大幅破净 拷贝钢铁上涨
近期钢铁股的走势可谓气势如虹,得到了各方机构的大力追捧,随着钢铁股上涨幅度加大,市场热点也将向同类股票逐步转移。我们对钢铁股进行仔细观察可以发现,钢铁股目前出现如此大的涨幅,最能吸引投资者的主要有两点:股价破净,同时前景有所好转。 并且从近日市场中的其他热点我们可以发现,如电力、汽车、煤炭这些板块个股同样具备低市盈率与前景转暖这两个条件。循此思路,建议重点关注福建南纸(600163),公司股价大幅破净,同时在人民币持续升值的背景下,行业前景已经大为好转。
近期人民币升值呈现加速之势,相关人民币升值受益行业经营前景迅速提升。从市场中来看,人民币升值受益的公司股价正悄然走强,连整个行业巨亏的航空股近日走势也比较强劲。由于我国造纸企业设备落后,无法满足高档纸生产的工艺要求,近年来大量引进国外生产线,人民币升值将减少造纸设备的进口成本,从而减少生产成本和财务费用,提高企业的盈利能力。并且我国造纸业的原材料进口比例也较高,随着人民币升值,相关公司的经营成本有望大幅降低。所以人民币升值将对福建南纸(600163)造成长期利好影响。
福建南纸生产的胶印新闻纸适合于高速印刷,被中央七报一刊指定采用,《人民日报》、《北京日报》、《解放日报》、《羊城晚报》等全国200多家出版单位均采用福建南纸的产品。其引进的1.8吨彩色胶印新闻纸高速纸机,车速达1600米/分,居亚洲第一,新闻纸年生产能力达到了32万吨,市场占有率排名第二。福建南纸(600163)地处福建林区,森林覆盖率高,水源丰富,实施林纸结合具有得天独厚的自然条件,公司目前加快了林纸一体化项目建设步伐,采取收购、合作经营、受让股权等方式,建设速生丰产造纸原料林基地。林纸一体化项目的建设将最终确保公司在未来激烈的行业竞争中脱颖而出。它将促使公司从容应对纸浆等原料供需紧张的局面,提高林业资源优势,全面提升主业核心竞争力。
05年公司出资2640万元组建光泽县延杉林场、出资110万元受让光泽县华鑫林业公司55%股权。今后几年,公司将继续斥巨资加快75万亩造纸原料林基地的建设。公司已建成的近50万亩原料林基地,自2006年起将陆续开始采伐,成为后期公司新的利润增长点。而这在早期就圈定的75万亩林业用地,其价值可谓今非昔比了。由于前期公司拿下土地的成本极低,而在目前人民币升值以及林业用地紧张的催使下,目前可谓成了金地。这里,我们仅按3000元/每亩的保守价格计算,这75万亩林地价值高达近20亿元!并且还没有计算50万亩已造成的林木价值。特别是近期纸张价格不断扬升,公司的业绩有望在短期之内出现大幅提升,股价有望如有色金属、糖业等投资品种一样出现惊人涨幅。目前公司股价大幅跌破净资产,投资价值已经被严重低估,和钢铁股上涨前的情况极为相似。近期该股经过充分调整后再度震荡走高,量能也稳步放大,周二该股基本上全天放量保持强势,仅尾盘几分种股价受到打压而最终收平,主力有刻意作图骗取廉价筹码之嫌,后市该股有望即将大举拉升,建议投资者重点关注。
渤海证券 香江控股
天津+地产 打造涨停黑马
周二大盘以1889点顺势高开,小幅上冲至1897点后快速下探,并一度跌破5日均线的支撑。下午震荡走高,以1889点报收,成交量有所放大。盘中以房地产板块中的保利地产和物流仓储的中储股份涨幅尤为特出。近年来,国家对房地产的宏观调控,为房地产市场开拓了一个全新的局面,也由此为房地产板块的股价上涨带来了想象的空间。而最近频频传出的国家政策对天津板块的多方面支持,在此我们发掘到一支以房地产、物流及天津概念等多个题材于一身的低价个股香江控股(600162)。
