关证明文件。

　　（3）保险兼业代理业务

　　截至本招股意向书签署之日，本行总行、一级分行均已经取得《保险兼业代

　　理许可证》，其他经营保险兼业代理业务的分支机构已取得《保险兼业代理许可

　　证》或保险兼业代理资格。

　　六、同业竞争和关联交易

　　1、同业竞争

　　本行控股股东为财政部和汇金公司。鉴于财政部是国务院的组成部门、汇金

　　公司不从事任何商业性经营活动，本行与控股股东财政部和汇金公司不存在同业

　　竞争。

　　2、关联交易

　　按照《公司法》、《企业会计准则-关联方关系及其交易的披露》及《商业银

　　行与内部人和股东关联交易管理办法》的相关规定，对照本行的实际情况，本行

　　关联方包括：（1）持有本行5%以上股份的主要股东；（2）本行的控股子公司；

　　（3）本行合营及联营企业；（4）关键管理人员或与其关系密切的家庭成员；（5）

　　受关键管理人员或与其关系密切的家庭成员直接控制的其他企业。

　　除财政部与汇金公司外，截至本次A 股发行和H 股发行前，持有本行5%

　　以上股份的股东为高盛集团。2006 年1 月27 日，本行与高盛集团签署了《战

　　略合作协议》。本行与高盛集团之间自2006 年4 月28 日至6 月30 日期间无其

　　他重大交易，截至2006 年6 月30 日无重大余额。

　　本行在经营活动中与联营企业发生的关联交易主要是存入及拆入款项。截至

　　2006 年6 月30 日，该存入及拆入款项的余额为2,200 万元。

　　招股意向书摘要

　　1-2-16

　　截至2006 年6 月30 日，本行与关键管理人员或与其关系密切的家庭成员

　　未发生重大关联交易；本行董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员

　　不存在对本行有重大影响的受其直接控制的企业。

　　七、董事、监事和高级管理人员

　　1、本行董事

　　姓名 在本行任职性别 年龄 国籍任职期间 简要经历

　　姜建清(姜建清新闻) 董事长兼

　　执行董事

　　男 53 中国2005 年10 月至

　　2008 年10 月

　　曾任本行上海市分行副行长、上海城市合作

　　商业银行（现上海银行）行长、本行上海市

　　分行行长、本行副行长、行长。目前还担任

　　中国工商银行（亚洲）有限公司董事会主席、

　　中国银行业协会监事长、中国金融学会副会

　　长等职。姜先生毕业于上海财经大学和上海

　　交通大学，获上海交通大学工学硕士、管理

　　学博士学位。

　　杨凯生

　　副董事长、

　　执行董事

　　兼行长

　　男 56 中国2005 年10 月至

　　2008 年10 月

　　曾任本行副行长。历任本行监察室副主任、

　　规划信息部主任、深圳市分行行长、本行副

　　行长、华融公司总裁。目前还担任工银瑞信

　　董事长、中国国际经济贸易仲裁委员会第十

　　六届委员会副主任。杨先生毕业于武汉大

　　学，获经济学博士学位。

　　张福荣 执行董事

　　兼副行长 男 53 中国2005 年10 月至

　　2008 年10 月

　　自2000年11月起担任本行副行长，历任本行

　　辽宁省分行副行长、大连市分行行长、本行

　　行长助理兼人事部总经理。目前还担任中国

　　金融会计学会副会长、中国金融理财标准委

　　员会副主任。张先生毕业于辽宁财经学院金

　　融专业，并于1997年和2001年获东北财经大

　　学经济学硕士、金融学博士学位。

　　牛锡明 执行董事

　　兼副行长 男 50 中国2005 年10 月至

　　2008 年10 月

　　自2002 年11 月起担任本行副行长，历任本

　　行工商信贷部总经理、北京市分行行长、行

　　长助理兼北京市分行行长。牛先生毕业于中

　　央财政金融学院，后获哈尔滨工业大学技术

　　经济专业硕士学位。

　　傅仲君 非执行

　　董 事 男 48 中国2005 年10 月至

　　2008 年10 月

　　曾任财政部驻安徽省财政监察专员办事处

　　副监察专员、财政部驻上海市财政监察专员

　　办事处副监察专员。历任财政部财政监督司

　　派出机构管理一处处长、中央二处处长、检

　　查二处处长、监督检查局检查二处处长。傅

　　先生毕业于四川大学。

　　康学军 非执行

　　董 事

　　男 55 中国2005 年10 月至

　　2008 年10 月

　　曾任财政部投资评审中心主任。历任财政部

　　综合与改革司统计分析处处长、综合司副司

　　长。康先生毕业于天津财经学院。

　　宋志刚 非执行

　　董 事 男 55 中国2005 年10 月至

　　2008 年10 月

　　曾任财政部国家农业综合开发办公室副主

　　任。历任中国财政杂志社《中国税务》编辑

　　部副主任、财政部国家农业综合开发办公室

　　副处长、处长、助理巡视员。宋先生毕业于

　　南开大学。

　　王文彦 非执行

　　董 事 男 58 中国2005 年10 月至

　　2008 年10 月

　　曾任国家税务总局征收管理司司长。历任北

　　京市税务局局长助理兼办公室主任、副局

　　长、北京市地方税务局副局长。王先生毕业

　　于中央财政金融学院。

　　招股意向书摘要

　　1-2-17

　　姓名 在本行任职性别 年龄 国籍任职期间 简要经历

　　赵海英 非执行

　　董 事

　　女 41 中国2005 年10 月至

　　2008 年10 月

　　曾任中国证监会发行监管部副主任。历任亚

　　洲开发银行顾问、中国证监会战略规划委员

　　会委员。赵女士曾任教于香港科技大学商学

　　院、香港大学经济与金融学院。赵女士毕业

　　于天津大学，后获美国马里兰大学经济学博

　　士学位。

　　仲建安 非执行

　　董 事 男 47 中国2005 年10 月至

　　2008 年10 月

　　曾在中央财经领导小组办公室工作，先后担

　　任秘书组助理巡视员、巡视员。仲先生毕

　　业于中南工业大学，获管理工程专业硕士学

　　位。

　　Christopher

　　A .COLE

　　非执行

　　董 事 男 47 美国2006 年6 月至

　　2009 年6 月

　　现任高盛集团投资银行部主席、高盛集团管

　　理委员会、资本委员会和财务委员会委员。

　　曾任高盛集团投资银行部联席主席、高盛集

　　团金融机构部主席。目前还是普林斯顿大学

　　投资公司董事会成员。COLE 先生1981 年

　　获得普林斯顿大学历史学学士学位，1985

　　年获得哈佛大学工商管理硕士学位。

　　梁锦松 独立董事 男 54 中国2005 年10 月至

　　2008 年10 月

　　曾任香港财政司司长、摩根大通银行亚太区

　　主席。之前任职于花旗银行集团，先后在香

　　港、新加坡、马尼拉及纽约担任资金部、企

　　业银行部、投资银行部及私人银行部地区主

　　管。梁先生毕业于香港大学。

　　John L.

　　THORNTON 独立董事 男 52 美国2005 年10 月至

　　2008 年10 月

　　现任清华大学经济管理学院全球领导力项

　　目教授兼主任、美国布鲁金斯研究所董事会

　　主席。曾任高盛集团总裁。John L.

