基金理财 长线是金

    对于广大百姓来说,在通货膨胀、物价变动的情况下,如果不能合理地规划理财,手中已有的资产就很难保证若干年后的真实价值。其次,家庭生活中会面临着各项开支,有些是目前的,有些是未来的,如何有计划筹措好未来可能的开支,是每一个家庭都要面临的课题,对于有些家庭,面临的也许是子女教育,海外求学,对于另外一些家庭,面临的也许是搬迁购房。

    对于广大中小投资者,由于缺乏对股票市场的专业深入研究,要想真正实现股票市场10%-15%的长期年均收益,尤其是全面收获股票市场集中上涨的高回报阶段,最好的方法就是从自身的理财需求出发,以长期稳健的回报为目标,长期投资并持有符合自身理财需求的基金产品,以南方基金的观察,真正全面收获了2006年以来中国股票市场及基金投资繁荣与收益的投资者,是持有我们各类基金产品达到两三年甚至更长期限的广大投资者。

    而来自成熟市场的案例同样具有说服力。根据摩根斯坦利的统计,当投资者认为市场快走下坡时,总会想把资金抽离市场然后静观其变,直到觉得股价已见底才再入市。但是这种“高抛低吸”的做法获得的收益率远远低于买入持有的长期投资策略。

    下图显示假如投资者由1986年1月1日至1995年12月31日一直全面持有所投资的股票(包括在1987年股市表现最差的日子) ,以标准普尔500指数为基准计算,他的年复合回报率(包括股息再投资)高达14.8%。假如投资者随市场起落而抽离和入市,那他将要冒错失那些股市获得最大升幅日子的风险。投资者错失的日子越多,实现的回报率便越低。