香江控股(600162)公司在04年初与控股股东香江集团进行2.9亿元资产置换,置入的聊城香江光彩大市场公司盈利能力较强。据介绍,拟开发的劝业香江国际家居博览中心坐落在华运公司地块内,位于天津市河东区,项目占地面积约为22万平方米。对于天津如此庞大的一个口岸城市,物流无疑是未来最具潜力的垄断行业,当其他天津概念股都走出翻番行情的时候,该股具备的天津概念具备了强大的补涨潜力。此外,南方香江承诺股改后将逐步把旗下商贸地产类资产注入,最终使公司成为旗下运营商贸地产类业务唯一平台,并以公司为主体开展新的商贸地产类项目。目前南方香江拥有在广东、沈阳和天津等地开发的几十万平米盈利前景不错商贸地产项目。广东房地产业经过二十年的快速发展,其楼盘建设水准已与国际接轨,尤其在消费环境上的努力,更是吸引到来自世界各地的购房者。而南方香江凭借消费者的口碑和自身不懈的努力,荣获了2006广东著名诚信房地产商的称号。如此看来,公司后期将被打造成一家重磅的地产商贸类企业。这在目前地产股连续飙升的大好背景下,不得不引起我们的重点关注。
另外,香江控股(600162)公司改名前是山东临沂工程机械厂,山东临工是国家工程机械行业的大型骨干企业,国家级高新技术企业。公司拥有总资产23亿元,固定资产5亿元。根据国际建设领域权威媒体:英国《国际建设》2005年的最新排名,山东临工排在工程机械销售额世界前50强。正是因为在工程机械方面具有如此强大的实力,才使公司引起瑞典沃尔沃集团的强烈关注。据《第一财经日报》在2006年6月21日的文章《山东千亿国资待嫁外资》中我们看到,山东临沂工程机械有限公司(下称山东临工)正在就并购事宜与瑞典沃尔沃集团进行紧张谈判。沃尔沃建筑设备前天宣布,已与山东临工工程机械有限公司正式签约,拟收购山东临工70%股权。但此项收购有待中国有关部门的审批。山东临工将赎身从香江控股手中购得自身股权,而后将其中70%转让给沃尔沃建筑设备。香江控股持有山东临工98.68%的股权。但沃尔沃建筑设备和山东临工均表示:在交易结束前,不向外界透露任何投资细节,包括山东临工购得其自身股权所涉及金额及沃尔沃建筑设备购得70%山东临工股权所涉及金额。由于香江控股持股超过98%,故山东临工赎身的钱仍来自于沃尔沃建筑设备,在2006年《国际建设》杂志第四次编纂世界工程机械制造商50强排行榜中,沃尔沃建筑设备由第四名落至第五名。因此沃尔沃建筑设备正努力寻找新的增长市场,中国就是其中之一。
二级市场上,香江控股(600162)该股股改后在大盘震荡背景下,一路无量调整下来,洗盘特征明显。目前,该股已在前期启动位置附近企稳,后市可重点关注。
武汉新兰德 吉恩镍业
创历史新高 赶超江西铜业
有色金属细分板块轮动
沪深股市不断表现出超强的上涨能量,有色金属板块作为近期龙头板块之一,整体走势一直甚为强悍。不过经过深入观察可以发现,有色金属板块的细分子行业形成明显的轮动效应。昨日以驰宏锌锗为代表的铅锌相关品种领涨,而今日则是以江西铜业为首的铜业相关品种走势最为突出。那么,明日很可能该轮到像吉恩镍业(600432)、贵研铂业等镍业相关品种。
做大做强,迎接新机遇
最近几个月中,国际市场中镍现货、期货价格均呈上涨走势。伦敦金属期货市场10月现货价格平均为每吨32603美元,环比上涨9.78%,比去年同期高102%;LME3个月期镍价格平均为30523美元/吨,比上月上涨了9.26%。10月23日,镍现货价格达到24350美元/吨的历史新高。10月底,伦敦金属交易所库存为6834吨,比月初提高25%。
据世界金属统计局最新的数据显示,今年前8个月,全球镍供给短缺7万吨。国际镍研究组织预测,今年全球镍的需求将增长10%,达到137万吨。由于LME镍库存处于极低水平,供求关系比较紧张,镍价将来有可能继续上涨。市场预测,中国目前全年的镍需求量为20万吨,未来几年该数字会增长到40万吨/年。随着全球不锈钢产量以每年6%的速度增长,镍供应缺口将进一步扩大。
吉恩镍业是中国镍金属生产行业的龙头个股,为中国第二大镍金属生产基地。作为行业最大规模的甘肃的金川公司一直未能上市,因此,吉恩镍业被誉为中国上市公司镍行业第一股。吉恩镍业拥有自己的核心技术,其主导产品高冰镍、硫酸镍市场占有率分别达到了70%和36%,具有相当的自主定价权。
