大盘遇到利空不跌反涨已经成为今年的定律了,此次央行第三次提高存款准备金两市再度低开高走,并且沪市创下新高,根据,我们今年以来一直对市场对消息的反映来看,我们发现股市已经出现牛市遇利空不跌反涨的特征,而且是大利空大涨,小利空小涨。

我们发现今年4月份以来已经联系10次出现这种现象,前面最典型就是6月16日晚央行宣布提高存款准备金后次交易日日(6月19日)沪指大幅反弹11.82点,7月24日央行再次宣布提高存款准备金后沪指低开高走,当日从低点起来拉升30多点；8月21日在央行宣布加息后股指继续低开高走当日阳线涨幅达到36点其后股指一路上扬200多点。市场反映是对消息最为有力的证明,多次的利空反映只能说明中国股市进入未来几年大牛市,市场有一个强大的内在做多力量或者说一股神秘多方力量在掌控整个盘面。因此今日市场反映增强了我们中长线看好中国股市的信心。但是短线市场的表现不容乐观,大部分中小投资者持有的品种再度为大盘股的上涨付出惨重代价,近期我们发现每天无论大涨涨跌都有50-70％个股处于下跌,这说明近期资金持续从小市值股流向大市值股,市场分化使得近期市场很多投资者赚了指数亏了钱,近期近期的大盘上扬并非一个多赢得格局,而是少数参与者获利的一个阶段行情,因此近期操作上除非大家参与大市值股,否则可能市值还无法跑盈大盘,但是从几年熊市中走过来的大部分中小投资者并不擅长大盘股炒做,很有可能当近期投资者都认可大市值股机会的时候,可能就是最后接盘者。

    从热点来看,钢铁、有色板块成为短线资金介入非常明显板块,因此可适当留意其中相关几家尚未启动的品种。

    1、S西昌电(行情,论坛)(600505):西部有色品种。公司联手江铜打造中国西部铜都,近期整个有色金属板块大幅走强,资源类个股今年的业绩预期以及资源垄断所产生的巨大重估价值得到了市场的认可,而除了这批股价已大幅上涨的有色金属股外,一批正在积极介入有色金属领域的个股也具备了巨大的补涨机会,而S西昌电(行情,论坛)(600505)就是其中一家典型的品种。公司地处四川凉山彝族自治州首府西昌市,凉山州有人口400多万,地处有聚宝盘之称的攀西地区,稀土等矿产蕴藏量均位居全国前列,这里蕴藏着全国14%的铁、92%的钛、54%的钒、18%的钴、铜、13%的铅锌和全国储量第二的稀土金属,公司在上市时曾表示将依托当地丰富的矿产资源优势,逐步涉足高纯度的金属材料、高附加值金属合金的生产,因此公司进军有色金属行业的基础与条件都相当好。早在02年公司就出资收购了四川康西铜业有限责任公司28%的股权,该公司位于四川省西昌市安宁镇,主营铜系列产品,稀有稀贵金属产品,金、银等,03年通过重组引入了江西铜业(行情,论坛)(600362)成为其第一大股东,占47%的股份。而江西铜业(行情,论坛)的入主最主要的还是看好了当地的矿产资源优势,四川省铜矿资源占了全国的四分之一,而凉山、甘孜的铜矿资源又占了全川的95%以上。另外康西铜业还联手云南铜业(行情,论坛)等一起组建了凉山矿业股份有限公司,背靠丰富的铜矿资源的康西铜业其资源垄断优势是一般有色金属冶炼企业所无法比拟的。所以说公司通过参股康西铜业也将分享到国际铜价大幅上涨带来的丰厚回报。

    2、新兴铸管(行情,论坛)(000778):刚刚启动的钢铁龙头。公司是世界铸管龙头,是世界最大的离心球墨铸铁管企业,目前离心球墨铸铁管产能120万吨,球墨铸铁管生产、技术、产品居世界领先水平,国内市场占有率约为40%,出口比例达30%,产品行销60个国家和地区,离心球墨铸铁管广泛用于城镇供水输气,属于为城镇基础公用事业服务的行业。近期,新兴铸管(行情,论坛)与麦可为铸管公司正式签署《合资意向书》,拟以成立合资公司的形式整合公司铸管资产,并和攀钢集团长城特殊钢公司签署协议,合作开展双金属复合管及特种钢管业务。我们认为近期的一系列新举措打破了公司近年来的发展瓶颈,为业绩上新台阶打开了大门。公司和攀钢长城合作开展双金属复合管及特种钢管业务。目前国内市场需求全部从国外进口,价格为50万元/吨左右,是普通无缝钢管的几倍到几十倍。而且,这种管道是不可再利用资源,管道投资占每个油井投资总额的20％左右,新兴铸管(行情,论坛)经过多年研发,产品完全能够满足石油、化工、海洋平台等强腐蚀环境,可以广泛应用于炼油、化工、原油和天然气等工业领域。目前国内钢铁行业股票市盈率10倍,市净率1.23倍,国内金属制品行业市盈率14.02 倍,市净率2.51倍,国际铸管公司市盈率14.4倍,市净率2倍,天相投资认为公司股票合理市盈率12倍,维持公司股票增持评级,给予目标价6.6元。

    3、国旅联合(行情,论坛)(600358):正在崛起的休闲度假旅游龙头。今年以来该股大幅上扬,主要是基于公司温泉休闲度假旅游业务的长期发展,这一在中国刚刚起步、发展空间巨大的新兴旅游业务无疑是公司未来最大的亮点所在,随着消费水平提高,休闲度假旅游产业具有非常良好的前景,而从2005年开始,国旅联合(行情,论坛)进一步明确了"以南京汤山温泉度假区为核心"的休闲旅游发展战略,定位就是"瞄准温泉休闲度假产业的中高端客户,以颐尚温泉为龙头,打造国内一流的温泉度假品牌"。近期该股率先下跌后后酝酿一波新的反弹机会,中短线留意。