《经济通专讯》中移动(0941)将于本周五(20日)公布第三季业绩,美林证券估计中移动第三季钝利159亿元(人民币.下同),按年上升23﹒6%,而营业额及EBITDA则分别达726亿元及412亿元,同比升18%及23﹒6%。 美林又指,预期国企所得税率于08年实行,税率将由31﹒5%,降至28%,将可令中移动按每股折算现金流计算的估值,提升每股3港元。该行予中移动「买入」评级,目标价则由62港元,调高至65港元。 该行同时将中移动2006及07年盈利预测轻微调高0﹒5%及1%,至662﹒83亿及808﹒49亿元,并将今年净增客户由5100万户,调高至5200万户,而每月每户平均收入(ARPU)则调高0﹒7%,由87﹒1元,调升至87﹒7元。 该行估计中国将于明年首季发出3G牌照,相信中移动可获发WCDMA牌照,而在发出牌照后,将可清除监管上不明朗因素,美林并认为内地会发出三张全国性3G牌照,同时估计在08年北京奥运会前,内地电讯业亦不会出现重组。(bi) *编者按:本文只供参考之用,并不构成要约、招揽或邀请、诱使、任何不论种类或形式之 申述或订立任何建议及推荐,读者务请运用个人独立思考能力自行作出投资决定 ,如因相关建议招致损失,概与《经济通》、编者及作者无涉。作者声明:在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。 |