编者按:2006(中国)银行家论坛10月14日在北京召开,央行及银监会领导、国家部委负责人及国家金融主管部门专家、国内外银行家和经济学家齐聚一堂,就中国银行业未来五年改革与创新等问题共同探讨。搜狐财经作为此次论坛的网络战略合作伙伴,全程参与直播。以下是中信银行行长助理的演讲实录。
张强:
各位来宾,下午好!
今天这个论坛的主题是未来五年的改革与创新,刚才听到很多同事讲了很多很有启发的观点,我认为2006年底是外资银行金融中国金融市场最后一个小国民待遇的时期,如何引进先进理念和操作规范的同时,做好转化工作,与我们以往说的引狼入室变成与狼共舞,是银行业都需要思考的问题,所以我今天题目是战略投资者的引进和国内商业银行的发展。
一、引进战略投资者的背景
1、引进战略投资者是国内银行业的理性选择,随着中国银行业全面开放,中国国内银行要逐步的塑造成真正的现代商业银行主体,需要在风险治理结构、风险管理、内控体系以及技术产品开发上和国外银行业接轨。引进国外银行业成为中国金融市场同业合作的竞争者,能够产生勉励效益、加快改革步伐,改变我们目前单一的服务体制和机构。
2、入股国内银行成为国外银行的重要策略。我们看到加快开拓中国业务,分享国内收益,早已经成为外资银行的战略共识。然而外资银行进入国内市场面临选择,国内领土广阔,单方面依赖网点将付出高昂的成本,通过选择国内优秀的银行成为合作的重要方式。
3、借鉴作用。伴随经济全球化和金融一体化,国际先进银行为适应业务范围和市场扩大,力图实现规模经济效益,扩展市场版图,欧美、日本更地方的银行,并购已经成为非常有效和先进的经验,可以为中国银行业提供一个有效的借鉴。
基于上述三个原因,股权合作成为中外银行对各自利益的一致诉求。
二、战略投资者作用
1、引入战略投资者有利于国内银行的价值提升。国内银行在引进战略投资者的过程当中,经历了严格的评估程序,应该说在多个交易对手谈判博弈中取得了共识。对国内银行而言,引进战略投资者增加了国内银行的透明度,增强了投资者的信心和吸引力,在公开发行过程当中,容易获得较高的定价基准,实现国内银行和战略投资者的互利互赢。大家知道,就在几年前国际社会对中国银行存在一片质疑,但现在已经大大改观,国内银行已经成为外资银行积极寻求合作的对象。
2、战略投资者和国内银行共同推进。引进战略投资者可以规范银行各机构的运行机制,实行全方位的良性互动。业务合作也是双向的合作重点,国内银行可以根据自身业务的特点,有选择的同不同的战略者进行合作,比如说中国银行业现在比较落后的区域和领域,包括信用卡、公司理财和私人理财、风险管理、信息技术等系统建设方面,可以与战略投资者形成良好的互动。同时战略投资者直接向国内银行派出管理团队,定期培训中方的管理骨干,有利于促进市场竞争力的提升。
三、如何审慎的看待与战略投资者的长期关系
1、与战略投资者的长期关系。目前来看,我们国内银行业还没有建立一个完整的合作体系,国内银行和战略投资者终归是不同的利益主题,虽然有一定的利益,但长期的利益还很脆弱。短期看,由于战略投资者的引入,股价有很大的增值空间,但一旦上市成功,双方关系的脆弱性将马上体现。当股价上涨,战略投资者处于集团利益整体考虑,可能马上变现,不可能保证战略投资者永远不出售。随着我国经济实力的日益强大和国内银行的不断成长,中国银行最终要走向国际市场。所以外资银行把国内银行当成潜在的竞争对手,股权换技术自然是有所保留的。
2、中国银行面对战略投资者股权收购的潜在威胁。现在20%的控股比例是外资银行无奈的选择,从长远来看,外资银行是希望占中国银行主要股份的控股权,对于这一点中小股份制银行资本数量偏低,历史负担比较轻,非常容易控股,所以面临更大的控股压力。
3、国有银行改革还需要自身的努力。战略投资者的引进和上市成功构建了国内银行发展的模型,而这仅仅是国内银行发展的起点,并不是结果。
4、引进战略投资者需要认真考虑在树立以我为主的角度上,掌握对于引资的主动权。首先引进战略投资者并不是要被吞并,而是提高银行的核心竞争力,增强中国银行业的管理水平,进而建立起高效、安全的金融体系,必须树立以积极主动的姿态实现战略投资者的引进。
另外,在引进战略投资者的同时,国内银行应该加强自主创新打造自主品牌,根据国内客户需求,以优秀的服务品质打造一流的中国金融品牌。需要加强立法创造公平的市场竞争秩序,与强大的国际先进银行相比,中国的银行业整体上处于弱势,国家的开放政策和监管规则,要注意在不违背WTO承诺前提下,适度保护中国银行,避免全部收购。此外要创造国内外银行公平竞争的市场环境,国外银行享受待遇不利于银行间的竞争,所以应该适当降低商业银行营业税税负,统一中外资商业银行的所得税税率,避免国外银行享受超国民待遇。
总之,中国的银行要利用一切有利条件,加快改革发展步伐,在金融业全面开放的新形势下,实现核心竞争力的全面提升。谢谢!
提问:
我是第一财经日报的记者,刚才主持人也谈到了,在你们香港上市之前,选择战略投资者具体标准有哪些?还有现在你们有没有比较确定的对象?中信银行是否能够实现年内在香港上市,规模大概有多少?
张强:
刚才主持人说,我们中信银行对这方面比较神秘,实际上是比较谨慎。我们是积极慎重,而且非常认真的考虑引进战略投资者的过程。我们选择战略投资者的标准是非常明确的,中信银行以往都是以公司业务为主的银行,贸易融资业务也是我们非常有特点的业务种类。所以在我们选择战略投资者的时候,首先要跟我银行业务进行互补的,同时能够给中信银行带来业务流程业务发展互补的帮助。中信银行大家都知道,在今年经过中新集团注资以后,资本充足率已经达到9.1%,所以不存在为了消化不良资产或者引资引入战略投资者,而纯粹是引入一家非常好的合作伙伴,我们对合作伙伴的选择,主要是考虑对于今后银行核心竞争力的提高,以及整个市场品牌的提高,能够在今后的发展当中有所帮助的银行,或者说国外的先进战略投资者。至于说引进战略投资者的对象,这很抱歉,大家都知道,这是现在非常敏感的谈判时间,这段时间可以说我们是在紧锣密鼓的,每天都在运作这个事情,很快就会有结果。
至于上市的过程,我们按照和监管当局申报的结果,原则上是H+A两方面一起上市,整个过程会很快,年内是来不及了,但在整个银行内部的结构改造和战略投资者的引进,以及审批环境比较具备的情况下,会很快的在两个市场上同时上市。谢谢大家!
主持人:
接下来我想请马上要上市的中国工商银行的徐总讲完了之后,把沈炳熙司长挪到下时段领衔主讲。下面有请即将在A+H上市的中国工商银行金融市场部总经理徐志宏先生发言。 (责任编辑:张雪琴) |