《外资精点》高盛调高恒隆地产目标价至19.15元反映新购地皮

《经济通专讯》高盛证券发表研究报告表示，恒隆地产（０１０１）昨日（８日）公布的中期业绩大致符合市场预期，该行将预估每股资产值（ＮＡＶ）及１２个月目标价分别调高１３％，至２２﹒５２元及１９﹒１５元，以反映新购入的无锡地皮，以及去年签定的济南及长沙备忘录令价值增加。

报告表示，在股价于２２﹒７元水平，较预估ＮＡＶ有轻微溢价，及高出目标价１８﹒５％，虽然不排除集团在未来可能会再落实更多收购，但认为现价已计入对潜在收购的正面预期，但现阶段仍未实行，故维持「中性」投资评级。 该行认为，恒隆地产整体租金收入符合该行预期，但重要指出的是，集团上半年本港及国内租金收入增长只有４％及１０％，低于按年增长的１２％及２６％，此或可解释为何管理层维持上半年派息不变。（ｒｙ） ＊编者按：本文只供参考之用，并不构成要约、招揽或邀请、诱使、任何不论种类或形式之 申述或订立任何建议及推荐，读者务请运用个人独立思考能力自行作出投资决定 ，如因相关建议招致损失，概与《经济通》、编者及作者无涉。

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