封闭式基金分红潮大幕拉开 预计封基今年分红将超过25亿元

    □本报记者 贾宝丽

    今日,国泰基金旗下金泰、金鑫、金鼎、金盛和华夏基金旗下兴华、兴和共6只封闭式基金一起公布了收益分配公告,这也是今年以来封闭式基金第一次相对集中的公布分红方案。

    根据国泰基金公司的年度收益分配预案公告,公司拟以截至2006年12月31日的可分配收益为基准,对旗下金泰、金鑫、金鼎、金盛4只封闭式基金每10份基金份额分别派发现金红利2.9元、1.3元、2.7元、3.2元,4只基金每单位分红金额占年末未分配收益的比例均在90%以上。华夏基金公司的分红公告为,公司将以2006年12月20日的可分配收益为基准,对旗下兴华、兴和两只封闭式基金每10份基金份额分别派发现金红利2元、1元,两只基金分红的权益登记日为2007年1月17日,红利发放日为2007年1月23日。

    值得一提的是,封闭式基金往年都是在4月上旬左右,也就是年报披露以后的一段时间内进行年度收益分配,且分红的基金也是寥寥无几。而今年情况则大为不同,一方面是2006年的大牛市行情为封闭式基金积累了巨额的可分配收益,另外一方面,不少封闭式基金也对其原有的收益分配条款进行了修改,不再拘泥于一年分红一次的惯例。数据显示,不包括今天公布分红的6只基金,自去年9月1日基金丰和分红以来,先后已经有16只封闭式基金发布了分红公告。由此可见,封闭式基金的分红正在大面积展开。

    业内人士认为,由此开始的封闭式基金分红大潮可能将成为2007年封闭式基金新一轮井喷行情的导火索。根据申银万国的一份研究报告显示,截至2006年12月22日,全部封闭式基金的资产净值为1540.7亿元,较其面值高出728.7亿元。根据中报和三季报测算出目前封闭式基金的可分配收益(扣除掉已分红)大约为167.6亿元。报告认为,考虑到4季度封闭式基金对浮盈的逐步兑现,保守估计第4季度浮盈兑现比例为20%的话,则4季度可兑现的收益预计为111.2亿元,全年可分配收益约为279.8亿元。按照90%的比例进行分红的话,年底分红大约为251.8亿元。报告认为,巨额分红的填权效应将使封闭式基金整体收益率提高5.3%,对大盘基金的收益率将提高5.9%。

    在对封闭式基金整体上涨趋势未变的基本判断之下,报告预计,折价回归和净值上涨的双重收益将使中小盘基金今年上半年至少获得25%以上的低风险投资收益；而大盘基金更可享受折价缩小、净值上涨、分红填权的三重收益,保守估计,大盘基金今年5月份之前的投资收益不会低于20%。