对于保证金第三方存管认识上各方仍存分歧

　　本报记者陆媛发自北京

　　融资融券试点评审会有望在本月底启动，但前提条件是必须加快消除各方对于试点券商是否应先完成客户保证金第三方独立存管的认识分歧。

　　一位接近监管层的人士昨日透露，自9月中旬以来按兵不动的融资融券试点评审会有望在10月底召开，向证监会机构部提交试点评审材料的证券公司有10家左右，但创新类券商并非全部对融资融券业务目前的开展空间感到乐观，有数家证券公司并没有递交试点申请。

　　接受《第一财经(相关:理财 证券)日报》采访的监管层官员、证券公司人士表示，目前各方对于是否应该在开展融资融券业务之前完成客户保证金第三方存管出现意见分歧，这直接影响到融资融券试点启动工作。

　　一位创新类券商总裁向记者强调：“虽然让我们很快完成保证金第三方存管有难度，但是我们绝对支持，不完成保证金第三方存管，就开展融资融券这样的信用交易业务的确是有风险的。”

　　今年8月1日起实施的《证券公司融资融券试点管理办法》第六条规定，证券公司申请融资融券业务试点，应当具备的条件包括客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管方案已经证监会认可，且已对实施进度作出明确安排。

　　“我们现在还没有做到保证金第三方存管。”一家创新类券商经纪业务部负责人总结了几方面的原因，他认为其中最重要的包括客户资源以后全都掌握到了银行手中以及存管保证金的费率问题。另外银行相关系统的技术能力目前并不能完全满足要求，很多证券公司使用的系统和银行系统如何对接也是问题。他坦陈，解决这些问题都还需要时间。

　　对于这种情况，中国证券业协会一位副会长认为不乏折中的办法。“尽管大家意见不一致，但是既然我们已经评选出了创新类券商，那么就应该相信这些券商不会挪用客户保证金，相信他们是遵规守纪的。同时我们也要加强对这方面的监管，有风险要随时消除。”他对记者表示。

　　证监会机构部一位官员昨日向记者表达了十分明确的观点。他说：“融资融券的账户资金都要托管在银行，不能不做完准备工作就强推融资融资。据我所知，大部分券商离完成保证金第三方存管还有距离，连方案都没有形成的也大有人在。不过现在市场好得很，我看还是不必着急启动融资融券来刺激市场。”

(责任编辑：康慧)