A股昨天正式招股10月27日同时在沪市和港交所挂牌

　　本报记者孙杰报道有望成为今年全球最大IPO的中国工商银行，昨天A股开始正式招股，H股路演定在10月13日，并于10月27日在上海和香港证券交易所同时挂牌上市。这将是国内首个以“A+H”上市的公司。有分析师认为其A股发行价可达3.08元。

　　全球最大的IPO起航

　　根据工行昨天公开的招股意向书，工行A股初始发行规模为130亿股，发行人授予A股联席保荐人不超过A股初始发行规模15%的超额配售选择权（绿鞋），若A股绿鞋全额行使，则A股发行总股数将扩大至149.5亿股。同时，工行H股初始发行规模为353.9亿股，发行人授予H股联席簿记管理人不超过H股初始发行规模15%的超额配售选择权，全额行使则发行总股数将扩大至407亿股。

　　尽管工行最终将发行A股额度从原来传言的170亿股减为130亿股，削减了26%，但仍然是有史以来全球最大的IPO。缩减规模后，意味着市场将减少近150亿元的资金压力，新股发行总值仍将接近400亿元。

　　10月16日开始网下申购

　　工行招股意向书显示，本次发行采用向战略投资者定向配售(下称战略配售)、网下配售与网上发行相结合的方式。其中，战略配售约180亿元，回拨机制启动前，网下配售股数为30亿股，约占本次初始发行规模的23.1%；其余部分向网上发行。战略配售和网下配售由本次发行联席保荐人负责组织实施；网上发行在网下配售的最后一天同时进行，投资者通过上证所交易系统进行申购，以价格区间上限缴纳申购款。

　　本次发行网上发行日为10月19日，申购时间为上证所正常交易时间(上午9:30至11:30，下午1:00至3:00)；网下申购时间为10月16日至18日每日9:00至17:00及10月19日9:00至12:30。本次发行网下配售及网上发行结束后，发行人和联席保荐人将根据总体申购情况决定是否启动回拨机制，对网下配售和网上发行的规模进行调节。回拨以向网上发行超额配售股票后对应的网上发行中签率及网下配售比例来确定。

　　发行价可能超过3元

　　工行此次上市的股价是投资者一直关注的，按照程序，工行将于10月23日公告最终的IPO价格。该价格的确定将通过向询价对象询价确定发行价格区间，发行人与主承销商将组织路演推介，在发行价格区间内进行累计投标询价，并综合累计投标询价结果和市场走势等情况确定。

　　据记者了解，工行的定价程序将按照新的《证券发行与承销》办法实施。询价的具体时间为27日起至29日及10月9日至11日。预路演推介将在北京、上海、深圳和广州进行。同时，计划A股的发行价格在经港币与人民币汇率差异做出调整后，将与H股发行价格一致。

　　市场人士表示，虽然工行最终的发行价格取决于中外询价机构对其的态度。不过，按照目前几家上市银行的股价及今年每股收益预测数据估计，比照中行目前22倍的动态市盈率，工行的发行价格可达3.08元。

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　　沪深股市昨止跌收阳

　　据新华社电伴随着工行IPO的启动，上证指数结束了连续3个交易日的小幅下挫，昨天开始企稳，与深市相伴走出令人欣喜的阳线。不过与此同时，两市成交量也出现一定幅度的萎缩。

　　来自沪深证券交易所的最新数据显示，昨日沪市以1711.51点开盘并窄幅震荡，至尾盘小幅拉升，报收于接近当日最高点的1725.04点，较前一交易日上涨0.72%。

　　深证成指当日报收于4241.94点，涨幅为0.74%，与沪市基本相同。两市当日分别成交165.36亿元和93.8亿元，在前一交易日大幅减少的基础上继续萎缩。

　　A股第一权重股中行当日止跌回稳，报收于3.34元。

(责任编辑：毕博)