并购条件全部达成；新国美人事安排仍未明确

　　本报讯（记者瞿文超）昨日凌晨，国美电器（0493 HK）和中国永乐（0503 HK）在香港联合交易所联合发布公告称，双方此前公布的收购计划已得到95.3%永乐股东的接纳，收购计划将正式开始进行。随后，国美电器将在10月27日前向永乐股东寄发股票和支票，整个交易将最迟于11月7日完成，届时，永乐将从联交所退市，从而变为国美的全资子公司。

　　合并最后一个条件达成

　　按照国美和永乐此前在7月25日签订的收购协议，国美和永乐达成合并的条件主要有四个：第一，收购须得到国美股东大会的批准；第二，收购建议须得到永乐90%以上的股东接纳；第三，永乐截至2006年6月30日的半年报显示的净资产数额不低于22.5亿元；第四，收购及收购后的新股发行应获得联交所的批准。

　　此前的9月18日，收购建议已得到国美特别股东大会的批准；永乐在8月14日发布的中报也显示，截至6月30日，永乐净资产为23.59亿元人民币，超过了协议中规定的不少于22.5亿的规定；10月9日，联交所也批准了此次交易及收购后新国美的股票增发计划。而昨日凌晨，本该在昨日19点前刊发的公告明确表明，国美与永乐的合并建议已得到22.46亿股永乐股份的接纳，占永乐已发行股本的95.3%，超过了规定中90%以上的股东同意的条件，由此，双方合并的主要条件都已达成，下一步国美将展开实质性的收购举动。

　　交易最迟11月7日完成

　　按照此前国美永乐双方签订的协议，国美对永乐的收购为无条件收购，永乐余下的占总股本4.7%的股份最后被接纳的日期为11月1日下午4时之前，如果仍未同国美换股，则国美可根据法律强制收购未根据收购建议收购的所余永乐股份。

　　公告还指出，国美电器将在10月27日前向永乐股东寄发股票和支票，整个交易将最迟于11月7日完成。

　　如果按昨日国美和永乐的收盘价分别为6.4和2.15港元的股价和换股后国美需再向永乐支付的4.09亿港元现金计算，永乐每股约为2.25港元，相比昨日收市的2.15港元溢价4.7%.国美为收购永乐付出的代价为53.07亿港元。而国美将发行的7.65亿股新国美股份如果按昨日股价计算则可再募集48.96亿元资金。

　　人事安排尚未确定

　　在国美永乐双方合并事宜基本就此定局的同时，双方管理人员变动、合并后的整合方案、新国美未来发展的设想等问题在目前仍无定论。

　　按照此前双方的协议，收购完成后，新的国美集团的董事长仍由黄光裕担任，而永乐总裁陈晓将出任新公司的CEO，同时，新公司的董事会里还将有两名来自永乐的成员任执行董事。

　　黄光裕与陈晓在此前也曾多次在公开场合表示，双方并购完成后，国美和永乐的品牌仍将继续存在，但是在品牌定位上会有所区分，特别是在上海，永乐的品牌仍将保留，并仍将主要由永乐目前的管理团队管理。

　　在上周，国美集团进行了大规模的人事调整，黄光裕出任公司董事长，任命了一位常务副总、5位副总经理负责公司的15大管理中心，总经理位置的空缺被认为是为将来陈晓入主预留的。按照国美上周进行人事调整的设想，国美未来的组织架构是董事长、决策委员会、CEO以及管理中心几个层面。

　　在国美的此次调整中，并未为其他永乐高管预留位置，有消息称，包括束为、刘辉在内的永乐高层将会在拿到巨额的现金补贴后退出新国美的管理层。对此，永乐副总束为以“不方便讨论这个话题”为由婉拒了记者的提问，她表示，双方合并后新公司的高层任免将由新董事会来决定，现在谈论还为时尚早。

(责任编辑：孙可嘉)