　　THORNTON 先生毕业于哈佛大学，后获牛

　　津大学法学硕士和耶鲁大学企业管理硕士

　　学位。

　　钱颖一(钱颖一新闻,钱颖一说吧) 独立董事 男 50 中国2005 年10 月至

　　2008 年10 月

　　现任伯克利加州大学经济系教授及清华大

　　学经济管理学院第一副院长、中国网通集团

　　（香港）有限公司独立非执行董事、中星微

　　电子独立董事。曾任教于斯坦福大学经济系

　　和马里兰大学经济系。钱先生毕业于清华大

　　学，后获哈佛大学经济学博士学位。

　　2、本行监事

　　姓名 在本行任职 性别 年龄 国籍任职期间 简要经历

　　王为强 监事长 男 59 中国2005 年10 月至

　　2008 年10 月

　　自2003年8月至2005年10月担任国务院派驻本行

　　监事会主席，历任中国建设银行辽宁省分行副行

　　长、陕西省分行行长、陕西省人民政府秘书长、

　　人民银行成都分行（大区行）行长、国务院派驻

　　中国农业银行监事会主席。目前还担任西北大学

　　兼职教授和西南财经大学硕士生导师。王先生毕

　　业于辽宁大学。

　　王炽曦 监 事 女 51 中国2005 年10 月至

　　2008 年10 月

　　自2003 年8 月至2005 年10 月担任国务院派驻

　　本行监事会正局级专职监事兼监事会办公室主

　　任，历任国家审计署金融审计司副司长、农林水

　　审计局副局长、国务院派驻中国农业银行正局级

　　监事会专职监事兼监事会办公室主任。王女士目

　　前是中国注册会计师。王女士毕业于沈阳农学

　　院。

　　招股意向书摘要

　　1-2-18

　　姓名 在本行任职 性别 年龄 国籍任职期间 简要经历

　　王道成 监 事 男 66 中国2005 年10 月至

　　2008 年10 月

　　现任中国内部审计协会会长，历任财政部审计机

　　关筹备组办公室主任、国家审计署政策研究室副

　　主任、综合局副局长、外资外事审计局局长、财

　　政审计司司长、办公厅主任、中央纪委驻国家审

　　计署纪检组组长。王先生毕业于河北财经学院。

　　苗耕书 监 事 男 65 中国2005 年10 月至

　　2008 年10 月

　　现任中国对外贸易运输（集团）总公司外部董事

　　兼董事长、中国铁通公司外部董事，历任上海市

　　对外经济贸易委员会副主任、中国五矿集团公司

　　总裁、五矿发展股份有限公司董事长。苗先生目

　　前还担任第十届全国政协委员、全国政协外事委

　　员会委员、中国国际贸易学会副会长、中国与巴

　　西企业家委员会中方主席。苗先生毕业于天津对

　　外贸易学院。

　　张炜 监 事 男 44 中国2006 年8 月至

　　2009 年8 月

　　自2004 年6 月起担任本行法律事务部总经理。

　　历任本行法律事务部副总经理、本行办公室综合

　　处副处长、业务综合处处长。目前还担任中国国

　　际经济贸易仲裁委员会金融专业委员会副主任

　　和仲裁员、中央财经大学硕士生导师、中国金融

　　学会理事、中国城市金融学会常务理事及学术委

　　员会委员。张先生毕业于北京大学，获法学博士

　　学位。

　　3、本行高级管理人员

　　姓名 在本行任职 性别 年龄国籍简要经历

　　杨凯生 副董事长、执行

　　董事兼行长

　　男 56 中国参见“本行董事”

　　张福荣 执行董事

　　兼副行长

　　男 53 中国参见“本行董事”

　　牛锡明 执行董事

　　兼副行长 男 50 中国参见“本行董事”

　　张 衢 副 行 长 男 59 中国

　　自2000年11月任本行副行长。曾任本行杭州市分行行

　　长、浙江省分行行长、广东省分行行长等职。张先生毕

　　业于暨南大学，获经济学博士学位。

　　王丽丽 副 行 长 女 55 中国

　　自2000年11月起担任本行副行长。历任中国银行信贷一

　　部副总经理、信贷管理部总经理、中国银行行长助理。

　　目前还担任工银亚洲董事会副主席、工银伦敦董事长。

　　王女士毕业于南开大学，后获英国伯明翰大学工商管理

　　硕士学位。

　　李晓鹏 副 行 长 男 47 中国

　　自2004 年9 月起担任本行副行长。历任本行河南省分

　　行副行长、总行营业部总经理、四川省分行行长、华融

　　公司副总裁、本行行长助理兼北京市分行行长。李先生

　　毕业于郑州大学、北京理工大学，2006 年6 月自武汉

　　大学金融学专业博士毕业。

　　刘立宪 纪委书记 男 52 中国

　　自2005年5月起担任本行纪委书记。曾任华融公司副总

　　裁兼纪委书记。历任最高人民检察院贪污贿赂检察厅副

　　厅长、反贪污贿赂总局副局长、检察技术局局长、检察

　　理论研究所所长等职。刘先生毕业于吉林大学。

　　易会满

　　高级管理层成

　　员、本行北京市

　　分行行长

　　男 41 中国

　　自2005 年6 月起担任本行高级管理层成员兼北京市分

　　行行长。曾任本行浙江省分行副行长、江苏省分行副行

　　长和行长。易先生毕业于杭州电子工业学院和杭州金融

　　管理干部学院。

　　招股意向书摘要

　　1-2-19

　　姓名 在本行任职 性别 年龄国籍简要经历

　　魏国雄 首席风险官 男 51 中国

　　曾任本行信贷管理部总经理。历任本行浙江省温州市分

　　行代行长、浙江省分行副行长、本行工商信贷部总经理。

　　魏先生毕业于天津财经学院，先后获经济学学士学位和

　　经济学硕士学位。

　　潘功胜 董事会秘书 男 43 中国

　　曾任本行计划财务部总经理。历任本行人事部副总经

　　理、深圳市分行副行长、总行计划财务部副总经理。目

　　前还兼任本行股份制改革办公室主任、董事会办公室主

　　任。潘先生毕业于中国人民大学，获经济学博士学位，

　　曾在英国剑桥大学从事博士后研究。

　　本行董事、监事、高级管理人员之间不存在亲属关系。

　　本行董事、监事、高级管理人员的任职资格均符合法律法规的规定。

　　本行董事、监事、高级管理人员及其近亲属均不存在直接或间接持有本行股

　　份情况。

　　本行与董事、监事及高级管理人员未签订重大的商务协议。

　　截至本招股意向书签署日，本行董事、监事和高级管理人员均未涉及任何诉

　　讼或仲裁事项。

　　本行为同时是本行员工的执行董事、监事及高级管理人员提供的报酬包括工

　　资、奖金、企业年金、社会保险计划、住房公积金计划（界定供款计划）和其他

　　福利；本行的独立董事和外部监事领取的报酬是根据他们的职责厘定；截至本招

　　股书签署之日，本行非执行董事（独立董事除外）未在本行领取任何报酬。截至

　　2006 年6 月30 日止6 个月期间，和截至2005 年、2004 年以及2003 年12 月

　　31 日止年度，本行支付给各位董事、监事及高级管理人员的税前报酬总额分别

　　约为644.1 万元、834.3 万元、367.2 万元和233 万元。

　　八、本行控股股东的基本情况

　　财政部是国务院的组成部门，是主管国家财政收支、税收政策等事宜的宏观

　　调控部门。截至本行A 股发行和H 股发行前，财政部持有本行股份1,240 亿股，

　　占本行A 股发行和H 股发行前已发行股份的43.2796%。财政部持有的本行股

　　票不存在被质押或其他有争议的情况。

　　汇金公司是根据我国法律于2003年12月16日注册成立的国有独资有限责任

　　公司，代表国家向包括本行、中国建设银行股份有限公司、中国银行股份有限公

　　司和交通银行股份有限公司在内的若干金融机构行使投资者权利并履行相应义

　　招股意向书摘要

　　1-2-20

　　务，以及实施及执行国家关于国有金融机构改革的政策安排。该公司并不从事任

　　何商业性经营活动。截至本行A股发行和H股发行前，汇金公司持有本行股份

　　1,240亿股，占本行A股发行和H股发行前已发行股份的43.2796%。汇金公司持

　　有的本行股票不存在被质押或其他有争议的情况。

　　九、财务会计信息

　　（一）简要财务报表

　　招股意向书摘要

　　1-2-21

　　1、资产负债表

　　单位：百万元

　　集团 银行

　　项目 2006 年

　　6 月30 日

　　2005 年

　　12 月31 日

　　2004 年

　　12 月31 日

　　2003 年

　　12 月31 日

　　2006 年

　　6 月30 日

　　2005 年

　　12 月31 日

　　2004 年

　　12 月31 日

　　2003 年

　　12 月31 日

　　资产：

　　现金 31,756 30,085 29,894 29,585 31,529 29,905 29,735 29,540

　　存放中央银行款项 566,513 523,788 478,722 428,231 566,315 523,667 478,710 428,219

　　存放同业款项 16,685 16,431 12,024 10,437 15,545 16,095 10,367 9,056

　　拆放同业及其他金融机构款

　　项 114,448 115,731 57,406 55,572 96,635 113,831 64,467 66,958

　　买入返售款项 105,542 89,235 21,764 71,239 105,542 89,235 21,764 71,239

　　衍生金融资产 11,260 9,957 2,129 1,623 10,352 9,154 1,673 1,196

　　客户贷款及垫款 3,375,342 3,205,861 3,109,191 2,766,055 3,301,452 3,131,096 3,040,627 2,720,990