矿产储备丰厚是公司前景看好的主要原因,公司所在地的红旗岭矿被誉为中国的镍城。公司拥有钼矿石储量达6.5亿吨的大黑山钼矿,为亚洲第二大钼资源储量基地,公司资源自给率达60%。公司还与加拿大Inco公司合资进行地质探矿,并利用自有资金收购了大岭矿,富家矿两个矿山的采矿权。资料显示,富家矿生产规模为矿石量18万吨/年,采矿权范围内保有储量195.8万吨,镍金属量33243吨;大岭矿生产规模为矿石量16万吨/年,保有储量矿石量513万吨,镍金属量30592吨。
除了国内资源,吉恩镍业还将投资1.5至2.2亿元,与中国冶金建设集团公司(MCC)合作,共同开发巴布亚新几内亚境内的瑞末镍矿。该矿资源储量达2800万吨,镍品位0.91%,建设期为2年。吉恩镍业每年可获得该矿山项目硫化镍含镍量30%的优先采购权。
而公司首发的募资投向项目羰基镍系列产品今年二季度开始试生产,根据估计,2006年羰基镍项目的产量有望达到800万吨,至2007年可提高到1800万吨。
该项目总投资2.65亿元,采用全套进口设备。建成后羰基镍系列产品产能2000吨,其中包括羰基镍丸1000吨/年;微米级羰基镍粉末580吨/年;微米级羰基铁粉末80吨/年;纳米级羰基镍粉末20吨;羰基镍-铁合金粉末200吨包覆粉末100吨;特殊功能材料20吨。
目前我国国内对羰基镍产品的年需求4000至5000吨,而国内目前唯一的羰基镍生产企业核工业总公司857厂每年只能提供几百吨的供应量,其余皆依赖进口。因此,该项目的建成投产将在今后为公司带来巨大的收益。
连续上涨 动能十足
从周K线看,吉恩镍业作为有色金属板块中的主力个股之一,在今年的行情中无疑是涨幅惊人,爆发力十足。经过复权可以看出,该股从今年初的9元左右,一路狂飙猛进到最高的28元附近,不愧是明星牛股。而随后的三角形整理受到30周均线的有效支撑,目前已经进入变盘的关键时刻。两周连阳则表明,向上突破的趋势已成定局。从日K线组合看来,该股的股价震荡区间明显在逐渐收拢,并且底部在渐渐抬高,整体技术形态极为典型。最近几个交易日,吉恩镍业连续放量,同时具有加速上扬的明确意图,随着股价冲破整理形态的压力线,连续上涨的动能十足。
大福投资 宁波海运
受益油价下跌 报复性上涨
代表核心资产的蓝筹股大幅走高,包括以弛宏锌锗为代表的金属、宝钢股份为代表的钢铁股,以及开始走强的电力能源交通运输、港口设施等,上港集团、锦州港,接连涨停,中远航运走出罕见的九连阳快速拉升,高速板块最近很多个股接连放量上涨,山东高速、现代投资、中原高速、赣粤高速等等,今日物流股中储股份冲击涨停,很明显运输、高速、物流板块的资金流入迹象越来越清晰并开始加速!宁波海运(600798)典型的港口运输股,公司所在的宁波北仓港为中国沿海地区的明星级港口,集内河港,河口港和海港于一身,具有重要的经济战略地位;吞吐量连续5年保持中国大陆港口第二位,集装箱吞吐量中国大陆港口排名第四,进入全球20强;公司总运力达43万多载重吨的货运船队,经营面覆盖全国沿海,长江各大港口,并在世界30余个国家。.在全国海运企业中,拥有货运运力规模进入前十名,而油价下跌对海运业无疑也是一大利好。另外公司具备高速概念:公司出资6.12亿元组建的宁波海运高速公路有限公司(占51%)投资开发宁波绕城高速公路西段项目,该项目总投资约40亿元,项目路线总长42.135公里,预计的年收益率达10%以上。宁波海运(600798)控制的资产达到60亿元以上,而该公司现在的总市值还不到20亿,股价显然远远低估!该股流通股本仅仅1.8亿,二级市场上该股股价自股改除权后,一直横向整理,涨幅远远滞后,作为一些业绩稳定增长尚未启动的底部港口物流股,必然成为对港口物流板块胃口大开的超级主力盘中美餐!
