基金仓位创新高持股更集中

    97只基金去年四季报显示基金仓位创新高持股更集中

    今日,大成、博时、长盛、富国、广发等17家基金公司旗下的97只基金率先公布了2006年度四季报。

    投资策略更激进

    高仓位和高持股集中度是基金激进型投资策略的两大表现。统计显示,已公布去年四季报的76只偏股型基金的平均股票仓位达到了80.59%,其中,开放式基金股票仓位为80.98%,封闭式基金的股票仓位为77.76%,都比去年三季度有大幅提高,开放式基金提高幅度为10.19个百分点,封闭式基金提高幅度为2.44个百分点。

    据悉,去年四季度混合型基金的大举加仓是造成基金仓位上升的主要原因。这类基金股票仓位大涨17.63个百分点,达到了78.53%,其中,新发180多亿元的广发优选基金股票仓位从62.33%狂涨到93.82%,体现了该基金在投资策略上的激进性。

    统计显示,基金持股集中度也出现大幅上升,从去年三季报的49.99%上升到四季报的51.56%,基金重仓股占净值比例也从36.28%上升到41.09%。其中某开放式基金持股集中度达到87.87%,重仓股占净值比例高达80.39%,投资策略十分激进。

    大举建仓工行

    统计显示,基金四季度大举增持了金融行业、金属非金属行业和房地产行业,特别是金融和金属非金属两大行业。基金对金融行业的持股比例从7.82%猛增至13.34%,超越了食品饮料行业,金融业成为基金的第一重仓行业；对金属非金属行业的持股比例从4.25%上涨到8.93%；对房地产行业的持股比例从6.78%上升到8.08%。

    统计数据还显示,基金在去年四季度重点减持了机械设备、批发零售和石化三大行业。基金对机械设备行业的持股比例从8.4%下降到6.73%,该行业也从去年三季度的基金第二重仓行业下降到四季度时的第五重仓行业；基金对批发零售行业、石化行业的持股比例分别从6.41%和4.35%下降到5.58%和3.67%。

    值得注意的是,大批基金去年四季度重仓买入工商银行。在已公布四季报基金中有24只基金重仓持有工商银行,占基金总数的3成左右,持股市值达到了36.42亿元,超过了基金在中国石化、宝钢股份、中国联通等大盘权重股的持有市值。

    今年重点关注“成长”概念

    经过暴涨之后,基金经理们不得不面对估值水平已经大幅提高的市场。工银瑞信核心价值基金经理认为,预计业绩增长和资金推动仍然会推动股市长期上涨,但其中可能会出现阶段性的大幅波动。

    2007年如何投资,多数基金经理把投资主题放在了“成长”上。交银施罗德成长基金经理认为,2007年股市必然会对成长股进行追逐。“成长”主要是指来自于内生性持续增长、周期性反转增长和由于整体上市、资产重组所带来的外生性增长。成长性的公司必须具备良好的公司治理结构、长期的核心竞争力和持续为股东创造利润的能力。