投资评级：强烈推荐

　　评级机构：平安证券

　　平安证券最新的研究报告指出，双良股份（600481）未来两年有望稳定增长。2006年双良股份有效化解了铜价上涨带来的成本压力，毛利率提高了5个百分点，同时公司与瑞士卡来瑞佛合作生产的换热器将带来稳定利润，电站空冷器2007年也有望带来利润。

预计机械业务明后年销售收入可望年增10%以上，净利润年增15%以上。另外，国内苯乙烯缺口较大，60%以上依靠进口，预计公司苯乙烯和苯胺未来两年盈利空间有保证，将成为公司重要的利润增长点。。

　　平安证券预测公司双苯项目明后两年可分别贡献净利润1.2亿元和1.4亿元，机械业务分别可贡献净利润6300万元和6700万元，公司2006年～2008年每股收益分别可达0.30元、0.60元和0.74元。双良股份的合理价格为8元，目前股价仍明显低估。平安证券给予该股强烈推荐的投资评级。黄向东整理

(责任编辑：陈晓芬)