截至昨日,53家基金公司旗下的278只基金2006年第四季度报告全部披露完毕。建仓快速、净收益大增、选股理念集中应该是2006年四季度基金操作的特点。
但由于2006年四季度毕竟是过去时,其持仓和理念不能完全说明基金目前的动向,而且,四季度报告仅仅披露市值占净值前十名的股票持仓,因此,对增持与减持的行业股票要辩证分析,已经炒高股价的并且又有行业利空因素的,彼时增持,也许就是基金今天减持的对象;而原来持仓较少,行业增长又现新机,同时股价被低估的,也可能被基金重新拾起。
基金重仓股中的深度持仓
从统计数据看,2006年四季度基金持有的资产数额最大的五个行业分别是金融保险业(持股市值854亿元)、金属非金属业(601亿元)、机械设备仪表业(454亿元)、食品饮料业(452亿元)、房地产业(404亿元)。五个行业的绝对配置资产占到基金股票总投资的六成。
一些股票虽然不是所有基金集中持有的品种,但我们知道,股东越少越是集中,股东持股占该股流通市值比例越大,股票涨升的概率越高。在2006年四季度,有200余家公司的股票被基金重仓持有,其中有25只股票,基金持股占该股流通市值的比例高达20%以上。这些股票才是我们应该重点关注的。
另外,基金在近期的投资报告中也透露了其推崇的选股理念,其中的关键词有:人民币升值、人口结构进入黄金组合、企业生产率的提高、医改 、税改、新会计准则等。循此思路,我们可以发现一些在“十大”之外的高成长股票。
增减仓行业股票辩证看
2006年四季度基金在多数行业上的配置比例都有所下降,而在金融保险业、金属非金属业、房地产业、电力、煤气及水的生产和供应业、采掘业大举增仓。其中金融保险业已取代机械/设备/仪表成为基金第一大重仓行业,增持幅度高达65%;而交通运输、仓储、信息技术、机械设备、石油、化学、塑胶、塑料、批发和零售贸易等行业遭基金重点减持。 (刘畅)
基金重仓的25只股票一览
600276 恒瑞医药 12 17.29 42.93
600271 航天信息 8 14.58 41.08
600143 金发科技 9 20.46 38.02
000895 S双汇 32 23.49 37.35
002024 苏宁电器 30 47.66 35.69
600005 武钢股份 38 49.81 33.05
600585 海螺水泥 10 19.65 32.76
600519 贵州茅台 49 77.95 29.36
600588 用友软件 6 7.07 27.76
600361 华联综超 10 9.57 25.92
600036 招商银行 115 197.07 25.58
000825 太钢不锈 18 25.56 24.97
600748 上实发展 5 6.52 23.53
600028 中国石化 58 74.30 22.73
002073 青岛软控 4 1.54 22.57
000069 华侨城A 19 24.17 22.42
600456 宝钛股份 7 9.32 22.08
600000 浦发银行 41 60.16 21.19
600583 海油工程 18 22.93 21.05
600048 保利地产 17 13.42 20.65
600150 沪东重机 5 6.64 20.54
000829 赣南果业 4 5.37 20.46
600718 东软股份 7 6.79 20.34
(责任编辑:康慧)
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