四大行业将主导今年香港IPO

    2007年香港股市首只新股台一国际今日将在香港联交所挂牌上市，拉开了今年港交所发行新股的序幕。业内人士认为，金融、零售、资源及地产等企业将会主导今年香港新股市场。

　　昨日，主要在内地从事裸铜线及电磁线制造业务的台一国际（1808.HK）公布招股结果，其公开发售部分获超额认购105.68倍，该股以招股价上限1.66港元定价，今日在联交所主板挂牌。

　　玖龙纸业、中国银行、工商银行……2006年的香港新股市场给投资者留下太多美好回忆，在去年香港新股上市集资金额创下新纪录后，市场对于2007年的香港“新股热”充满期待。不过，香港业界普遍认为，今年即使继续有大型内地企业赴港上市，但总体集资规模将较去年有所下降，而金融、零售、资源及地产等企业将会主导今年香港新股市场。

　　金融企业仍是市场焦点

　　经过去年年底的上市高峰期后，内地企业赴港上市的步伐丝毫没有放缓。据香港市场消息称，多家内地公司拟赴港上市，如内地最大味精原料谷氨酸生产商阜丰就计划春节前赴港集资约9亿港元。而台一国际公开发售超购逾百倍，再次说明内地企业对海外投资者仍有巨大吸引力。

　　某外资投行管理人士此前与记者交流中曾表示，今年香港新股市场将由金融、零售、资源及地产等企业主导，这四大行业的IPO集资预计至少将超过1200亿港元。

　　其中，中资金融股仍是市场焦点。正紧锣密鼓筹备上市的中信银行，有望成为香港今年首只登场的内地银行股。其他准备今年赴港上市的内地银行，还包括中国光大银行、上海浦东发展银行、北京银行及上海银行等等。

　　中国人寿H股在香港上市后累计涨幅超过3倍，香港市场对于内地第三大寿险公司太平洋保险也是翘首以待。据了解，太平洋保险拟在今年下半年在香港集资10亿美元（约78亿港元），保荐人为瑞银、摩根大通及中金公司。

　　另外，内地零售股近年来深受海外资金欢迎。据悉，内地女鞋零售商百丽集团由于进行了重组，上市前需要提交2006年全年财务报表，因此最快要到今年年中才可在港上市，计划集资8亿美元（约62.4亿港元），保荐人为摩根士丹利及瑞信。

　　今年IPO集资总额将减少10%至15%

　　市场普遍认为，今年上市的内地企业的集资规模都将难以与工行、中行等媲美，预计今年香港新股数目会多于去年，但单一新股的集资额以及集资总额均会下降，并且将以地方性企业及民营企业为主。

　　安永会计师事务所此前公布的数据显示，香港IPO规模在2006年创历史新高，主要得益于工行等大型内地企业的上市。安永风险咨询服务部主管合伙人吴继龙表示，金融及资源类企业仍会扮演重要角色，但由于2007年再难有工行及中行这些巨型航母上市，因此预测香港今年新股总集资额，会比去年减少10%至15%，至约2800亿港元。

　　吴继龙还表示，内地企业发行A股及H股，以及H股回归A股上市是大势所趋，预计中移动、平安保险及交通银行等大型H股，如在今年返回内地市场，内地股市今年的新股集资额有可能将超越香港。

　　普华永道日前发表的2007年香港IPO市场预测也给出相似结论。该所审计业务合伙人孙宝源预计，今年香港IPO集资金额为1500亿港元，较2006年下跌56％，主要是缺乏类似工行及中行等巨无霸在港上市。而今年A股市场IPO集资金额将将会超越港股市场，达到2000亿元。

(责任编辑：郭玉明)