油价大跌,航运与空运同样受益
纽约原油价格与今年7月中旬的78.40美元的历史高点相比目前已累积下跌了约25%.因此市场一致认为国际油价跌破了长期以来的上升通道,趋势的力量不可逆转,油价还会呈现进一步下降的趋势,以此为契机,以中国国航为代表的航空股大幅上涨!国航这只超级巨无霸涨幅超过竟然80%,而油价下跌对下游的海运业无疑也是一大利好.海运指数触底回升,整个行业拐点再次显现,相关上市公司将直接受益.宁波海运(600798)公司主要经营沿海,内河(长江)货物运输,国际远洋运输和交通基础设施,交通附设服务设施的投资,燃油是其主要的营运成本,中报披露目前油料成本已占运输成本的46.9%左右.随着油价节节攀升,燃油费激增,仅油料成本就比去年同期增加5595万元.可见油料价格对公司业绩的好坏有着举足轻重的影响.随着国际油价的快速回落,公司的营运成本有望得到较大幅度的下降,这对于公司06年的业绩提高将大为有利。在行业复苏,油价大跌的利好刺激下,宁波海运未来发展动力十足。
港口、物流高速增长
公司所在的宁波北仓港为中国沿海地区的明星级港口,集内河港、河口港和海港于一身,2005年,货物吞吐量突破2.2亿吨,同比增长21.8%,吞吐量连续5年保持中国大陆港口第二位;集装箱吞吐量超过400万TEU,同比增长44.5%,增幅连续6年列我国大陆沿海主要港口第一,集装箱吞吐量中国大陆港口排名第四,进入全球20强.而我国经济持续向好,航运相关市场增量等因素给公司经营发展带来难得的机遇,尤其是宁波-舟山港成立后将成为上海国际航运中心的重要组成部分,成为我国重要的物流基地,临港工业基地和战略物资储运基地,浙江沿海新电厂的建成投产及规划电厂的扩建,给宁波地方海运业带来的优势将越来越明显。
公司主业主要为电煤运输业务,其比例在占公司总运量比例的78%,收入占比重在62%左右,电煤运输市场的特点是运量大,价格相对稳定,能为公司获取长期稳定的利润,最重要的是浙江省是我国的经济大省同时也是用电缺口最大的省份,每年需要运输大量的电煤,公司做为浙江最大专业从事电煤运输企业,其长期发展获得重要保障,这对当地绝对垄断的宁波海运(600798)公司上市后,运力规模年年增长,但企业整体的实力和规模与国内外知名的航运企业相比存在较大差距,公司的运力规模与宁波港的发展还存在的严重不相适应,存在着大港小航的格局,但宁波腹地经济随着宁波港,宁波临港工业的发展,为宁波海运未来的成长提供了机遇公司的运力结构得到进一步优化,运力规模达到60万载重吨,综合实力跻身国内同行业前茅;陆上交通与高新技术投资初具规模,收益良好,使公司成为龙头显露,公司高成长性已经显现并开始提速,未来发展空间广阔。
大交通带来大发展 投资高速公路不仅仅是开始收费
公司出资6.12亿元组建的宁波海运高速公路有限公司(占51%)投资开发宁波绕城高速公路西段项目,该项目总投资约40亿元,项目路线总长42.135公里,建设期为3年,计划2007年底建成通车,经营期限25年,预计的年收益率达10%以上;该项目对于回避港口业务的周期性波动及增强宁波港的集疏运的能力具有重要意义.投资该高速公路项目将使宁波海运2008年实际控制的资产规模达60亿左右,与海运主业形成较好的互补格局,增强企业的盈利能力和抗风险能力,有利于公司持续稳定发展。
