渝三峡A(行情,论坛)(000565):金子总有发光时 值得重点关注!
华安证券(唐鑫)
随着大盘在1800点高位附近展开震荡调整,本栏连续点评的洞庭水殖(行情,论坛)(600257)今日再度创出新高且冲击涨停。 如果说题材是市场永恒话题的话,那么业绩就必然是市场的灵魂所在。一些业绩优秀和基本面有潜力的个股正处于大资金的疯狂横扫中,如招商银行(行情,论坛)、重庆啤酒(行情,论坛)、安泰科技(行情,论坛)等。他们之所以能成为反弹的热点和人气龙头,主要是市场对该类个股未来的成长性有极大的信心。因此,紧紧抓住未来业绩高速增长这一条主线将是投资者得到丰厚回报的前提。另外,在大盘震荡回落的背景下,近期大涨的一些个股纷纷大幅回调,而近期一些滞涨品种将有望强势补涨爆发。在这样的思路下,我们认为市场重新将目光投入到上市公司的业绩上来,而业绩优良且位大涨的潜力品种成为了大盘动荡期间的最好布局对象,也是为下一波行情做好准备。而渝三峡A(000565)就是这样一家进行有效资产重组置换,受益于油价的下跌,业绩有望爆发性增长和未来有着极高成长性的个股,二季度基金集中建仓,目前不足5元的股价仍在其成本区;更重要的是, 多份研究报告显示,公司07年、08年业绩有望爆发式增长,成长空间巨大。所谓“是金子总会发光的”,值得中线重点关注。
亮点一:资产重组置换 价值低估
作为投资者选股,选的就是公司的成长性,成长性作为股价长期上涨的根本动力,越来越被市场所重视。本轮行情最为疯狂炒作题材,贵航股份(行情,论坛)、力源液压(行情,论坛)、西飞国际(行情,论坛)就是在大股东资产注入这种背景下股价走出让人目瞪口呆的井喷行情。而渝三峡A(000565)同样拥有大股东资产注入,有望引来资金的强烈关注!公司借股改实施了资产置换与重组,大股东资产置入优质资产。2006年9月26日公告,控股股东化医集团已完成三峡英力化工公司的设立。三峡英力注册资本1亿元,化医集团出资8000万元占80%;化医集团向公司置入其中54.93%的股权;同时,以其余25.07%的股权及3000万元现金,代三峡涂料偿还占用公司资金5507万元,该方案已实施完毕,对企业的发展起到重要的作用;公司拥有三峡英力80%股权之后,因为其天然气法制备甘氨酸项目可以大幅度降低甘氨酸生产成本而引起了市场和同行业的关注。此技术具有一定了行业领先和垄断性。同时,随着天然气法制备甘氨酸的成本将大幅度降低,利用重庆物美价廉的天然气价格也较国际竞争对有具有成本优势。其潜在市场需求也非常大。我国甘氨酸80%用于合成草甘膦,草甘膦为除草活性最强的农药之一,已被美国政府评为最优秀农药之一。该项目达产后,公司业绩将出现大幅增长局面!公司天然气法制备的甘氨酸因为技术和成本的优势而逐渐取代目前广泛应用于草甘膦生产的氯乙酸氨解法生产的甘氨酸,并因为技术的进步而能够应用于食品、医药领域,其市场空间巨大。公司对未来发展信心十足,而相比当前的股价不足5元,显然价值明显低估,试想,这样优秀的潜力品种一旦被大主力相中,想象空间巨大。
亮点二:高新医药形成新的利润增长点
此外值得关注的是,渝三峡目前在大股东支持下开始介入到医药高新产业,控股了高科技医药公司北京北陆药业股份有限公司,北陆公司拥有国家各类新药证书4个,包括国家二类新药,核磁共振诊断用造影剂磁显葡胺,国家四类新药CT诊断用造影剂碘海醇,胃肠造影剂正在申报临床,具有很强的市场竞争力。公司新产品磁显葡胺市场占有率最高曾达到90%;另一个新产品格列美脲市场规模大约在20亿元左右, 近年面市后成为了公司新的利润增长点。
亮点三:2007年、2008年业绩有望爆发式增长
在大股东资产连续注入下,公司正处于全面快速发展期,未来几年业绩有望爆发式增长!据今年8月份的光大证券研究报告分析:公司将成为发展前景广阔的精细化工公司,,三峡英力2007年一季度投产,目前甘氨酸的市场价在1.8-1.9万元/吨,含税出厂价保守按1.4万元/吨,估计第一年成本较高在8000元/吨,毛利率应为33%,2008年开工率按90%计算,估计甘氨酸产量在4.5吨左右,含税出厂价保守按比2007年下降5%计算,第二年成本按7500元/吨计算,毛利率应为34%,由于重庆长寿化工园区企业享受两免三减半,三峡英力前两年不须缴纳所得税,公司2007年开始业绩爆发式增长。预计2006年每股收益0.02元,2007年将达0.31元,2008年为0.55元。氢氰酸下游化工行业发展前景广阔,公司未来的选择较多,将成为拥有氢氰酸核心技术的精细化工公司!另外,国泰君安行业研究员也认为公司从07年开始业绩将跳跃式发展,06-08年的EPS依次为0.028元、0.363元、0.804元,2008年评估出的业绩甚比光大证券高的多!虽然估出的价值并不代表公司一定会达到, 但是相信在正常情况下公司2007年、2008年业绩爆发式增长几成定局!
大资金加紧筹码收集 中期牛股显现
二级市场上,随着大盘在1800点高位附近展开调整,业绩有增长潜力的个股正处于大资金的疯狂横扫中,尤其是未来几年业绩有望大幅增长的个股,更是有望被大资金全力介入!以便为备战下一波行情作好铺垫。(000565)渝三峡A,2007年、2008年业绩有望爆发式增长, 正处于大资金全力狙击下! 近来该股股价一直表现得波澜不惊,但却暗藏玄机, 据半年报显示,股东人数与一季度相比有所减少,人均持股量有所增多,显示已有资金暗中收集筹码。从股东变化上看,交通银行-安顺证券投资基金、交通银行-华安创新证券投资基金、交通银行-融通行业景气证券投资基金、融通行业景气证券投资基金、交通银行-金鹰中小盘精选证券投资基金等为首的机构投资者正在大肆吸呐,目前的股价仍在机构的建仓成本区附近,对于这样一只未来业绩有望大增而且机构集中建仓的股票,在大盘连串新高的背景下其近一段时间来股价却没什么动静,其中的奥妙不言而喻。二级走势判断,股价正沿20日均线以及120日均线多头排列区间内振荡中运行,盘口上买卖盘活跃积极,多方缓慢向上推移阵地,一旦大盘调整到位,极有可能掀起持续上涨的大风暴,建议投资者中线密切关注。
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