35亿元收购集团1335口油井,并计划发行不超过100亿元公司债券和15亿美元H股可转债

    在中石化系昨日7家公司停牌进入整合后,中国石化(行情,论坛)(600028)今日发布公告,拟以35亿元向母公司中国石油化工集团公司收购胜利石油管理局采油资产,进一步增强其在上游原油开采领域的实力。

同时,公司还计划发行不超过100亿元的境内公司债券和15亿美元的H股可转换公司债券,募集资金将用于投资下游化工项目和归还贷款。

    收购资产评估增值68％

    中国石化(行情,论坛)拟收购的资产为集团公司附属企业中国石化(行情,论坛)集团胜利石油管理局拥有的油田开采资产,包括胜利油田东胜精功石油开发集团股份有限公司64.73％的股权、胜利石油管理局石油开发中心100％的权益、胜利油田中胜石油开发有限责任公司52％股权以及中国石化(行情,论坛)集团胜利石油管理局持有的原胜大集团油气公司(非法人单位)位于山东胜利油田的油井及相关采油资产。

    此次拟收购资产净资产的账面价值为人民币20.89亿元,净资产评估值为34.997亿元,双方最终商定的收购对价为人民币35亿元,评估增值14.111亿元,增值率为68％。据悉,增值主要是由于油井的评估增值引起,由于油井建成年代跨度大成本低,且折旧年限较短,部分油井账面净值已经为零,但所有油井都仍存在一定产能,因而评估增值。

    此外,拟收购的目标资产本身并不拥有在有关油田采油区块范围的矿业权,该矿业权为中国石化(行情,论坛)所拥有。

    中国石化(行情,论坛)表示,此次所收购资产均从事难动用、低品位原油的开采业务,经过熟年发展,已经形成了一定的开采规模,积累了丰富的技术和经验。在目前油价较高的情况下,通过此次收购中国石化(行情,论坛)上游业务的开采能力和总体竞争能力将进一步加强,并且可以避免与母公司之间的同业竞争,减少关联交易。

    收购资产上半年盈利超过8亿

    中国石化(行情,论坛)拟收购的资产拥有包括位于118个油田采油区块上的1335口油井及与之配套的原油开采设备、原油存储综合站、输油管道。其中：

    东胜公司注册资本5.26亿元,主要从事原油开采业务,目前其开采区域为胜利油田的85个采油区块,拥有油井1023口。截至2006年6月30日其总资产为42.92亿元,净资产为22.42亿元,净资产评估值为40.08亿元,评估增值率为78.80％。2005年该公司分别实现收入和净利润分别为18.69亿元和5.48亿元,2006年1－6月实现主营收入和净利润分别为14.57亿元和5.52亿元。

    开发中心注册资本1亿元,目前在胜利油田的23个采油区块拥有油井244口。截至2006年6月30日其总资产为13.34亿元,净资产为5.13亿元,净资产评估值为7.29亿元,评估增值率为42％。2005年该公司分别实现收入和净利润分别为5.88亿元和1.58亿元,2006年1－6月实现主营收入和净利润分别为7.07亿元和2.32亿元。

    中胜公司注册资本5000万元,在胜利油田的6个采油区块拥有油井41口。截至2006年6月30日该公司总资产为1.96亿元,净资产为1.24亿元,净资产评估值为1.93亿元,评估增值率为55.75％。2005年该公司分别实现收入和净利润分别为1.18亿元和4400万元,2006年1－6月实现主营收入和净利润分别为8014万元和3156万元。

    胜大资产则为胜利石油管理局拥有的位于4个油田采油区块上的27口油井及与之配套的原油开采设备、输油管道和其他相关资产。胜大资产于2006年6月30日的账面价值为0.598亿元,评估值为0.759亿元,增值率为26.93％。

    境内外发债200余亿

    今年7月,中国石化(行情,论坛)向国家发改委提交发行境内公司债券的申请,拟发行总值不超过人民币100亿元的境内公司债券,发行对象为境内合资格机构投资者及/或中国公民,债券期限初步确定为10－20年期,最终发行利率不超过届时人民银行同期贷款利率的90％。目前有关额度申请正在审批中,并须报国务院批准。

    中国石化(行情,论坛)拟将通过此次债券发行所得款项用于计划总投资208亿元的中国石化(行情,论坛)天津分公司100万吨/年乙烯及配套项目、计划总投资219亿元的中国石化(行情,论坛)镇海炼化分公司100万吨/年乙烯项目、计划总投资85亿元的中国石化(行情,论坛)广州分公司80万吨/年乙烯项目和计划总投资25亿元的中国石化(行情,论坛)金陵分公司60万吨/年对二苯芳烃联合装置项目。

    中国石化(行情,论坛)表示,公司目前债务融资以银行借款等间接融资为主,直接债务尤其是直接长期债务融资占比偏低。通过发行长期债券,提供长期稳定的资金来源,可与中国石化(行情,论坛)建设及投资回报周期较长的项目相配,并同时降低融资成本。

    另外,2006年11月27日中国石化(行情,论坛)获得国家发改委的批准,在境外发行总值高达15亿美圆(或约117亿元港币)可转换为新H股的可转换债券。该等可转换债券将不会公开发售,预期只售予专业和机构投资者,中国石化(行情,论坛)的现有股东将无权仅凭其在中国石化(行情,论坛)的持股认购该等债券。目前,公司对该等债券的发行和上市尚无任何具体计划。

    上述可转换债券发行所筹集资金被建议用于偿还北京燕化石油化工有限公司及中国石化(行情,论坛)镇海炼油化工股份有限公司所欠国内银行的“过桥贷款”外汇债务。这两公司曾在香港发行H股上市,中国石化(行情,论坛)前期将这两公司私有化后退市。