　　债券投资 2,652,398 2,300,385 1,222,439 1,034,264 2,648,138 2,293,217 1,213,566 1,027,799

　　股权投资 7,090 7,069 9,009 11,452 13,358 13,307 15,028 16,772

　　固定资产 105,372 109,976 76,576 78,086 105,006 109,607 76,121 77,503

　　在建工程 2,745 2,665 2,674 3,352 2,745 2,665 2,674 3,352

　　递延税资产 - - 8,805 27,381 - - 8,727 27,320

　　其他资产 66,326 46,056 42,241 42,897 65,046 45,143 40,428 41,283

　　资产合计 7,055,477 6,457,239 5,072,874 4,560,174 6,961,663 6,376,922 5,003,887 4,521,227

　　资产负债表(续)

　　单位：百万元

　　集团 银行

　　项目 2006 年

　　6 月30 日

　　2005 年

　　12 月31 日

　　2004 年

　　12 月31 日

　　2003 年

　　12 月31 日

　　2006 年

　　6 月30 日

　　2005 年

　　12 月31 日

　　2004 年

　　12 月31 日

　　2003 年

　　12 月31 日

　　负债：

　　同业及其他金融机构存入款

　　项 331,527 201,550 180,707 193,809 332,276 201,725 181,120 194,315

　　同业及其他金融机构拆入款

　　项 35,691 31,360 24,988 25,200 39,928 29,709 28,715 31,313

　　向中央银行借款 - - 28,402 32,383 - - 28,402 32,383

　　卖出回购款项 11,622 32,301 26,339 16,253 12,232 33,109 27,167 16,253

　　衍生金融负债 4,067 3,530 3,556 2,798 3,040 2,729 2,942 2,222

　　存款 6,119,038 5,736,866 5,176,282 4,706,861 6,036,319 5,671,854 5,115,197 4,668,017

　　应交税金及附加 17,100 19,236 6,418 2,824 16,931 19,219 6,394 2,801

　　应付工资及福利费 5,675 5,126 3,637 2,970 5,615 5,049 3,468 2,957

　　应付债券及存款证 44,978 43,780 6,974 3,376 35,000 35,000 - -

　　递延税负债 270 1,418 - - 286 1,418 - -

　　其他负债 155,192 121,088 120,066 109,184 153,811 120,163 118,645 108,065

　　负债合计 6,725,160 6,196,255 5,577,369 5,095,658 6,635,438 6,119,975 5,512,050 5,058,326

　　少数股东权益 4,092 4,037 3,668 1,615 - - - -

　　所有者权益：

　　实收资本/股本 286,509 248,000 160,669 160,671 286,509 248,000 160,669 160,671

　　招股意向书摘要

　　1-2-22

　　资本公积 11,164 2,032 3,818 5,757 11,164 2,032 3,818 5,757

　　其中：可供出售投资公允价值

　　变动储备 1,207 2,032 1,927 4,387 1,207 2,032 1,927 4,387

　　盈余公积 3,032 375 14,818 14,810 3,032 375 14,818 14,810

　　一般准备 7,002 1,700 - - 7,002 1,700 - -

　　未分配利润/(累计亏损) 18,656 5,009 (687,837) (718,592) 18,656 5,009 (687,837) (718,592)

　　其中：建议分派股利 18,593 3,537 - - 18,593 3,537 - -

　　外币报表折算差额 (138) (169) 369 255 (138) (169) 369 255

　　所有者权益合计 326,225 256,947 (508,163) (537,099) 326,225 256,947 (508,163) (537,099)

　　负债和所有者权益合计 7,055,477 6,457,239 5,072,874 4,560,174 6,961,663 6,376,922 5,003,887 4,521,227

　　2、利润表

　　`单位：百万元

　　集团 银行

　　项目

　　2006 年

　　1-6 月

　　2005 年

　　1-6 月

　　(未审计)

　　2005 年度 2004 年度 2003 年度2006 年

　　1-6 月

　　2005 年

　　1-6 月

　　(未审计)

　　2005 年度 2004 年度 2003 年度

　　利息收入 129,038 109,223 234,592 198,769 182,949 126,459 107,957 230,769 197,245 181,802

　　利息支出 (52,530) (40,558) (86,599) (70,161) (66,361) (50,936) (39,961) (84,202) (70,112) (66,218)

　　净利息收入 76,508 68,665 147,993 128,608 116,588 75,523 67,996 146,567 127,133 115,584

　　手续费及佣金收

　　入 8,761 5,502 12,376 9,780 7,059 8,397 5,234 11,787 9,211 6,603

　　手续费及佣金支

　　出 (895) (635) (1,830) (1,572) (1,435) (882) (630) (1,796) (1,541) (1,402)

　　手续费及佣金净

　　收入 7,866 4,867 10,546 8,208 5,624 7,515 4,604 9,991 7,670 5,201

　　其他经营净收入 576 2,633 3,452 2,287 1,243 385 2,207 2,960 2,147 1,264

　　投资收益 (281) 325 387 239 632 196 888 1,068 913 902

　　营业费用 (28,675) (26,460) (61,293) (47,067) (46,936) (28,075) (25,892) (60,120) (46,109) (46,361)

　　营业税金及附加 (5,368) (4,361) (9,419) (8,270) (7,279) (5,365) (4,360) (9,417) (8,266) (7,275)

　　营业利润 50,626 45,669 91,666 84,005 69,872 50,179 45,443 91,049 83,488 69,315

　　加：营业外收支净

　　额 177 1,410 (1,776) 1,165 207 179 1,411 (1,694) 1,170 489

　　计提资产损失准

　　备前利润总额 50,803 47,079 89,890 85,170 70,079 50,358 46,854 89,355 84,658 69,804

　　减：资产损失准备 (12,218) (11,723) (27,014) (30,859) (36,293) (12,168) (11,979) (27,243) (30,878) (36,182)

　　计提资产损失准

　　备后利润总额 38,585 35,356 62,876 54,311 33,786 38,190 34,875 62,112 53,780 33,622

　　减：所得税 (13,199) (9,957) (25,007) (23,193) (11,292) (13,047) (9,763) (24,707) (23,017) (11,248)

　　减：少数股东收益 (243) (287) (464) (355) (120)

　　净利润 25,143 25,112 37,405 30,763 22,374 25,143 25,112 37,405 30,763 22,374

　　招股意向书摘要

　　1-2-23

　　3、现金流量表

　　单位：百万元

　　集团 银行

　　项目

　　2006 年

　　1-6 月

　　2005 年

　　1-6 月

　　(未审计)

　　2005 年度2004 年度2003 年度2006 年

　　1-6 月

　　2005 年

　　1-6 月

　　(未审计)

　　2005 年度 2004 年度2003 年度

　　经营活动产生的现金流量

　　存款净增加额 382,172 327,012 560,584 447,951 536,546 364,465 323,698 557,087 447,351 539,476

