本报记者 徐建军 北京报道

    10月31日,包钢股份(行情,论坛)(600010)与大股东包钢集团签署《购买协议》,将以向大股东定向发行30.32亿A股及支付一部分现金作为对价,收购包钢集团钢铁主业资产,实现集团钢铁主业整体上市。

    包钢股份(行情,论坛)此次购买的资产包括包钢集团下属炼铁厂、一炼钢厂、一轧厂和特钢厂等18家单位,以及生产部、设备动力部和技术质量部等职能部门的资产、负债和业务。经评估,上述资产净值为69.75亿元。本次资产购买完成后,除存在股权问题的包头天诚线材有限公司外,集团全部钢铁主业资产进入上市公司,尚留在集团的主要是矿业产业、稀土产业和非钢产业等三大板块的资产。

    本次发行的新股每股定价2.30元,30.32亿股折合约69.74亿元,所收购资产的价格扣除购买资金的差额部分,由公司在交割审计报告出具后一个月内以现金补足。

    由于历史原因,包钢股份(行情,论坛)仅拥有部分炼钢和部分轧钢资产,炼焦、炼铁、其他部分炼钢和部分轧钢等相关资产与业务留在包钢集团内部。产业链的分割不仅不利于生产的统筹规划、统一布局,同时造成公司与包钢集团之间大量的关联交易。这也对过去包钢股份(行情,论坛)的市场表现带来负面影响,有机构研究员在调研后曾表示,公司尽管业绩良好,但关联交易额巨大,因此风险不可控。

    本次购买完成后,包钢股份(行情,论坛)将拥有包括炼铁、炼钢和轧钢等核心生产工序在内的钢铁生产工艺流程,及其与之配套的能源辅助系统,有助于减少关联交易,提高收益水平,增强抗风险能力。购买后公司拥有完整的公辅设施,拥有与钢铁生产配套的能源动力系统,可以有效配置资源。

    公司表示,购买完成后,钢铁各生产环节的利润均在新公司集中体现。随着生产、管理、研发、销售等各方面协同效应的逐步发挥和释放,公司的综合成本会降低,从而提升新公司的盈利水平。收购后公司2006年备考的全面摊薄后的每股收益达到0.231元,较收购前增长19.88%。同时公司的关联交易额也将有较大下降。本次购买完成后,公司2006年上半年备考的关联交易总额 30亿元,较未收购前的73亿元有较大幅度下降。

    公司表示,本次购买完成后,按照扁平化管理的要求,将对钢铁主业的各类资源及业务进行整合,实现集中经营和集中管理。公司将对销售公司、物资供应公司等单位的销售、采购业务进行集中,通过与其他产业公司签订合同,委托代理有关业务,同时组建物流中心。公司也将建立一级核算体系,各项业务实行全面的集中统一管理。