目前中国有四家TDI生产企业,分别是甘肃聚银、沧州大化(行情,论坛)、蓝星化工和山东巨力

    自原油价格从7月下跌以来,石化产品成本下降,近期TDI等系列产品价格不但没有随油价下跌,反而出现一定幅度的上涨,11中旬,沧州大化(行情,论坛)TDI出厂价已由今年6月初的2.3万元/吨上涨为3.3万元/吨,涨幅达到43％。

    长期跟踪沧州大化(行情,论坛)的一位分析师表示,目前TDI价格的大幅上涨是基于国际产能转移大背景下的供求关系影响,随着中国将成为全球最大的TDI生产及消费市场,我国TDI生产企业竞相扩张产能投身其中。

    国际产能转移

    TDI的中文全称是甲苯二异氰酸酯,是一种混合型的异氰酸酯。目前90％以上的TDI用于聚氨酯软泡的生产,而聚氨酯被世界化工界视为继聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、聚苯乙烯和ABS之后的第六大塑料合成材料,有着极其广泛的用途。

    近年来,由于欧美市场上聚氨酯硬泡的需求增长速度持续高于软泡,导致TDI需求增长明显放缓。因此,2005年以来欧美TDI产能呈下降趋势,新增产能主要在亚洲以及俄罗斯市场,形成国际产能转移趋势。

    在产能转移的过程中,欧美地区TDI产能的关闭造成了全球TDI供给局部紧张,但随着上海BASF产能的逐渐释放,TDI供需关系暂时得到缓解,分析师预计未来2年全球TDI市场仍存在供不应求局面。

    据国际异氰酸酯协会预计,在未来的10年,全球TDI的年需求增长率为4%,而亚洲地区的TDI的需求增长将达到7%,中国市场TDI的需求增长率高达10%,到2015年,中国将成为全球最大的TDI生产及消费市场。另据中国聚氨酯协会预测,2010年国内产量约为70万吨,需求量将达到58万吨,届时我国将由TDI进口大国转变为出口大国。

    有分析师称,“十一五”期间,国内TDI需求总体上将保持8%左右的年增长率,其中聚氨酯软泡的增长速度稳定在8％左右；聚氨酯弹性体的增长速度较快,有望达到15％的水平；聚氨酯涂料增长率预计维持在7％左右；聚氨酯胶粘剂预计保持7％的年增长速度,未来五年国内TDI市场的需求量稳步攀升。

    机遇与竞争同在

    据统计,2005年我国TDI的需求量在30万吨左右,国产货的市场占有率在21%左右,其中绝大部分依赖进口。日本和韩国的TDI产品是我国进口的主渠道,2005年日韩货源对中国市场的出口量超过20万吨,占整个国内消费市场的60%以上。由于原油价格的大幅上涨和自2003年11月22日始,我国对原产于日本、韩国的进口TDI实行反倾销措施,这对我国TDI工程项目的企业来说是大好的发展机遇。

    我国作为全球聚氨酯消费增长最快的新兴市场,对MDI、TDI两大异氰酸酯的消费量近10年来一直都保持着10%以上的增速,业内人士普遍认为这种状态将维持到2015年,届时我国将超过美国成为全球最大的聚氨酯市场。

    为满足亚洲尤其是中国TDI的需要,亚洲地区的生产商近几年也在不断扩建和新建,近年来投产的有日本三井武田化学公司在鹿岛的6万吨/年TDI装置；巴斯夫韩国公司16万吨/年装置；台湾南亚塑胶公司3万吨/年装置。

    如果国内企业扩建和新建TDI项目均能在今后2-3年间建成投产,则到2008年国内的TDI生产能力将达到27万吨,加上巴斯夫合资的16万吨,将达到43万吨。如果拜耳及日本三井武田等公司也在中国建设世界级装置,这些新建TDI生产项目顺利投产,竞争也将更加激烈。

    国内企业借机扩张

    资料显示,目前我国有四家TDI生产企业,分别是甘肃聚银、沧州大化(行情,论坛)(600230)、蓝星化工和山东巨力。几年来甘肃银光、沧州大化(行情,论坛)加大科研开发投入,在TDI生产技术方面取得较大进展,也加快了扩建步伐。沧州大化(行情,论坛)、甘肃银光、蓝星化工、辽宁锦化、烟台巨力等装置也纷纷投身扩建和新建大潮。

    在我国现有的TDI生产系统中,沧州大化(行情,论坛)最先拥有成熟的生产技术,沧州大化(行情,论坛)目前拥有3万吨/年TDI产能,同时正在建设5万吨新装置,预计在2008年初投产。联合证券分析师评论说,中国化工集团未来的72亿元投资将初步打算投资到与TDI相关的产业中去,在沧州建立一个以TDI为基础的产业基地。

    蓝星清洗(行情,论坛)(000598)控股的蓝星化工年生产TDI的能力为3万吨,并且还将计划2-3年内投资1亿元扩充到5万吨/年的产能。如果TDI项目能够正常投产,并且实现计划产能,那么该公司也将迅速扭亏为盈。

    中国化工集团整合了沧州大化(行情,论坛)的TDI之后,联合蓝星清洗(行情,论坛)将同时拥有沧州大化(行情,论坛)和中国蓝星的产能,目前拥有6万吨/年的产能,扩产之后将打破我国TDI生产企业规模小的局面,从而为在与国外化工巨头的竞争中增加筹码。

    与中国化工集团实力相当的是中国兵器集团,其为国内沧州大化(行情,论坛)之外第二家拥有TDI成熟技术的企业,旗下甘肃聚银拥有4.4万吨TDI产能。前不久,甘肃聚银年产5万吨TDI工程化设计开发项目也通过了国防科工委组织的验收评审,此外,中国兵器工业集团公司下的北方高科公司2004年10月与锦化氯碱(行情,论坛)(000818)合资成立了辽宁北方锦化聚氨脂有限公司,共同建设5万吨/年TDI项目,该项目原预计2006年底建成投产,但由于第一期注册资金双方只投入了1000万元,该项目投产也将带给中国兵器集团以巨量产能。

    此前不久,国内第四个大型TDI生产线在莱阳市烟台巨力异氰酸酯有限公司内运行投产,有消息称,该公司1.5万吨/年TDI装置将于今年年底扩产至2万吨/年。在二期工程时会将装置扩至4-5万吨/年。

    沧州大化(行情,论坛)昨日收盘价5.62元,涨2.93%。