【编者按】

　　加拿大安大略省Brock大学商学院教授Brian Metcalfe博士是银行业营销专家，已经出版了9篇关于外资银行在澳大利亚的报告、8篇关于外资银行在南非的报告，、3篇关于外资银行在加拿大的报告，以及1篇关于外资银行在日本的报告。2005年四、五月间，Metcalfe博士受普华永道委托，着手他的第一份《外资银行在中国》报告。报告于是年9月由普华永道推出。

　　【简要说明】

　　1.本报告采用调查问卷的体例，从“市场环境”、“竞争与定位”、“业绩”、“贷款组合”，以及“同业评价”45个方面，试图昭示如下几方面内容：

　　l 外资银行在中国面临的战略性与新出现的事项；

　　l 提供数据，展现若干发展趋势；

　　l 解读银行业首席执行官们正在思考什么；

　　l 抛砖引玉，启发人们就如何以最优方式顺应当前趋势，加强并改善外资银行的业绩，展开探讨与思辨；

　　l 提供多个视角，破解未来3年中国银行业可能如何演进。

　　2.Metcalfe博士采访了35家在华外资银行的首席执行官、高级主管及分行经理。在这35家银行中，既有花旗、汇丰、标准渣打这样在中国有重大业务的大银行，也包括小规模、专注于单一业务线（如贸易融资）的“缝隙企业”。按英文字母顺序排列，这35家银行为：

　　荷兰银行（ABN AMRO）

　　澳大利亚和新西兰银行集团（Australia and New Zealand Banking Group）

　　意大利联合银行（Banca Intesa）

　　美国银行（Bank of America）

　　蒙特利尔银行（Bank of Montreal）

　　纽约银行（Bank of New York）

　　加拿大丰业银行（Bank of Nova Scotia）

　　法国巴黎银行（BNP Paribas）

　　商业发展银行（Business Development Bank）

　　东方汇理银行（Calyon）

　　花旗银行（Citibank）

　　瑞士信贷第一波士顿（Credit Suisse First Boston）

　　大新银行（Dah Sing Bank）

　　星展银行（DBS）

　　德意志银行（Deutsche Bank）

　　德累斯登银行（Dresdner Bank）

　　华一银行（First Sino Bank）

　　比利时富通银行（Fortis Bank）

　　韩国韩亚银行（Hana Bank）

　　汇丰（HSBC）

　　韩国中小企业银行（Industrial Bank of Korea）

　　荷兰国际（ING Bank）

　　摩根大通（JPMorgan Chase）

　　比利时联合银行（KBC Bank）

　　瑞穗银行（Mizuho Corporate Bank）

　　北德意志州银行（Norddeutsche Landesbank）

　　新加坡华侨银行（OCBC）

　　荷兰合作银行（Rabobank）

　　奥地利中央合作银行（Raiffeisen Zentralbank Oesterreich）

　　意大利圣保罗意米银行（San Paolo Imi S. p. A.）

　　新韩银行（Sinhan Bank）

　　法国兴业银行（Societe Generale）

　　标准渣打（Standard Chartered Bank）

　　西德意志州银行（Westdeutsche Landesbank）

　　永隆银行（Wing Lung Bank）

　　主要发现

　　1.市场开放：中国银行业最重大变化

　　根据中国加入WTO时作出的承诺，到2006年12月，中国金融市场将向外资开放。准入、产品与市场管制的放松正驱动重大变革。四大国有银行的股份制改造是另一个主要变革驱动因素。然而，同上述进展针锋相对的是，另有更大范围的管制出台，阻碍外资银行进入中国市场，并进行扩张。

　　接受调研的银行确信，中国的金融市场正变得更加“客户驱动”，这些银行已经能够推出若干新产品，在资金市场尤为显著，虽然还仅处于早期阶段。

　　然而，外资银行未来市场拓展的步伐依然不确定。正如一位银行家所观察到的，即便在2006年以后，“前进的道路依然坎坷不平”。单单是批发与零售银行市场的规模，就会使中国继续成为独一无二、极富魅力的商业机遇。虽然外资银行深知在这一市场弄潮的风险，但在当前看来，不投入这一市场的风险要高于市场的不确定性。