　　拆放同业及其他金融机构

　　款项净额 - - 7,584 2,279 29,617 - - - 1,088 33,742

　　存放同业款项净额 7,248 1,774 - - 18,300 5,952 - - - 1,631

　　向中央银行借款 - - - - 19,281 - - - - 19,281

　　同业及其他金融机构拆入

　　款项净额 4,331 5,979 6,372 - - 10,219 600 994 - 1,457

　　同业及其他金融机构存入

　　款项净额 129,977 47,067 20,843 - - 130,551 47,895 20,605 - -

　　收取的利息和手续费 132,202 101,631 221,351 196,737 183,632 129,076 100,397 215,746 194,610 182,235

　　收回的买入返售款项净额 - - - 8,469 47,980 - - - 8,469 47,980

　　收取的卖出回购款项净额 - - 5,962 10,086 - - - 5,942 10,914 -

　　处置抵债资产收到的现金 4,228 5,048 3,828 7,835 6,565 4,228 5,048 3,828 7,835 6,565

　　收到的其他与经营活动有

　　关的现金 33,898 3,561 11,953 17,316 6,555 32,475 2,916 8,754 16,462 3,611

　　现金流入小计 694,056 492,072 838,477 690,673 848,476 676,966 480,554 812,956 686,729 835,978

　　贷款及垫款净增加额 (184,174) (166,626) (244,536) (354,970) (431,670) (185,002) (158,974) (238,567) (346,705) (423,098)

　　存放中央银行款项净额 (27,125) (27,898) (54,454) (71,910) (63,212) (27,235) (27,895) (54,342) (71,911) (63,222)

　　支付的利息和手续费 (45,450) (34,514) (84,104) (69,743) (64,801) (43,583) (34,100) (82,063) (69,829) (64,801)

　　拆放同业及其他金融机构

　　款项净额 (20,402) (34,834) - - - (9,087) (37,224) (23,285) - -

　　存放同业款项净额 - - (3,074) (3,451) - - (1,821) (4,657) (2,502) -

　　同业及其他金融机构拆入

　　款项净额 - - - (212) (6,950) - - - (2,598) -

　　同业及其他金融机构存入

　　款项净额 - - - (14,246) (39,229) - - - (13,195) (25,627)

　　偿还中央银行借款 - (4,865) (4,865) (3,981) - - (4,865) (4,865) (3,981) -

　　支付的买入返售款项净额 (5,055) (11,803) (902) - - (5,055) (11,803) (902) - -

　　支付的卖出回购款项净额 (20,679) (23,359) - - (31,474) (20,877) (23,354) - - (31,474)

　　支付给职工以及为职工支

　　付的现金 (15,479) (14,456) (31,797) (19,127) (20,022) (15,135) (14,091) (31,054) (18,514) (19,712)

　　支付的各项税费 (21,445) (5,316) (12,141) (8,755) (8,327) (21,425) (5,158) (11,910) (8,558) (7,989)

　　支付其他与经营活动有关

　　的现金 (24,892) (18,479) (35,110) (23,514) (21,907) (24,552) (17,039) (34,101) (22,977) (19,992)

　　现金流出小计

　　(364,701)

　　(342,150)

　　(470,983)

　　(569,909) (687,592) (351,951) (336,324) (485,746) (560,770) (655,915)

　　经营活动产生的现金流量

　　净额

　　329,355 149,922 367,494 120,764 160,884 325,015 144,230 327,210 125,959 180,063

　　招股意向书摘要

　　1-2-24

　　现金流量表(续)

　　单位：百万元

　　集团 银行

　　项目

　　2006 年

　　1-6 月

　　2005 年

　　1-6 月

　　(未审计)

　　2005 年度2004 年度2003 年

　　度

　　2006 年

　　1-6 月

　　2005 年

　　1-6 月

　　(未审计)

　　2005 年度 2004 年度2003 年度

　　投资活动产生的现金流量

　　收回投资所收到的现金 662,875 175,916 326,793 269,879 221,859 658,776 184,172 326,231 278,411 224,398

　　购买子公司收到的现金净额 - - - 4,450 - - - - - -

　　分得股利所收到的现金 3 - 2 17 3 - - 239 266 239

　　处置固定资产和其他资产而收回的

　　现金净额 564 2,447 5,177 1,730 1,354 551 2,293 5,052 1,564 1,058

　　收到的其他与投资活动有关的现金 209 258 297 373 123 209 289 297 373 123

　　现金流入小计 663,651 178,621 332,269 276,449 223,339 659,536 186,754 331,819 280,614 225,818

　　债券投资所支付的现金 (858,067) (320,537) (719,996) (467,936) (346,227) (856,866) (330,185) (719,806) (477,763) (352,059)

　　购建固定资产和其他资产所支付的

　　现金 (1,027) (2,366) (7,623) (6,730) (7,531) (981) (2,306) (7,475) (6,572) (7,501)

　　增加在建工程所支付的现金 (765) (485) (2,061) (1,850) (1,705) (765) (485) (2,061) (1,850) (1,705)

　　现金流出小计 (859,859) (323,388) (729,680) (476,516) (355,463) (858,612) (332,976) (729,342) (486,185) (361,265)

　　投资活动产生的现金流量净额 (196,208) (144,767) (397,411) (200,067) (132,124) (199,076) (146,222) (397,523) (205,571) (135,447)

　　筹资活动产生的现金流量

　　增加股本所收到的现金 40,438 124,148 124,148 - - 40,438 124,148 124,148 - -

　　发行债券所收到的现金 - - 35,000 3,294 - - - 35,000 - -

　　吸收权益性投资所收到的现金 - 90 166 1,467 - - - - - -

　　现金流入小计 40,438 124,238 159,314 4,761 - 40,438 124,148 159,148 - -

　　偿还已发行债券所支付的现金 - - (138) - - - - - - -

　　支付应付债券利息 (616) (68) (490) (40) - (551) - (357) - -

　　划转华融资本金 - - - (2) - - - - (2) -

　　分配股利或利润所支付的现金 (163) (146) (238) (186) (91) - - - - -

　　现金流出小计 (779) (214) (866) (228) (91) (551) - (357) (2) -

　　筹资活动产生的现金流量净额 39,659 124,024 158,448 4,533 (91) 39,887 124,148 158,791 (2) -

　　汇率变动对现金的影响 (510) 27 (2,126) 169 322 (434) 29 (2,279) 240 547

　　现金及现金等价物净变动额 172,296 129,206 126,405 (74,601) 28,991 165,392 122,185 86,199 (79,374) 45,163

　　招股意向书摘要

　　1-2-25

　　现金流量表补充材料

　　单位：百万元

　　集团 银行

　　项目

　　2006 年

　　1-6 月

　　2005 年

　　1-6 月

　　(未审计)

　　2005 年度2004 年度2003 年

　　度

　　2006 年

　　1-6 月

　　2005 年

　　1-6 月

　　(未审计)

　　2005 年度 2004 年度2003 年度

　　将净利润调整为因经营活

　　动而产生的现金流量

　　净利润 25,143 25,112 37,405 30,763 22,374 25,143 25,112 37,405 30,763 22,374

　　少数股东收益 243 287 464 355 120 - - - - -

　　资产损失准备 12,218 11,723 27,014 30,859 36,293 12,168 11,979 27,243 30,878 36,182

　　固定资产折旧 5,302 4,571 10,101 8,977 8,654 5,276 4,537 10,051 8,924 8,616

　　资产摊销 264 288 463 710 752 238 263 416 699 748

　　固定资产和其他资产盘盈及

　　处置净收益 (166) (707) (626) (814) (482) (166) (707) (625) (780) (481)

　　公允价值变动净损失/(收益） (1,223) (1,738) (5,332) (437) 337 (1,159) (1,660) (5,154) (430) 181

　　投资收益 281 (325) (387) (239) (632) (196) (888) (1,068) (913) (902)

　　递延税款 (742) 9,823 10,171 19,788 11,086 (726) 9,763 10,092 19,806 11,198

　　已减值贷款利息冲转 (896) (5,657) (8,349) (9,876) (9,844) (893) (5,653) (8,339) (9,868) (9,831)