宁波绕城高速公路西段项目全长42公里,.该项目将连接沪杭甬高速,甬金高速,杭州湾大桥等高速公路,舟山大陆连岛工程建成后,该路段将是连接上海与舟山的最佳通道.其辐射范围主要有浙江西部,浙江西南部,浙江东南部,浙江东部,上海市区和苏南地区,促进宁波市经济快速,持续发展,辐射整个杭州湾地区和上海市,实现区域经济一体化,对把宁波市建成国际港口城市具有十分重要的战略意义.因此作为宁波海运(600798)新的利润增长点,西段项目将从2007年开始为公司提供稳定的现金流与利润增长该项目的通车将给公司
二级市场上,航运个股在上半年表现平平,涨幅落后于同期大盘,该板块的表现与其优秀的基本面严重不符,中远航运罕见的9连阳启动,显示已经获得了主力的青睐!因此作为明显收益于油价下跌,行业回暖的宁波海运(600798)在当前主力资金重点布局港口,运输,物流的资产过程中备显突出,预计后市将随交通板块的整体上涨而走出爆发性上涨的态势,,而相对落后的涨幅,不但提供了安全的保障,同时也为其股价大幅向上拓展空间提供了有利的条件.而作为同时具备高速、运输、物流概念的宁波海运在相关同类品种的连续大涨刺激下出现报复性上涨!月线图中清晰的头肩底形态发,量能的异常显示有资金正在缓慢吸纳,目前周线一举冲破数条长短期均线的压制,布林线迅速收口,股价中期爆发能量正在聚集,反映其涨升行情已一触即发,同时幅度将十分可观,值得投资者密切关注。
第一证券 广东甘化
糖业巨头 再起波浪
周二有色金属成为盘中多头攻击的对象,在上半年的行情当中,有色金属和以南宁糖业为代表的糖业股成为最牛气的品种,而000576广东甘化作为曾经的糖业龙头品种,目前调整到位,后市有望上演上半年强攻的一幕。
糖业巨头前景看好据德国李奇公司对2006/07年新榨季首次预测报告的数据显示,2006/07年度新榨季全球糖产量达到1.57622亿吨,而2006/07年度榨季全球产量为1.47489亿吨,同比将上涨6.87%。其中亚洲地区新榨季产量增加最为明显,较去年增产将达8888万吨,而中国产区2006/07年度产糖就达到1010万吨,较去年增加139.6万吨。李奇公司在报告中还补充道,经过数年不景气后,国际食糖市场已走出低谷。从这个消息来看,制糖业已经迎来了比较好的发展机会,作为国内制糖业的主要企业,000576广东甘化的制糖收入占其总收入的35%,而且公司在几年的发展中,摸索出了一条行之有效的循环经济道路,发展潜力更被看好。
循环经济优先发展国家六部委联合下文启动国家循环经济试点工作,公司被列入试点单位之一,广东甘化纸品和纸浆收入占公司总收入的六成,收购了广东省国营遂溪建国糖厂后将稳定控制50万吨左右的甘蔗资源,每年可保障公司10万吨左右蔗渣的供应,而且蔗渣是天然的造纸原料,造出来的纸品吸水力特强,多被用作生活用纸,利用蔗渣制浆不仅仅产生直接的社会效益,也产生经济效益。此外,公司大力介入高科技生物制药行业,投资1.56亿元兼并江门生物技术开发中心,该中心是广东省高新技术企业,已通过GMP认证,是我国大型发酵工程和酶工程的生物技术科研开发及生产基地。其主要产品药用酵母和食用酵母国内市场占有率高达52%,酵母作为许多食品饮料和医药生产中的一种不可缺少的原材料,应用广泛,其潜力也不容忽
