《胜算在握》敦沛证券董事潘铁珊:荐吸长江实业及和记黄埔

敦沛证券董事潘铁珊：荐吸长江实业及和记黄埔 长江实业（０００１）：为香港最大的地产发展之一，集团积极扩展土地储备，作为长期增值及发展潜力，早前亦成功投得马鞍山第７７区地皮，积极进取，估计集团现时的土地储备面积维持于可配合中、长期发展的充裕水平，是够未来５至６年之用，此外，本港银行体系内资金充裕，形成存款利率持续低迷，预期本港的减息步伐及幅度将较美国快及大，有利刺激楼市表现，基本因素及消息皆利好。

建议＄１０１买入，目标价＄１１０，跌穿＄９９止蚀。（建议时股价：＄１０１﹒７０） 和记黄埔（００１３）：最近传出有多个买家有意收购该集团手上之印度电话营运商Ｈｕｔｃｈｉｓｏｎ Ｅｓｓａｒ股权，其中包括Ｖｏｄａｆｏｎｅ、Ｔｅｘａｓ Ｐａｃｉｆｉｃ、Ｂｈａｒｔｉ Ａｉｒｔｅｌ、Ｈｉｎｄｕｊａ集团及印度第２大流动电讯商Ｒｅｌｉａｎｃｅ等。至今虽仍未正式公布，但由于印度电讯占有战略位置，而印度市场亦是经济动力最强之国家，故估计其出售有一定的高溢价水平。早前东方海外（０３１６）以高价出售码头后，和黄所持有的码头亦能从新估值，此外集团在３Ｇ业务上，总客量已超过１４００万，正朝着既定营运目标进发，令整个集团的盈利前景及资产价值大大提升。建议入货价＄７９左右，上望＄８１，跌穿＄７７﹒９０止蚀。（建议时股价：＄７９﹒３０） ※ 笔者无持有上述股份任何权益 一中证券：建议吸纳华润创业及香港兴业 华润创业（０２９１）：集团旗下雪花收购蓝剑啤酒以增大产能，可增加１５６万吨，并获得蓝剑贵州瀑布啤酒１００％股权，及１亿元现金和商标，主要利益可在当地市场有柯断地位；加上在贵州省未有任何啤酒厂房，故值次收购可提供战略平台，助品牌在当地渗透市场，目前正进行扩产工程，料今年整体产能增至１７２万吨，消息有助提升盈利水平，对股价有正面支持。技术上：建议在＄２４吸纳，上望＄２７，破＄２３﹒４０则止蚀。（周一建议时股价：＄２４﹒３０） 香港兴业（０４８０）：集团旗下东涌楼盘「影岸．红」加推８个单位，平均尺价加幅约２％，其中平均尺价为３６００元，预期项目有５％至１０％加价空间，但分段加价；加上因去年一手市场成交宗数少，由于发展商存货量不多，大多押后推盘，料今年一手交投增加，受惠股市畅旺及市民消费强劲，今年可较去年有１０％升幅；消息对未来营业额有支持。技术上：建议在＄３﹒９０吸纳，上望＄４﹒５０，破＄３﹒７８则止蚀。（周一建议时股价：＄３﹒９６）

作者声明：在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。