基金销售渠道渐趋多元化

    本报记者 徐国杰 上海报道

    日前,作为一家新成立的基金公司,中欧旗下新趋势基金首发规模取得了约70亿的好成绩,实现提前结束发行。

    新渠道崛起

    中欧基金公司首席市场官陈鹏对记者表示,中欧在发行新基金前就定下“渠道多元化”的策略。陈鹏解释说,所谓多元化就是精选具有同样理念的渠道作为长期战略合作伙伴,与新兴渠道共成长。

    除了银行渠道外,中欧还充分利用了新兴起的邮政储蓄网点,精选的大中型券商、独立的基金销售公司如天相投资公司等建立了多元化的全面分销网络。特别值得一提的是LOF平台,中欧基金将第一只基金设计成LOF基金,使得深交所的会员券商都成了基金销售网络中的成员。此举一方面扩大了销售面,市场的火暴使得不少股民有投身基民行列的动力；另一方面则方便了投资者,使之可以通过最便捷的方式来认购基金。从该基金实际发行的情况来看,券商的销售量占到了总量的约二成,其中有不少股民转化成基金投资者。

    此外,网上交易也是一条重要出路。作为一家成立不久的基金公司,中欧不惜先期投入资金开发了电子商务平台并在首只基金发行期推出,最终募集份额也相当可观。

    从业界发展来看,基金的网上交易目前也是方兴未艾,潜力巨大。众多基金公司均投入了相当的人力、财力推进,网上交易的作用日益突出,网上交易的金额和保有量占基金份额的比重也逐渐上升。如在华安宝利优惠营销第一天,当天通过电子直销平台申购宝利基金的金额就超过1.1亿元。业内人士认为,基金的电子商务营销凭借其便捷性和相对较低的成本,将来一定有很大的空间。中欧基金透露,该公司自成立开始就定下了大力发展网上交易的战略,此次新基金发行中个人直销在以网上交易为主要载体的平台上初试成功,今后网上交易更将成为公司坚定不移发展的战略重点。

    尤其值得关注的是,邮政储蓄的力量正在崛起之中。以中欧新趋势为例,邮政储蓄在该基金发行中起到了重要作用,投资者在邮政储蓄的认购份额占到了基金发行总量的近四成。

    多元化是必然趋势

    从基金发行市场现有的格局来看,“渠道为王”的局面在一定程度上仍然存在。目前来看,由于商业银行机构健全、网点众多、客户基础广泛,而且销售对象主要是银行的储户,而储户的风险收益偏好与基金相接近,因此长期以来,商业银行依然支配着我国现有金融体系的大部分金融资源,在基金销售市场中占据主导性地位。

    但业内人士指出,从未来发展趋势来看,我国基金业也势必将借鉴成熟市场的做法,实现基金销售的渠道多元化。拥有数千只基金、基金资产规模占据全球基金资产规模的60%左右的美国共同基金,可以通过包括商业银行、折扣经纪商、全能经纪商、保险代理商、投资顾问等渠道进行销售,其中超过一半的基金发行通过专业的投资顾问来实现。

    结合当前我国基金市场的实际状况,业内人士普遍认为,商业银行作为基金销售的主导性渠道在较长的时期内会持续下去,证券公司代销和基金管理公司直销的方式还会继续得到广泛采用,邮政储蓄等新兴渠道将进一步发展,基金销售渠道多元化是一个必然方向,这也是满足不同投资者的投资偏好、充分拓展基金市场的需要。