由于有关铂金上市交易基金(ETF)的传言推动基金大举建仓,铂金触及每盎司1395.00美元的记录高位。
11月21日,国际现货铂金价格在亚洲市场报收每盎司1380.00美元,比11月20日纽约市场收盘每盎司1251.00美元上涨129.00美元,涨幅为10.31%,盘中一度涨至每盎司1395.00美元,创出历史新高。
受国际市场影响,国内铂金价格暴涨,但成交清淡;黄金和白银的价格基本保持稳定。上海黄金交易所铂金Pt99.95收盘于334.62元/克,上涨22.12元/克,共成交4公斤。
上市交易基金(ETF)上市的传闻推动铂金价格本月跳涨18.00%,市场预计铂金ETF将重现黄金和白银ETF的成功,此类传闻已给流动性相对较低的铂金市场带来冲击。
包括投行在内的潜在支持者一直未予否认,因此传闻尚未平息,但是专家却对铂金ETF能否顺利获得审批表示质疑。瑞银集团投资银行金属分析师雷德表示,不排除可能推出该产品,但推出铂金ETF的申请将遭到主要消费商的强烈反对。
汇丰银行分析师斯蒂尔称,若ETF成功面世,铂金可能陷入严重的结构性供不应求局面,这可能导致价格大幅攀高。渣打银行金属交易主管易斯特也有同样的忧虑,“若此类产品真的推出ETF,并由实物提供支撑,这可能引发供应问题。”
铂金市场规模远不及黄金和白银,后两者流动性较高并且库存充裕,这可用于填补供需方面的任何缺口。英国基金管理公司巴克莱全球投资人4月在美国推出一只名为iShares白银ETF,该基金已积累了1.06亿盎司白银,目前价值约为13.7亿美元。迄今为止,投资者通过ETF已经买入1700.00万盎司黄金,价值达到100.00亿美元。
即使铂金ETF吸引的投资量只有白银ETF的一半,也将达到50.00万盎司铂金。这相当于铂金矿年产量的7.00%,汽车尾气催化器需求的11.00%,或者略低于铂金珠宝需求的1/3。
汽车制造商、炼厂和其他工业用户必须持有一定量的铂金,因为铂金具有独特的化学特性,很难找到替代品。
全球最大铂金销售商庄信万丰的主管拜德福特说,铂金市场规模非常小并且流动性差,因此不宜推出ETF。他还称,若有人确实尝试推出一只ETF,则需要实货买盘,从而将给市场造成混乱。
ETF允许投资者在交易所交易证券,并根据商品价格为其提供回报,而无需进行期货交易或者进行实物交割。预计今年铂金市场将连续第8年供不应求,需求料为702.00万盎司,供应预计为700.00万盎司。 (责任编辑:姜隆) |