　　2.监管加强：外资银行面临的最紧迫事项

　　本报告中多处提及监管问题。新监管政策被视为最紧迫事项，超过“提高收入增长”。

　　在中国银行业，“监管环境”在所有困难中排名最高，高于其他重大困难，如“公司治理”及“发现并留住优秀员工”。

　　银行业对监管环境的批评包括：各地监管政策不一；随意行使监管权利；总体尚处于待发展状态的法律框架。

　　3.外资银行面临最大的3个风险：监管风险、信用风险、信誉风险

　　接受调研的银行回顾了15种不同的风险，并评估各自银行是否有效地管理着这些风险。5个领域的风险被认为比其他风险更为显著，即：监管风险、信用风险、信誉风险、法律风险以及运营风险；其中最大的风险是前3个。这些银行相信，当前他们正有效地管理着所有这些风险。

　　4.无人负担得起“失去中国”的风险，但市场是否已过度拥挤尚无定论

　　对这一问题，被调查者中持正方和反方观点的各占一半。巨大的市场潜力持续保持巨大的吸引力，几乎每个月都会有新的机构进入。许多较大规模的全球性银行也在扩张或重新评估其与本地银行的合资企业。

　　5.最重要的6个新产品：支撑外资银行希望

　　最重要的3个新型零售银行产品：信用卡、住房抵押贷款，及投资产品；

　　最重要的3个新型批发银行产品：债券资本市场、信用衍生品/结构化金融产品，及风险管理产品。

　　6.成功水平：外资银行尚待找到发力点

　　毋庸置疑，在当前阶段，外资银行在市场进入方面的成功还颇为有限。贸易融资、货币市场与外汇均与中国经济扩张相契合，但许多银行尚有待找到发力点，以启动在关键领域的业务活动。

　　7.未来市场：零售业务最获青睐

　　未来3年中，将会有更多市场向外资银行开放。本文考察了18个市场，外资银行预计其中大多数具备显著增长潜力。例如，众多亚洲、欧洲及部分北美银行均在关注零售市场的发展前景。所有外资银行的传统业务领域亦期待进一步发展、扩张。

　　8.外资母行全力支持在华战略扩张

　　在外资银行看来，为提升其在中国市场的影响力，最富吸引力的战略选择是有机增长，紧随其后的是与本土股份制商业银行结成伙伴关系。是否能够行使管理控制、外国投资者的权益能否得到保护，是外资银行在完成合资意向时优先考虑的两个因素。

　　外资银行在华发展得到其总部的强力支持。在接受调查的银行中，有10家给其母公司或总部对中国市场的投入打了最高分10分。

　　9.外资银行乐观看待盈利前景

　　外资银行坚信，未来3年的盈利状况将好于当前，足证明其乐观态度。

　　当前最有利可图的细分市场为贸易融资与资金业务，公司银行业务仅勉强保持盈利。尽管零售银行业务在众多银行的未来发展计划中占有重要地位，但当前尚未盈利。

　　10.贷款组合：仍以对外资企业贷款为主

　　外资银行贷款组合中，外资成分甚为明显。只有两家银行向本土企业的贷款超过其贷款组合的40%。

　　在岸贷款规模通常在500~2500万美元及100~500万美元两个区间内。不出所料，制造业、电子、能源和采矿是贷款的关键行业。

　　11.同业排名无悬念：汇丰、花旗、渣打三巨头金榜题名

　　基于同业评价，在各领域出类拔萃的外资银行排名见图1。

　　从图中可以看出，汇丰、花旗和渣打3巨头主宰了各项排名。

　　这导致了一位欧洲大银行所称的其他国际大银行在中国的“品牌认知度”问题。

(责任编辑：丁潇)