中国工商银行股份有限公司(下称“发行人”)首次公开发行A股(下称“本次发行”)的网下、网上申购已于2006年10月19日结束。A股战略投资者和网下配售对象缴付的申购资金已经中鸿信建元会计师事务所验资,本次网下发行过程由北京市海问律师事务所见证并对此出具了专项法律意见书。

网上申购投资者缴付的申购资金已经安永大华会计师事务所验资。

    发行人和本次发行联席保荐人(主承销商)根据网下、网上总体申购情况,确定本次发行的结果如下：

    一、发行价格及确定依据

    发行人和联席保荐人(主承销商)根据网下累计投标询价情况和H股国际簿记情况,并参考发行人基本面、可比公司估值水平及市场情况,确定本次发行价格为人民币3.12元/股。

    此价格对应的市盈率为：

    21.67倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的2006年净利润预测数除以本次A股发行和H股发行后且未行使任何超额配售选择权时的总股数计算)。

    27.34倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2005年净利润除以本次A股发行和H股发行后且未行使任何超额配售选择权时的总股数计算)。

    此外,发行人同时在境外发行H股,H股的发行价格为港元3.07元/股,在经港元与人民币汇率差异做出调整后,与A股发行价格一致。

    二、网下累计投标询价情况

    联席保荐人(主承销商)根据《证券发行与承销管理办法》及相关法规的要求,按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

    在规定的截止时间内,联席保荐人(主承销商)共收到173张《中国工商银行股份有限公司首次公开发行A股网下申购报价表》,申购总量为419.052亿股,全部为有效申购,冻结资金总额约为人民币1307.46亿元。发行价格人民币3.12元/股对应的有效申购总量为419.022亿股。

    三、网上申购情况

    1、网上申购数量

    根据上海证券交易所提供的数据,本次网上发行有效申购户数为1,551,272户,有效申购股数为208,425,212,000股。

    2、超额配售情况

    本次发行的初始发行规模为130.0亿股,其中：战略配售57.6922亿股,网下配售30亿股,网上发行42.3078亿股。

    发行人和联席保荐人(主承销商)根据本次发行申购情况及发行人的筹资需求,协商确定向网上投资者超额配售19.5亿股,占初始发行规模15％,超额配售后总配售规模为149.5亿股。

    四、回拨机制实施情况

    根据《中国工商银行股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告》(下称“《网下发行公告》”)公布的回拨机制,由于网上中签率2.965467％,低于3％,也低于网下初步配售比例,发行人和联席保荐人(主承销商)决定启动回拨机制,将6.5亿股股票从网下回拨到网上。

    回拨机制实施后配售结构如下：向A股战略投资者定向配售57.6922亿股,占超额配售后总配售规模的比重为38.59％；向网下询价对象询价配售23.5亿股,占比为15.72％；向网上配售68.3078亿股,占比为45.69％。

    回拨机制实施后网上发行最终中签率为3.277329％；网下最终配售比例为5.608％。

    联席保荐人(主承销商)

    (排名不分先后)