　　应付债券利息支出 616 68 490 40 - 551 - 357 - -

　　经营性应收项目的增加 (245,811) (252,668) (299,052) (415,523) (390,478) (236,236) (249,369) (327,554) (407,403) (392,774)

　　经营性应付项目的增加 534,126 359,145 595,132 456,161 482,704 521,015 350,853 584,386 454,283 504,752

　　因经营活动而产生的现金流

　　量净额 329,355 149,922 367,494 120,764 160,884 325,015 144,230 327,210 125,959 180,063

　　不涉及现金收支的重大投

　　资以及筹资活动

　　应付财政部款转为资本金 8,028 - - - - 8,028 - - - -

　　剥离损失类贷款及非信贷资

　　产后应收财政部款 - 246,000 246,000 - - - 246,000 246,000 - -

　　剥离可疑类贷款后收取中央

　　银行票据 - 430,465 430,465 - - - 430,465 430,465 - -

　　剥离可疑类贷款后偿还中央

　　银行借款 - 23,537 23,537 - - - 23,537 23,537 - -

　　资产评估净增值 - - 47,090 - - - - 47,090 - -

　　划转华融资本金 - - - - 64 - - - - 64

　　现金及现金等价物净增加/

　　（减少）情况：

　　现金年/期末余额 31,756 31,489 30,085 29,894 29,585 31,529 31,321 29,905 29,735 29,540

　　减：现金年/期初余额 30,085 29,894 29,894 29,585 28,277 29,905 29,735 29,735 29,540 28,089

　　加：现金等价物的年/期末余额 434,964 265,736 264,339 138,125 213,035 411,343 282,145 247,575 161,546 241,115

　　减：现金等价物的年/期初余额 264,339 138,125 138,125 213,035 185,352 247,575 161,546 161,546 241,115 197,403

　　现金及现金等价物净增加（/ 减

　　少）额 172,296 129,206 126,405 (74,601) 28,991 165,392 122,185 86,199 (79,374) 45,163

　　招股意向书摘要

　　1-2-26

　　（二）主要财务指标和监管指标

　　1、主要财务指标(1)

　　年度 报告期利润 净资产收益率(%) 每股收益(元)

　　全面摊薄 加权平均全面摊薄 加权平均

　　营业利润 15.52 18.20 0.18 0.20

　　净利润 7.71 9.04 0.09 0.10

　　截至2006

　　年6 月30

　　日6 个月 扣除非经常性损益后的净

　　利润

　　7.66 8.99 0.09 0.10

　　营业利润 35.68 不适用 0.37 不适用

　　净利润 14.56 不适用 0.15 不适用

　　2005 年

　　扣除非经常性损益后的净

　　利润

　　15.02 不适用 0.16 不适用

　　本行其他财务指标如下：

　　截至6 月30 日止6 个月截至12 月31 日止年度

　　财务指标 2006 年 2005 年

　　（未经审计）

　　2005 年 2004 年 2003 年

　　总资产回报率(%)(2) 0.75(6) 0.91(6) 0.66 0.65 0.49

　　成本收入比(%)(3) 33.9 34.6 37.7 33.8 37.8

　　每股经营现金流量净额(4)（元） 1.15 不适用 1.48 不适用 不适用

　　每股现金流量净额(5)（元） 0.60 不适用 0.51 不适用 不适用

　　(1) 2005年10月28日，本行注册成立为股份有限公司，表中所列指标在2003年、2004年

　　以及2005年上半年均不适用。

　　(2) 总资产回报率=税后利润/平均资产。

　　平均资产=（期初资产总额+期末资产总额）/ 2，2003年采用期末资产总额。

　　(3) 成本收入比=总营业费用÷（净利息收入＋净手续费和佣金收入＋其他非利息收

　　入）。

　　(4) 每股经营现金流量=经营现金流量净额/总股本。

　　(5) 每股现金流量净额=现金流量净额/总股本。

　　(6) 为年度化数据。

　　2、主要监管指标

　　下表列示截至所示日期，商业银行依据中国人民银行于1996年颁布的《商业

　　银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法》（即《1996年比率规则》）和

　　其他相关法规规定的若干运营比率，以及本行向人民银行和中国银监会呈报的若

　　干运营比率。

　　招股意向书摘要

　　1-2-27

　　监管指标 监管标准2006年6月30日2005年末 2004年末 2003年末

　　资本充足率(1) (%) ≥ 8 10.74 9.89 不适用(11) 不适用(11)

　　核心资本充足率(2) (%) ≥ 4 8.97 8.11 不适用(11) 不适用(11)

　　流动性比率(3) (%) 人民币 ≥ 25 50.8 48.9 45.2 45.5

　　外币 ≥ 60 73.0 83.4 75.2 81.8

　　贷存款比例(4) (%) 人民币 ≤ 75 48.4 49.1 65.1 68.8

　　外币 ≤ 85 70.5 79.1 72.6 70.3

　　拆入人民币资

　　金比例(5)

　　拆借资金比例(%) ≤ 4.0 0.0 0.0 0.1 0.0

　　拆出人民币资

　　金比例(6)

　　≤ 8.0 0.1 0.1 0.1 0.1

　　不良贷款率(7) (%)“五级分类口径” - 4.10 4.69 21.16 24.24

　　拨备覆盖率(8) (%) ≥ 60 60.37 54.20 76.28 77.15

　　单一最大客户贷款比例(9) (%) ≤ 10 5.8 5.2 不适用(11) 不适用(11)

　　最大十家客户贷款比例(10) (%) ≤ 50 31.0 35.4 不适用(11) 不适用(11)

