昨日，上证指数盘中上破2500点的整数关口。虽然指数的大幅拉升并未推动整个市场热点全面升温，甚至压制了一些个股冲高的欲望，但机电制造业个股却大幅走强，其中长安汽车、青岛海尔、山推股份等个股走势极为强劲，显示进入高成长阶段的制造业个股继续受到中长线投资者的追捧，其中该类板块中涨幅不大的二线个股更容易受到投资者的钟爱。

　　政策提供有力支持

　　我国宏观经济整体处在高速发展阶段以及基础建设和社会消费升级进入前所未有的快速发展时期，使得机械电子等装备制造业的发展形势极为良好。各种政策的出台，更为装备制造业提供了强有力的保证。

　　今年《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》，则更为装备制造业装上了腾飞的翅膀。由于装备制造业往往反映着国家的经济发展水平，同时也关系到国防建设，因此，装备制造业一直是国家重点扶持的行业。《意见》明确指出了重点扶持的行业和相关政策，前者主要包括大型工程机械设备、自主知识产权的大型设备等，后者主要包括税收优惠等政策的扶持和产业政策导向的指引，希望能够到2010年，发展一批具有较强竞争能力的大型装备制造企业集团，增强具有自主知识产权重大技术装备的制造能力。而且财税政策、政府采购等政策进一步向国产重大技术装备倾斜。其中，显著受惠于国民经济高增长的行业有三一重工、中联重科等工程机械，晋西车轴、中集集团等交通运输机械，青岛海尔、格力电器等电子电器等消费升级行业的龙头上市公司，其业绩增长将大大超前于整个上市公司的整体增长水平。

　　12月24日提交十届全国人大常委会第二十五次会议审议的《中华人民共和国企业所得税法（草案）》统一了内外资企业所得税税率为25％，可望整体提高上市公司利润一成以上，对内资企业的业绩提升形成了显著的推动作用，尤其对之前不仅没有享受15％优惠税率反而一直执行33％所得税率的大多数机械电子类上市公司来说，就是税率一项就为上市公司带来了一大块利润，无疑对这些上市公司是一大实质性利好政策。

　　有望成为长期热点

　　政策的强有力支持，为装备制造板块的业绩提供了最坚实的保障。就拿基础建设的重头戏铁路行业来说，“十一五”期间，铁路投资规模是“十五”期间的三倍以上，铁路装备制造业将长期处于行业景气之中。晋西车轴将明显受惠。随着铁路线路的陆续投产，铁路车辆的需求节节攀升，预计“十一五”期间铁路车辆保有量的年均增加9％，年均车轴需求量比05年提高57％以上。同时，“十一五”期间，货车全面升级换代，载重70吨的货车全面取代原来60吨的货车，并计划推广80吨全钢运煤专用敞车，研发100吨运输矿石和钢铁专用货车。大量修建客运专线，全面推广200公里及以上动车组。客货车升级换代，车轴相应升级换代，产品的价格和盈利空间进一步提升。晋西作为车轴行业的领导者，在车轴升级换代中优势更加突出，30％的市场份额将会得到保持并有望进一步扩大，预计公司2006年到2009年的业绩分别达到每股0.44元、0.61元、0.64元、0.81元，四年间EPS复合增长率为35％。

　　关注龙头公司

　　装备制造业主要包括通用设备制造、专用设备制造、电器及器材制造等三大子行业。其中的优势行业近年来表现出旺盛的增长势头，景气度持续上升，尤其是其中的细分行业龙头公司，更值得长期重点关注。

　　这些细分行业包括：1、发电与输变电设备在经历了2003年到2005年的高速增长之后，目前仍保持着20%以上的高增长，销售收入和利润总额同比增长显著，增幅在100％以上的不在少数。2、先进适用运输装备业，如铁路等受惠于超常规发展铁路网建设所带来的对铁路设备的超常规需求，整个行业在2005年摆脱了多年的经营困境，行业步入高景气周期。航空装备自2001年以来，行业步入高速增长轨道。造船装备受《船舶工业中长期发展规划》中产业政策目标是2015年之前打造世界造船强国的支持，世界造船业开始向中国转移，造船装备业进入高速发展周期。3、精密加工与自动控制制造设备，其中数控机床增速迅猛。4、机械基础件，行业销售收入和利润总额同比增速，2004年和2005年增长速度在三成以上。5、环保与节能设备以及物流装备，在十一五规划的新机遇大环境下，其未来增长潜力均非常可观。

　　综上所述，我们依旧可以重点关注三一重工、中联重科、晋西车轴、中集集团、沪东重机、广船国际、山推股份、青岛海尔、格力电器、沈阳机床、置信电器、中铁二局等。