铜都铜业：整体上市引爆铜业蛟龙

　　随着行情的深入展开，整体上市概念凭借其突出的竞争优势得到了市场资金的持续追捧，上港集团本周连续四天涨停，上海汽车等也纷纷大幅拉升，谁将是下一个整体上市龙头股呢？铜都铜业（000630）是目前市场中最低价的铜业股，近期计划通过定向增发等方式收购目公司38亿元铜业资产，实现集团铜产业的整体上市，预计完成后年净利润将超过11亿元，其投资价值已得到社保基金、QFII等主力机构的青睐，值得投资者重点关注。

　　热点题材一：整体上市新锐，发展势头迅猛。

　　铜都铜业（000630）公司是我国前三大铜业公司之一，电解铜产业占全国总产量的11％以上，具备突出的竞争优势。公司投资16亿元建设的冬瓜山铜矿已经投产，冬瓜山铜矿地质总储量为10218万吨，其中铜金属储量104.68万吨，占安徽省的40％，形成日产矿石1万吨，年产精矿含铜约3万吨的生产能力。自冬瓜山铜矿投产以来，公司自产铜的比例由原来的20％迅速的提高到40％。更值得关注的是，公司近期已经通过整体上市方案，将结合定向增发、承债等方式收购大股东拥有的金隆矿业61.4%股权、凤凰山铜矿、铜山铜矿、金口岭铜矿、硫产品销售分公司、国贸分公司、信息分公司等七项资产，涉及金额达到38.37亿元。如果本次交易能够在2006年底前完成，则公司2006年度销售收入将超过300亿元，净利润将超过11亿元，净资产收益率达到20%左右，每股收益将达到0.90元左右，大幅提升其投资价值。

　　热点题材二：不可忽视的黄金矿产概念。

　　公司目前蕴含的黄金产值还远没有被市场所认可，价值重估空间极为广阔。公司的黄金来源一方面是自产铜矿本身伴生有黄金，另一方面是外购铜精矿和粗铜冶炼过程中伴生黄金。从公司的主营业务利润结构可以看出，铜产品占净利润的60％左右，黄金等副产品所占份额高达30%以上，但其毛利率达到26％左右，远远高于铜产品。冬瓜山铜矿全部达产后，公司球团铁产能将增加17万吨，黄金增加800公斤，白银增加8000公斤，硫酸增加105万吨。如果按照目前的市场价格计算，将为公司增加年收入在8亿元左右，其独特的黄金题材将吸引场内外主力的重点关注。

　　热点题材三：价值严重低估，主力机构重仓持股。

　　公司目前每股净资产高达4.49元，前三季度每股收益更是达到0.52元，而一旦年底前完成整体上市，则预计全年每股收益将达到0.90元，而该股目前股价仅为6.50元左右，其市净率和市盈率分别只有1.4倍和7倍左右，投资价值严重低估。公司前十大流通股东中出现八家机构投资者，其中包括社保基金106和204组合，以及QFII、保险公司等活跃主力。而公司董事长也在近期以个人身份增持流通股，更是说明对未来发展的强大信心。

　　热点题材四：走势严重滞后，大幅补涨飙升在即。

　　二级市场上，该股近半年来在6元附近展开大箱体整理，与牛气冲天的大盘形成鲜明对比，补涨潜力极为突出。该股近期量能稳步放大，并形成明显的上升趋势，一旦突破前期箱顶则有望展开连续飙升行情，建议投资者重点关注。