长园新材(600525)在传统热缩材料行业有20年历史,目前龙头地位稳固:电子热缩管市场占有率30%,电力电缆附件市场占有率25~30%,合成绝缘子市场占有率20~25%,均占据行业第一的位置。公司强调差异化与国际化战略,以价格、品质分别与国际、国内主要对手竞争,具有一定的竞争优势。
公司主业及控股公司70%业务与大陆电网建设相关,观察中国电网07年及“十一五规划”投资计划,电网的投资将维持稳步成长的态势,07年需求将YoY增长14.30%,虽低于06年增速,但结合06~10年电网投资需求CAGR达到13%,公司仍具备稳定成长的产业背景。稳定的产业背景既可以使公司获得稳定的现金流,又可以保证新购公司获利稳定,为公司持续并购形成有利条件。公司的成本65%来自于原材料,而原料聚乙烯06年价格上涨对公司的成本造成一定的负面影响。但近期原油价格快速下落,聚乙烯价格也跟随同步反映,预计07年公司的毛利率可以达到39.63%水平,同比增加1.08个百分点,助推业绩成长。
群益证券分析师陈健锋预计07和08年公司每股收益分别为1.60元和2.26元,市盈率分别为23.24倍和16.47倍。月目标价为62.38元,建议"强力买入"。
作者:饶秀娴 今日投资
|
·谢国忠:把股票分给百姓 |
·苏小和 |经济学家距政府太近很危险 |
·徐昌生 |是谁害了规划局长? |
·文贯中 |农民为什么比城里人穷? |
·王东京 |为保八争来吵去意义不大 |
·童大焕 |免费医疗是个乌托邦 |
·卢德之 |企业家正成长 没有被教坏 |
·郑风田 |全球化是金融危机罪魁祸首? |
·曹建海 |中国经济深陷高房价死局 |
·叶楚华 |中国敞开肚皮吃美国债没错 |
热点标签:杭萧钢构 蓝筹股 年报 内参 黑马 潜力股 个股 牛股 大盘 赚钱 庄家 操盘手 散户 板块 私募 利好 股评