　　(1) 按照(i)期末资本减去期末资本扣除项除以(ii)期末风险加权资产加上12.5倍的期末市场风

　　险资本来计算。2005年12月31日的资本充足率是根据法定财务报表编制，并未反映财会

　　(2005)14号《金融工具确认和计量暂行规定（试行）》的影响。2006年6月30日的资本充

　　足率乃根据中国会计准则编制。

　　(2) 按照(i)期末核心资本减去期末核心资本扣除项除以(ii)期末风险加权资产加上12.5倍的期

　　末市场风险资本来计算。2005年12月31日的核心资本充足率是根据法定财务报表编制，

　　并未反映财会(2005)14号《金融工具确认和计量暂行规定（试行）》的影响。2006年6月

　　30日的核心资本充足率乃根据中国会计准则编制。

　　(3) 流动性资产期末余额除以流动性负债期末余额。

　　(4) 贷款期末余额除以存款期末余额，为境内分行数据。贷款余额不含票据贴现，为拨备前

　　数据。

　　(5) 拆入同业及其他金融机构人民币资金余额除以人民币存款余额，为境内分行数据。

　　(6) 拆出同业及其他金融机构人民币资金净额(扣除准备金后)除以人民币存款余额，为境内

　　分行数据。

　　(7) 期末次级、可疑、损失类贷款余额除以总贷款余额。贷款含票据贴现，为拨备前余额。

　　(8) 期末贷款减值损失准备总额除以期末次级、可疑、损失类贷款总额。

　　(9) 单一最大客户贷款余额除以资本净额。2005年12月31日的资本净额是根据法定财务报表

　　的数据计算，并未反映财会(2005)14号《金融工具确认和计量暂行规定（试行）》的影响。

　　2006年6月30日的资本净额乃根据中国会计准则计算。

　　(10) 对最大十家客户发放的贷款余额除以资本净额。2005年12月31日的资本净额是根据法定

　　财务报表的数据计算，并未反映财会(2005)14号《金融工具确认和计量暂行规定（试行）》

　　的影响。2006年6月30日的资本净额乃根据中国会计准则计算。

　　招股意向书摘要

　　1-2-28

　　(11) 本行于2003年和2004年出现了资本赤字。

　　（三）管理层讨论与分析

　　1、资产负债重要项目分析

　　（1）资产结构变动分析

　　2006 年6 月30 日，本行的总资产为70,555 亿元，较2005 年12 月31 日的

　　64,572 亿元增长9.3%。2005 年12 月31 日，本行的总资产为64,572 亿元，比前

　　一年同期增长了27.3%；2004 年12 月31 日为50,729 亿元，比前一年同期增长

　　了11.2%；2003 年12 月31 日为45,602 亿元。从2003 年12 月31 日到2006 年6

　　月30 日实现的总资产的增长主要得益于向客户提供的贷款净额及投资证券的增

　　长。

　　本行向客户提供范围广泛的贷款产品，这些贷款产品中的大多数是人民币贷

　　款。2006年6月30日、2005年12月31日、2004年12月31日、2003年12月31日，本

　　行向客户提供的贷款，扣减减值损失准备后的净额，分别占本行总资产的47.8%、

　　49.6%、61.3%和60.7%。

　　为符合中国人民银行的指引，本行使用一套五级分类制度对本行的贷款进行

　　分类。自2005年10月，本行为了内部信贷风险管理的需要，对公司类贷款进一步

　　采纳十二级贷款分类体系，对五级分类制度进行补充。

　　本行自2003 年1 月1 日起采用国际会计准则第39 号的减值概念，对本行向

　　客户提供的贷款进行减值评估，并决定减值损失的准备金水平以及确认一段期间

　　内所提取的相关准备。本行对公司贷款和票据贴现的不良贷款（即被归类为“次

　　级”、“可疑”或“损失”的贷款）以及境外运营发放的不良类的公司贷款和票据

　　贴现进行个别减值评估。本行对个人贷款和非不良类的公司贷款和票据贴现（即

　　被归类为“正常”和“关注”类的贷款）以及境外运营发放的个人贷款和非不良

　　类的公司贷款、票据贴现进行组合减值评估，并计提减值损失准备。

　　本行的投资证券包括以人民币和外币计价的上市和非上市证券及其他金融

　　资产。截至2006 年6 月30 日、2005 年12 月31 日、2004 年12 月31 日和2003

　　年12 月31 日，证券及其他金融资产在本行的总资产中的比重分别为37.7%、

　　35.7%、24.3%和22.9%。

　　招股意向书摘要

　　1-2-29

　　本行的资产其他组成部分主要包括：(1)现金及存放央行款项；(2)存放和拆

　　放同业及其他金融机构款项；及(3)买入返售协议款项。

　　（2）负债和资金来源

　　于2006 年6 月30 日，本行的总负债为67,252 亿元，与2005 年12 月31 日

　　的61,963 亿元相比增加8.5%。2005 年12 月31 日的总负债61,963 亿元与2004

　　年12 月31 日的55,774 亿元相比增加了11.1%，而2004 年12 月31 日的总负债

　　亦较 2003 年 12 月31 日的总负债50,957 亿元增加9.5%。客户存款历来是本行

　　资金的主要来源，2006 年6 月30 日、2005 年12 月31 日、2004 年12 月31 日、

　　2003 年12 月31 日占负债总额的百分比分别为91.0%、92.6%、92.8%和92.4%。

　　本行其他负债主要包括(1)应付央行款项；(2)同业及其他金融机构存入和拆

　　入款项；(3)卖出回购；(4)存款证；及(5)应付债券。

　　2、利润表重要项目分析

　　2006年上半年，本行的税前利润从2005年上半年的354亿元增加9.1%至386

　　亿元，主要原因是本行的净利息收入增长11.4%，这主要是本行生息资产的平均

　　余额增长的结果；并由于本行非利息收入增长4.3%所致。本行非利息收入增长主

　　要由于净手续费及佣金收入增加61.6%，但被本行的其他非利息收入下降90.0%

　　所部分抵消。

　　本行的税前利润从2003年的338亿元增至2004年的543亿元，增长了60.8%，

　　从2004年再到2005年的629亿元，增长了15.8%。主要原因是(1)本行净利息收入

　　以12.7%的年复合增长率增长，这主要是本行生息资产的平均余额增长的结果；

　　(2)本行非利息收入以38.5%的年复合增长率增长，主要由于净手续费及佣金收入

　　以36.9%的年复合增长率增长的结果，及(3)本行资产损失准备支出净额下降。

　　（1）净利息收入

　　净利息收入是本行总收入的最大组成部分，2006 年上半年以及2005 年、

　　2004 年和2003 年度，净利息收入分别占本行总收入的89.3%、 89.3%、90.6%

　　和92.2%。

　　（2）非利息收入

　　招股意向书摘要

　　1-2-30

　　非利息收入占2006年上半年本行总收入的9.5%。非利息收入分别占截至

　　2005年、2004年和2003年12月31日止的年度总收入的8.7%、7.6%和5.9%。非

　　利息收入占本行总收入比重的提高，主要得益于本行净手续费和佣金收入的高速

　　增长。

　　（3）营业费用

　　本行的营业费用在2006 年上半年为287 亿元，比2005 年上半年的265 亿元

　　增加8.4%。这一增加主要由于一般员工费用增加，部分由本行补充退休福利减

　　少抵消。本行的营业费用在2005 年为613 亿元，比2004 年的471 亿元增加30.2%。

　　这一增加的主要原因是本行补充退休福利增加，其次由于一般员工费用增加。本

　　行的营业费用在2004 年相比2003 年保持平稳。

　　（4）营业税金及附加

　　营业税税率5%，主要对本行客户贷款的利息收入以及手续费和佣金收入征

　　收。此外，在不同省份，营业税附加比率有所不同，最高为营业税额的10%。

　　本行2006 年上半年的营业税金及附加较2005 年上半年的增幅与本行利息收入

　　及非利息收入于同期的增幅相符。本行2003 年的营业税为73 亿元，2004 年上

　　升13.6%至83 亿元，2005 年再上升13.9%至94 亿元。本行由2003 年至2005

　　年的营业税金及附加增幅也与本行利息收入及中间业务收入于同期的增幅相符。

　　（5）资产损失准备

　　资产损失准备主要包括贷款和其它资产的损失准备。在2006 年上半年本行

　　提取了122 亿元的资产损失准备，比2005 年上半年的117 亿元增加4.2%。资产

　　损失准备在2005 年为270 亿元，比2004 年的309 亿元减少12.5%，而2004 年

　　的资产损失准备比2003 年363 亿元减少15.0%。

　　（6）所得税支出

　　本行的所得税支出从2005年上半年的100亿元增至2006年上半年的132亿