二级市场上,有色金属个股周二表现强劲,由于和有色金属类股票存在很强的联动性,因此,短线制糖类股票有望成为资金关注的焦点,该股近期在出现了持续调整之后,短线风险已经基本释放彻底,随时有可能展开大幅度拉升行情,可关注。
广发证券 潜江制药
给我一双慧眼吧
多因素刺激医药板块走强
医药股在今年的行情中鲜有集体表现的一会,涨幅明显滞后于其他板块。后市有补涨的要求,而据统计数据显示,在已公布的三季报中,QFII现身180家A股公司的十大流通股股东之列,共持有26.14亿股A股,医药股成为QFII新宠。统计显示,三季度QFII增持医药股公司数量最多,达到11家。QFII大肆看好医药股也是出于价值被低估的原因。同时,医疗改革渐行渐近,也将给医药板块带来不小的机会。潜江制药(600568)生产的晶牌滴眼液系列产品的产量、销售量、销售额和市场占有率在全国同行业位居第一,后市值得重点关注。
眼药市场规模庞大
目前我国的眼病市场总体规模超过百亿,而伴随着人们的工作环境和生活环境的变化,众多眼病都呈现出快速增长的势头。如今上网、电脑办公的普及导致使用滴眼液缓解视疲劳的需求量越来越大,并以每年25%的比例增加;而白内障、青光眼等严重眼病的患者数量也伴随着人口老龄化日趋严重之现象和众多现代科技电子产品的使用,而导致患者数量每年以百万数的增长,这些现象将再次体现了眼药市场的巨大潜力急待开发。
潜江制药是中国眼科药业第一家上市公司。1995年,公司被国务院发展研究中心评定为中国最大的眼科用药生产厂家,并被纳入《中华之最荣誉大典》。晶牌滴眼液系列产品的产量、销售量、销售额和市场占有率在全国同行业位居第一;全国滴眼液产量排列前六名的产品中,公司均位居前列,其中环丙沙星滴眼液居全国第一,氧氟沙星滴眼液居全国第二;公司眼科用药全国市场占有率达到11%以上。
公司作为国家眼科用药生产基地,现开发生产的滴眼液品种之多、门类之全,在国内制药企业独具优势。公司计划发展成为全国最大的五官科用药生产基地,公司拥有强大的生产开发能力,主要从事滴眼剂、针剂、片剂、胶囊剂、冻干针剂等医药产品的生产、销售业务,开发生产的滴眼液品种有30多个,是一家典型的小型高科技企业。公司拥有现代化厂房和国际先进的滴眼液自动生产线,已整体通过国家食品药品监督管理局GMP认证。
填权行情 值得期待
技术上看,该股自2001年上市以来,就一直处于下降通道当中。股价从36元一直下挫到3元多,股价不到原来的1/10,缩水幅度相当惊人。但自2005年7月见底3.21元以来,该股的下降趋势得到明显改观,随后进入低位横盘,成交量阶段性放大,主力资金介入明显。在经过长时间的蛰伏后,主力资金借股改之机一举突破长期压制该股的年线。随后一波凶悍的拉升形成了接近翻倍的行情。股改后,主力资金并没有直接拉升,而是采用反复震荡的方式继续清洗浮筹,值得注意的是成交量并未明显放大,可见筹码锁定性极佳。但9月下旬该股终于按捺不住,量能配合股价上涨持续放大,主力资金的拉升意图暴露无疑,前几个交易日股价突然向下破位,但回到半年线后即快速企稳,目前连收3阳,标准的空头陷阱构筑完成,后市一轮浩大的填权行情值得期待。 |