杨凯生释疑60%拨备率

    本报记者 韩瑞芸 香港报道

    在香港,中国工商银行(行情,论坛)(601398.SH,1398.HK)的IPO几乎尽人皆知。

10月16日,工行公开招股当天,7家收款行就派出申请表130多万份,这还没有包括网上申购的数量。可以说,

    工行此番在香港的招股火爆了全城。

    10月15日中午11时,作为H股公开招股信息披露的一个重要步骤,工行在香港丽嘉酒店举行新闻发布会,100余位记者和工行的承销商代表参加了此次会议。工行董事长姜建清、副行长牛锡明、董秘潘功胜在美国纽约,行长杨凯生、副行长王丽丽、首席风险官魏国雄在英国伦敦同时视频参加了此次会议并回答了记者提问。

    60%拨备率的合理性

    在全球路演中,一个经常被投资者问到的问题是,工行60%的贷款损失准备是否充分。因为此前建行(0939.HK)和中行(601988.SH,3988.HK)上市时的拨备率均高于工行。

    对此,杨凯生说：“我们的拨备率是60%,可能你注意到我们的数字比有些银行低一些,因此你担心60%是否充分。但我建议你在比较这个数字时要注意比较不良贷款的结构。”

    杨凯生称,工行现有贷款中需要计提较多损失准备的可疑类和损失类贷款占比比较低,而需要计提相对较少损失准备的次级类贷款占比相对较高。这是工行60%拨备率的一个重要理由。

    根据工行披露的数字,截至2006年6月30日,按五级贷款分类,正常类贷款占总贷款额的87.9%,关注类贷款占8%,两者合计占95.9%；次级类贷款占2.3%,可疑类贷款占1.7%,损失类贷款占0.1%,三者合计占4.1%。通常情况下,所有贷款均需计提一般损失准备1%。此外,关注类贷款计提2%的专项准备,次级类计提25%,可疑类计提50%,而损失类计提100%。

    “60%的另一个原因是,我行不良贷款中,抵质押贷款比例较高。因此,不良贷款可预见可收回的占比较高,而预计损失的则相对较低。” 杨凯生说。根据工行披露的数字,截至2006年6月30日,有抵押、质押和保证的贷款,分别占工行贷款余额的32.3%、22.9%及23.1%,总计达78.3%。

    据工行批露的数据,自1999年1月1日以来,工行新发放贷款占目前总贷款额的 95.2%,但不良率仅为1.86%。"工行贷款管理水平有了明显提高。"杨凯生表示。

    最后,杨凯生说,“60%的拨备水平是经国际会计师事务所审计的,他们认为这是足够的。所以,我的结论是：比较银行间的拨备水平,除了比较数字还要比较其贷款结构。”

    不排除关闭无效率网点

    作为国内规模最大的商业银行,境外人士普遍对工行庞大的机构设置及其运作效率有所担心。在有些人看来,即使是已经上市的完成股改的国有银行也未必能摆脱传统银行工作效率低下的阴影。

    对此,杨凯生称,工行近几年来已经减少了一些分支机构和员工的数量。目前工行在全国设有超过18000家网点,全行有360000名员工。“我们认为这个数量和我行目前的经营规模和资产数量是合适的。”他说。

    杨凯生同时表示,营销渠道的拓展将有助于提高工行的运作效率,并有效节约成本。“下一步,我们有计划进一步发展工行的电子银行业务系统,加大电子银行占全行的交易比重。”杨说,目前工行的电子银行系统所办理的业务已占到总业务量的28%,此举提高了整个网络的运行效率。

    “我们曾进行过一次测算,如果没有电子银行系统,要完成这28%的业务量,工行可能要增加5000个网点。所以我们认为大力发展电子银行业务是工行增强营销网络的一个有效措施。”杨凯生说。

    与此同时,杨凯生也表示,工行不排除会在一些经济活跃地区、经济开发重点地区增设网点,也不排除关闭现有一些无效率网点的可能性。“我个人预计,在未来几年内,工行的网点和员工数量会基本保持稳定,只是结构会有所调整。”杨凯生说。