　　元，增幅为32.6%。本行2006年上半年的所得税较2005年上半年有所增长主要是

　　由于税前利润增加。本行的所得税支出从2003年的113亿元增至2004年的232亿

　　元，再增至2005年的250亿元，分别增长了105.4%和7.8%。本行所得税支出从2004

　　招股意向书摘要

　　1-2-31

　　年到2005年的增长主要是由于税前利润增加。

　　（7）净利润

　　由于上述因素，本行的净利润从2005年上半年的251.12亿元增至2006年上半

　　年的251.43亿元，增加了0.1%。本行的净利润从2003年的224亿元增至2004年的

　　308亿元，再增至2005年的374亿元，分别增长了37.5%和21.6%。

　　3、现金流量分析

　　本行经营活动产生的现金流入主要来自吸收客户存款以及收取的利息和手

　　续费。2006年上半年，同业及其他金融机构存入和拆入款项净额也是本行经营活

　　动现金流入的主要来源。本行经营活动产生的现金流出主要为发放贷款以及支付

　　的利息和手续费。

　　本行投资活动产生的现金流入主要为收回投资所收到的现金。本行投资活

　　动产生的现金流出主要为债券投资所支付的现金。

　　本行筹资活动产生的现金流入主要为汇金公司和战略投资者注入的资本

　　金、发行债券所收到的现金。本行筹资活动产生的现金流出主要为支付应付债券

　　利息以及向少数股东分配股利或利润所付出的现金。

　　4、会计政策和会计估计变更影响的分析

　　财政部于2006年2月15日发布了一系列与国际财务报告准则趋同的、新的和

　　修订的《企业会计准则》（“新会计准则”）。新会计准则包括修订后的《企业会计

　　准则 – 基本准则》（“基本准则”），22项新发布的会计准则，以及16项对原会计

　　准则的修订。基本准则将自2007年1月1日起施行，而38项具体准则将自2007年1

　　月1日起在上市公司范围内施行，鼓励其他企业执行。本集团计划自2007年1月1

　　日起执行新会计准则，并正研究和评估新会计准则对本行现行会计政策、未来年

　　度的经营成果和财务状况的影响。

　　（四）股利分配政策

　　本行股东大会根据本行的经营业绩、现金流量、财务状况、资本充足率、未

　　来前景、本行股利支付的法律和法规限制及其他相关的因素决定是否发放股利及

　　发放股利的数额。根据我国公司法和本行公司章程，本行的所有股东对股利及分

　　配具有相同的权利。本行只会在全数弥补累计亏损（如有）并进行下列分配之后

　　招股意向书摘要

　　1-2-32

　　才会从净利润中发放股利：

　　.. 按中国会计准则决定的本行净利润弥补累计亏损后金额的10%的法定

　　公积金；当法定公积金累计额达到相当于本行注册资本的50%的数额

　　时，则不再需要提取法定公积金；及

　　.. 经本行股东大会批准后提取任意公积金。

　　此外，根据财政部最近规定，包括本行在内的金融机构，必须保持不低于在

　　进行股利分配前所承担风险资产的1%的一般准备金。该一般准备金将成为该金

　　融机构准备金的一部分。财政部建议金融机构应采取必要步骤，以于2008年前

　　符合此规定，最迟不得超过2010年。于2006年6月30日，本行一般准备金的结

　　余为70亿元。为了满足财政部的该等规定，根据本行股东于2006年7月31日召开

　　的临时股东大会通过的有关股利政策批准，本行将提取H股发行或A股发行完成

　　日（以较早者为准）前的净利润的20%作为一般准备；H股发行或A股发行完成

　　日（以较早者为准）后，将结合本行实际情况，按照净利润20%－30%的比例提

　　取一般准备，以确保在2010年底前达到要求。“发行完成日”是指H股发行或A

　　股发行时的交割日。

　　本行于2006年4月28日举行的临时股东大会上，本行的董事会建议向财政部

　　和汇金公司宣派截至2005年12月31日止年度的现金股利35.37亿元，并已获股东

　　大会批准。

　　于2006年7月31日举行的临时股东大会上，本行的董事会建议向现有股东

　　（包括财政部、汇金公司、高盛集团、安联集团、美国运通及社保基金理事会）

　　宣派截至2006年6月30日止六个月的现金股利185.93亿元，并已获股东大会批

　　准。此项股利金额相当于本行截至2006年6月30日的六个月的可分配利润。有关

　　现金股利将根据股东于2006年6月30日所持有的股份数目，以及各股东于截至

　　2006年6月30日止六个月内持有该等股份的天数，按比例分配。

　　本行于2006年7月31日和2006年9月22日举行的临时股东大会上批准了关于

　　本次发行前利润的分配安排和上市后的股利分配计划。本行将对2006年7月1日

　　至本行H股发行或A股发行完成日的较早日的期间（称为“特别股利期间”）的

　　可分配利润向本次A股发行和H股发行前的股东分配。

　　招股意向书摘要

　　1-2-33

　　“特别股利期间”净利润按以下方法确定。本行将对2006年7月1日至本行H

　　股发行或A股发行完成日的较早日所在月份的月末期间利润进行审计，按“特别

　　股利期间”的实际天数所占比例计算得出“特别股利期间”净利润，并以此为基

　　础确定以上可分配利润。“特别股利期间”净利润在按照10%和20%的比例分别

　　计提法定公积金和一般准备金后，即为向本次A股发行和H股发行前的股东分配

　　的特别股利金额。本行目前预计此股利的数额为95.59亿元。此股利的分配将通

　　过公告形式在境内和香港发布。股东大会已授权董事长或行长单独或共同根据公

　　开发行及上市的时间安排对审计时点进行调整。

　　截至首次公开发行完成日之前一日的滚存利润由首次公开发行完成后的新

　　老股东共同享有。

　　本行的董事会建议针对由H股发行完成日或A股发行完成日的较早日至2006

　　年12月31日止这个期间向本行符合条件的股东发放现金股利。该金额按以下方

　　法确定。本行以截至2006年12月31日经审计的年度净利润为基础，扣除本行截

　　至2006年6月30日经审计后六个月的净利润及上述“特别股利期间”净利润后（取

　　中国会计准则与国际财务报告准则下的结果两者孰低），以45%的比例派发。

　　对于截至2007年和2008年12月31日止的各年年度，董事会现时正拟定股

　　利分配金额将介于本行在相关年度，根据中国会计准则或国际财务报告准则厘定

　　的净利润（取其中较低者）的45%和60%之间。

　　如在H股发行或A股发行中的较早者完成后，本行获受若干税项豁免并因而

　　导致可分配利润增加，则本行全体股东（包括现有股东和所有其他股东）将根据

　　本行股东于2006年7月31日和2006年9月22日的批准的股利分配政策，共同分享

　　该等增加的可分配利润。

　　（五）本行控股子公司的基本情况

　　1、境内主要控股企业

　　.. 工银瑞信

　　工银瑞信是本行的控股子公司，2005年6月21日于北京注册成立，注册资本

　　2亿元，本行持有其55%的股份。该公司主要从事基金管理业务及募集设立基金。

　　招股意向书摘要

　　1-2-34

　　2、境外主要控股企业

　　.. 工银亚洲

　　工银亚洲是本行目前最大的境 外业务主体，已发行股本224,252万港

　　元，本行持有其59.72%的股份。

　　本行于2000年收购于1964年成立于香港并于1973年在香港联交所公开上

　　市的香港友联银行，并将其更名为工银亚洲。2001年本行将香港分行的主要业

　　务注入工银亚洲。2004年，工银亚洲收购了华比富通银行在香港的零售和商业

　　银行业务。2005年，工银亚洲收购了总部位于深圳的华商银行。

　　工银亚洲提供全面的零售及个人理财服务，包括信用卡、个人贷款、证券交

　　易、保险及其他理财服务；工银亚洲还提供全面的商业和企业银行服务，在银团

　　贷款和结构性贷款方面扮演着香港市场领跑者的角色。

　　根据工银亚洲2005年年报，截至2005年12月31日，该公司总资产为

　　11,539,932.3万港元，净资产为1,520,862.9万港元，2005年净利润为98,060.1

　　万港元。

　　.. 工商东亚

　　工商东亚是本行的控股子公司，1998年1月22日于英属维尔京群岛注册成

　　立，已发行股本2,000万美元，本行持有其75%的股份。工商东亚主要从事投资

　　银行业务和经纪业务。工商东亚主要营业地点设在香港，并在北京、上海和广州

　　设有代表处。

　　3、境外全资子银行

　　.. 工商国际

　　工商国际是本行的全资子银行，1973年3月30日于中国香港注册成立，已发

　　行股本2.8亿港元。该公司主要从事商业银行业务。

　　.. 工银伦敦

　　工银伦敦是本行的全资子银行，2002年10月3日于英国伦敦注册成立，已发

　　行股本1亿美元。该公司主要从事商业银行业务。

