美的电器(000527)公告拟通过向高盛全资子公司非公开发行股票的方式引进境外战略投资者。本次发行数量7559.52万股,占当前总股本12%。发行价格定为每股人民币9.48元,公司承诺由股东大会通过决议选举GS提名的一名董事人选进入董事局,同时选举一名独立董事人选进入董事局。 且只要GS持有的股份占公司总股本的比例不低于5%,GS拥有今后公司发行新股的优先认购权。
定向增发后,GS将持有美的电器股本比例的10.71%,成其第二大股东。公司计划将募资用于债务偿还与补充流动资金。有助于公司降低财务费用,提高举债能力,但是,整体来说,对每股收益略有摊薄。未来几年公司的空调及压缩机业务应可保持稳定成长,在行业整合中持续受益。而收购了集团直接或间接持有的洗衣机设备、冰箱公司及营销公司各50%的股权,公司转型为多元化白色家电企业,但如何解决集团旗下华凌集团的白色家电资产尚存些许不确定性。另外,公司的销售渠道再建也是白色家电整合完毕后公司发展的关键之一。
国泰君安分析师王稹预计06-08年公司每股收益为0.72元、0.83元和0.96元。给予其合理目标价15元,维持“增持”评级。
(责任编辑:吴飞) |