《券商精点》中银国际调高华创盈利预测,新目标价19.03元

《经济通专讯》中银国际发表研究报告表示，华润创业（０２９１）宣布斥资２５亿元人民币收购蓝剑集团１００％权益，该行认为，净收购成本相当于２００６年市盈率１６％，收购估值属合理。 该行指出，在考虑蓝剑集团对华创带来的盈利贡献及收购融资成本后，将华创０７及０８年盈利预测分别调高１％及２％。

蓝剑集团拥有四川省１４家啤酒公司３８％权益，及１家贵州省啤酒公司，该行认为，收购对华创有利，旗下华润雪花在四川省的领导地位可望进一步加强，并可于周边地区进一步拓展业务。 该行又指，华创自近期股价上涨后，其股价分别较０７及０８年预测资产净值溢价２８％及２０％，为自９９年以来，１２个月平均预测滚动市盈率的最高值，维持其「大市同步」评级，目标价则上调至１９﹒０３元。（ｂｉ） ＊编者按：本文只供参考之用，并不构成要约、招揽或邀请、诱使、任何不论种类或形 式之申述或订立任何建议及推荐，读者务请运用个人独立思考能力自行作出 投资决定，如因相关建议招致损失，概与《经济通》、编者及作者无涉。

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