　　招股意向书摘要

　　1-2-35

　　.. 工银阿拉木图

　　工银阿拉木图是本行的全资子银行，1993年3月3日于哈萨克斯坦阿拉木图

　　注册成立，已发行股本1,000万美元。该公司主要从事商业银行业务。

　　第四节 募集资金运用

　　本次A股发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充本行资本金，以支

　　持业务持续增长。

　　在A股发行的同时，本行正在境外进行H股发行，本行H股新股发行募集资金

　　扣除发行费用后，将用于补充本行资本金。

　　第五节 风险因素和其他重要事项

　　一、风险因素

　　投资者投资本行的股份涉及若干风险因素，并可以分为（1）与本行业务有

　　关的风险；（2）与我国银行业有关的风险；（3）其他相关风险。这些风险因

　　素在招股意向书全文中有更详细的描述，现概列如下：

　　1、与本行业务有关的风险

　　（1）本行目前经营业绩与财务状况反映了多项非日常性的不良贷款处置。

　　（2）日后本行贷款组合的实际损失可能大于贷款减值损失准备。

　　（3）本行的信贷风险集中于若干行业。

　　（4）本行贷款的抵押品或保证未必可以完全保障本行不受相关的信用风险

　　的影响。

　　（5）本行可能无法符合中国银监会制定的资本充足要求。

　　（6）本行不能保证本行的风险管理和内部控制政策与程序，能够有效控制

　　或抵御所有信用风险及其他风险。

　　（7）本行面临若干与运营改革措施相关的风险。

　　招股意向书摘要

　　1-2-36

　　（8）因本行产品、服务和业务范围的不断扩大而使本行承担新的风险。

　　（9） 本行未必能够完全察觉和防止本行员工或第三方的诈骗或其他不当行

　　为。

　　（10）本行可能面临流动性风险。

　　（11）本行可能面临与信息科技系统有关的风险。

　　（12）本行作出的某些资产负债表外的承诺使本行面临相关的信用风险。

　　（13）本行必须遵守境内外监管机构颁布的运营要求和指导原则，而不符

　　合监管要求可能导致罚款、制裁及其他处罚。

　　（14）本行并未拥有本行所占用部分物业的物业权证，本行租赁的部分物

　　业的出租方未取得或未向本行提供相关物业权证或所有权人同意转租的函件。

　　（15）本行受华融公司发行的债券的若干风险影响。

　　（16）本行最大股东能够对本行产生重大影响。

　　2、与我国银行业有关的风险

　　（1）本行面临我国银行业竞争日趋激烈的风险。

　　（2）我国银行业的监管环境正在转型中，可能有所改变。

　　（3）本行面对利率变化及其他市场风险，而本行对冲市场风险的能力有限。

　　（4）国内法规对银行的投资范围作出若干限制，从而在一定程度上限制了

　　本行为追求较高回报而将投资组合多元化或对冲有关本行人民币资产风险的能

　　力。

　　（5）本行面临与境内外监管机构检查监督相关的风险。

　　（6）本行信贷风险管理的有效性受到在国内所能得到的信息的质量和范围

　　的影响。

　　（7）本行的贷款分类及其他制度在某些方面有别于某些国家或地区。

　　（8）本行的贷款损失准备根据中国会计准则确定，如中国会计准则或其应

　　用解释指引未来有任何修订，本行可能需要更改现行的贷款损失准备政策。

　　招股意向书摘要

　　1-2-37

　　（9）本行无法保证本招股意向书中有关我国、我国经济及我国和全球银行

　　业的事实、预测和统计的准确性和可比性。

　　（10）本行股东质押股份的能力受到适用国内法律及监管规定限制。

　　（11）收购本行已发行股份的5%或以上均须取得中国银监会的事先批准。

　　3、其他相关风险

　　（1）社会经济环境的变化，可能影响本行的业务。

　　（2）股利的支付受我国法律法规的限制。

　　（3）本行受到国家货币兑换的限制，并会受到未来汇率变化的影响。

　　（4）本行正在同时进行H股发行并拟在香港联交所挂牌上市。上市后本行H

　　股股价的波动可能会影响本行A股的股价。

　　（5）本行过去分派的股利未必反映日后的股利政策。

　　（6）本行郑重提醒投资者不应依赖报章或其他传媒有关本行A股发行或H股

　　发行的报导或由本行发放有关H股发行的资料。

　　二、其他重要事项

　　1、截至2006年6月30日，本行贷款余额最大的前10名借款人在本行的贷款余

　　额合计为1,144.32亿元，约占本行贷款余额的3.31%；

　　2、截至2006 年6 月30 日，涉及本行及/或其任何子公司作为被告的重大未

　　决诉讼案件标的金额为33.47 亿元；诉讼损失准备金为8.58 亿元。即使本行现

　　时的和待决的法律和仲裁程序的裁决不利于本行，本行预期任何此等程序（单独

　　或合计）不会对本行的业务、财务状况或运营业绩造成任何重大不利影响。

　　第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

　　一、本次发行各方当事人

　　名称 住所/地址 联系电话 传真 联系人

　　发行人：中国工商银行股份

　　有限公司

　　北京市西城区复

　　兴门内大街55 号010-66107166 010-66017168 潘功胜

　　招股意向书摘要

　　1-2-38

　　中国国际金融有

　　限公司

　　北京市建国门外

　　大街1 号国贸大

　　厦2 座28 层

　　010-65051166 010-65051156

　　涂艳辉、张

　　露、罗奕

　　中信证券股份有

　　限公司

　　深圳市罗湖区湖

　　贝路1030 号

　　010-84588888 010-84865023

　　朱洁、李

　　虎、王长华

　　国泰君安证券股

　　份有限公司

　　上海市浦东新区

　　商城路618 号

　　010-82001527 010-82001524

　　赵玉华、倪

　　毓明、万健

　　联席保荐

　　人( 主承

　　销商)

　　申银万国证券股

　　份有限公司

　　上海市常熟路

　　171 号

　　021-54033888 021-54047982

　　胡强、苏

　　罡、崔勇

　　发行人律师：北京市金杜律

　　师事务所

　　北京市朝阳区东

　　三环中路7 号北

　　京财富中心写字

　　楼A 座40 层

　　010-58785588 010-58785566

　　杨小蕾、龚

　　牧龙

　　安永华明会计

　　师事务所

　　中国北京市东城

　　区东长安街1 号

　　东方广场安永大

　　楼 (即东三办公

　　楼) 16 层

　　010-58153000 010-85188298

　　金馨、张小

　　东 会计师事

　　务所

　　安永会计师事

　　务所

　　香港中环金融街8

　　号国际金融中心

　　二期18 楼

　　852-28469888 852-28684432 孙德基

　　资产评估机构：中联资产评

　　估有限公司

　　北京阜成门外大

　　街1 号四川大厦

　　东塔22 层

　　010-68365066 010-68365038

　　高忻、董建

　　中

　　联席保荐人（主承销商）律

　　师：北京市海问律师事务所

　　北京市朝阳区东

　　三环北路2 号南

　　银大厦1711 室

　　010-64106566 010-64106928

　　周卫平、王

　　建勇、吴冬

　　收款银行：中国工商银行股

　　份有限公司、中国银行股份

　　有限公司、中国建设银行股

　　份有限公司、中国农业银

　　行、交通银行股份有限公司

　　--

　　股票登记机构：中国证券登

　　记结算有限责任公司上海

　　分公司

　　上海市浦东新区

　　陆家嘴东路166

　　号中国保险大厦

　　36 楼

　　021-58708888 021-58899400 --

　　申请上市的证券交易所：上

　　海证券交易所

　　上海市浦东南路

　　528 号证券大厦 021-68808888 021-68811782 --

　　二、有关本次发行的重要时间安排

　　询价推介时间 2006 年9 月27 日至2006 年9 月29 日

　　2006 年10 月9 日至2006 年10 月11 日

　　网下申购及缴款日期 2006 年10 月16 日至2006 年10 月19 日

　　网上申购及缴款日期 2006 年10 月19 日

　　定价公告刊登日期 2006 年10 月23 日

　　预计股票上市日期 2006 年10 月27 日

　　招股意向书摘要

　　1-2-39

　　第七节 备查文件

　　投资者于本次发行承销期间，可直接在上海证券交易所网站查阅。投资者也

　　可到本行及主承销商住所查阅本次招股书全文和备查文件，查阅时间为除法定节

　　假日以外的每日8:30—11:30，13:30—16:30。

(责任编辑：郭玉明)