节前大盘高调告别G股时代,节后第一交易日大盘放量暴涨强势突破来迎接全流通IPO时代正式带来,我们节前提出全流通IPO行情将正式成为今后主基调的观点已经逐步得到市场印证。

目前大盘反弹突破,而且通过大智慧LEVEL-2板块监测研究发现:金融、上证50、酿酒食品、电力、钢铁、上证180等与基金重仓密切相关的板块均位居板块前列,因此在一定程度我们可以认为周一的大阳属于基金发力作为。而一般基金整体发力都是由于某些重大因素导致基金形成共识所致。从目前来看金融资产已经成为各路资金出击的重要对象,近期金融一直领涨大盘,周一金融板块继续位居涨幅第一,此波行情以来金融板块涨幅超过32％,远远超过大盘,说明金融资产明显成为此次反弹的主要动力。节前我们持续介绍航天军工、3G、土地增值等,其中部分股票目前已经有不少涨幅,如航天科技(行情,论坛)、航天通信(行情,论坛)等,我们觉得目前投资重点应该专向金融资产。目前看好金融资产理由如下: 第一、招行H股香港发现收到追捧,开启金融资产重新定位的大门。以前由于国内金融资产处在国内A股市场中,其定位由国内证券市场环境决定,其价值严重低估。招行H股上市打通国内资产的金融通过,故我们看到招行的香港市场远远超过国内股价表现,因此招行效应一旦扩容,整个金融资产将被重新评估。

    第二、正在发行的工行将加速国内金融资产估值整体提高。随着国内最大银行在海外上市,也就意味着中国金融业正式融入国际市场,那么中国金融资产不在是孤立的,也不再是由中国投资者决定其价值,最终决定工行市场定位的将是国际上有议价能力的机构决定；我们看看香港市场市场最大就是汇丰银行、恒生银行等,也就是说明在国际市场,金融资产往往都是享受很高资产溢价的,因此,正在的工行发行加速国内金融资产估值整体提高,将带来一次金融资产的估值革命,这个意义是非常重要的。我们认为工行的国际定价将提升整个国内A股的估值水平。

    第三、券商借壳上市刺激相关金融资产。近期以来,广发借壳延边公路、国金借壳成都建投、东方借壳金丰,以及华泰、光大、海通等券商借壳消息不但说明整个券商资产上市预期,而且刺激整个参股券商板块的走强。因此券商上市预期彻底改变部分上市公司手中持有的券商股权,因为一旦券商上市,一般而言,其手中的券商资产将至少溢价5倍以上。

    第四、资金持续流向金融资产。大智慧LEVEL-2板块监测和阶段排行显示:8月份以来涨幅最大就是金融板块,另外参股金融板块也是连续四个交易日收出大阳,说明资金快速流向金融资产板块。

    因此从以上四个角度来看,我们认为近期应当重点关注金融资产。金融资产主要是:银行、证券、保险股权、基金股权、银行股权、证券股权、期货股权等。从大智慧板块来看,主要是只金融板块、参股金融两个板块,由于金融板块股票相对数量少、而且涨幅都很大,因此可重点关注参股金融板块。周一参股金融中的桂东电力(行情,论坛)、深中冠、兰生股份(行情,论坛)、民生银行(行情,论坛)4家个股纷纷出现涨停,另外伊力特(行情,论坛)、亚泰集团(行情,论坛)、云南白药(行情,论坛)等参股券商个股也是大涨8％以上。