三季度丢四季度拣 基金爱吃回头草

    □见习记者 赵媛媛

    如果将基金2006年四季报中的新增重仓股与其三季报反映的剔除重仓股对比,可以发现一个有趣的现象：一些在三季度被基金公司减持的股票在四季度重新被基金拣了回来。

    这些被基金经理重新看好的股票有62%集中在制造业。具体地说,这些在三季度被剔除,而四季度再次成为重点配置的股票包括：机械设备类的宇通客车、威孚高科、上海机电和S东锅；金属行业的武钢股份、云南铜业；还有其它制造类的美克股份、安泰集团。另外有两只采掘业股票也在四季度回到基金的重仓配置中。

    基金爱吃回头草,自有其原因。装备制造业自去年被列为国家产业布局的重点行业后一直备受资金的青睐。汇添富基金在其策略报告中提到,“全球制造业向我国转移、我国经济快速增长、大量高技术高性能设备长期依赖进口的现状为我国装备制造业发展提供了巨大的市场需求和广阔的进口替代空间。此外,我国工业现代化正处于产业发展之重点由采矿、炼铁、挖煤等上游产业向装备制造业等中游产业转变的阶段,随着自主创新能力的提高及国家对振兴装备制造业的高度重视,我们预计未来3-5 年将是装备制造业黄金发展时期。”多家基金也在其最新的季报中表示看好制造业。制造业的成为众基金热捧的对象,其价格也水涨船高。以机械板块为例,该指数在四季度攀升了35%,今年以来在不到一个月的时间更是增长了27%。

    基金经理的一系列换仓从某种程度上反映出基金经理们随市场变化在战术上进行了灵活调整,也可以看成是为2007年的布局做准备。这可以从附表对这13只股票去年三季度末、四季度末和昨日收盘价的对比中得到佐证。这些在去年四季度就呈现出不同程度上涨的股票在今年年初就有上佳表现。除了停牌中的S东锅,这些股票自今年以来的平均涨幅为37%(按市值加权)。而上证指数和沪深300同期涨幅分别只有11%和24%。

    部分三季度剔除四季度增持的基金重仓股市场表现

    股票代码       证券简称   2006年9月   2006年12月   昨收盘价   2007年
                              29日收盘价   29日收盘价  以来涨幅
    000006          深振业A        8.61        13.41      13.89    3.58%
    000581         威孚高科        6.30         7.74      10.88   40.57%
    000878         云南铜业       10.41        10.93      14.27   30.56%
    000983         西山煤电        6.63         8.95      11.94   33.41%
    600005         武钢股份        2.54         6.36       8.73   37.26%
    600066         宇通客车        8.19        13.17      18.04   36.98%
    600236         桂冠电力        4.70         5.33       7.08   32.83%
    600337         美克股份        8.57        10.88      15.70   44.30%
    600408         安泰集团        4.28         4.51       5.76   27.72%
    600497         驰宏锌锗       31.39        56.56      75.52   33.52%
    600697         欧亚集团        9.34        10.53      14.01   33.05%
    600786            S东锅       22.48        28.90      28.90        -
    600835         上海机电        6.93         9.46      13.36   41.23%

    数据来源：Wind资讯