《新金融时代》（上）

　　在刚刚结束的第三次全国金融工作会议上，国务院总理温家宝指出：我国的金融业正处在一个重要的转折期和一个重要的发展期。借着全国金融工作会议的东风，由《财富中国》和上海华资投资发展有限公司主办的——新金融时代，《财富中国》第四届论坛在北京召开。

　　【字幕】开篇·序

　　【现场同期】

　　李南：尊敬的各位女士们、先生们，大家早上好！首先要非常感谢各位，在这样一个宝贵的休息日，能够来到由《财富中国》和上海华资投资有限公司联合主办的新金融时代——第四届《财富中国》论坛！那么，我们今天到会的很多都是金融界、投资界的业内翘楚和大家，希望他们有非常精彩的观点能够跟我们一起来分享。

　　李南，本届论坛主持人，《财富中国》节目总监。

　　【现场同期】

　　李南：《财富中国》已经走过了第10个年头了，伴随着中国金融界的风风雨雨，那么能够有今天，其实全赖在座的各位，还有所有关心和支持《财富中国》朋友们的支持，因为有你们常伴我们左右。

　　《财富中国》，是一档大型系列财经电视节目，也是中国大陆首家实现京、沪、深异地同步直播的财经节目。多年来，《财富中国》一直用与众不同的视角观察着中国金融业的发展，深深地植根在中国的经济领域，从未动摇过。

　　【现场同期】

　　刘沙白：我们力求让每一条资讯为投资者创造价值，力求使每一个采访展现快速变换的中国经济的风云。

　　刘沙白，湖南电广传媒股份有限公司副总裁，《财富中国》出品人，他向大家介绍了本届论坛召开的背景和目的。

　　【现场同期】

　　刘沙白：2006年12月11日，是我们中国加入WTO的五周年，这就标志着这个过渡期的结束，和中国金融业对世界的全面开放。所以，今天我们在这里，希望各位专家、学者和业界的精英谏言谏行、以开放的心态讨论一个开放的话题，开创一个属于我们中国自己的“新金融时代”。

　　“开创一个属于我们中国自己的新金融时代”，不错，“新金融时代”——正是《财富中国》第四届论坛的主题。2006年12月11日，中国金融业全面对外开放，从这一天开始，中国金融业跨入了一个新的时代，一个全面开放、全面融合、全面竞争的时代。

　　【字幕】正题·新金融时代

　　【同期】

　　焦谨璞：“新金融时代”，它的特征就表现为，我们既有发展的基础，我们各类银行也有，我们市场也有一定的发展，我们的各种金融资产也在大幅度增长。

　　樊 纲：WTO五年的过渡期结束，我们的对外资的人民币业务全面开放。

　　戴 兵：中国的全面的对外的开放，的的确确给中国金融业带来了一个跟以往是不一样的时代。

　　秦季章：现在提“新金融时代”是恰逢其时。

　　在过去的五年里，中国银行业改革开放的力度在逐步加大。工商银行、中国银行、建设银行、交通银行等大型国有商业银行已在香港成功上市；而广东发展银行的引资重组更是吸引了花旗、法兴等外资财团长达16个月的激烈竞购。纵观几年来本土银行的励精图治，以及外资银行的垂涎三尺，那么，在今天这个金融业全面对外开放的时代，究竟会遭遇到中外银行的你争我斗，还是会实现中外资本的全面融合呢？

　　【字幕】新金融时代·中外银行是竞争，还是融合？

　　【同期】

　　秦季章：这个金融市场的全面开放，必然会给中资银行带来更大的冲击，过去几年吧，市场也在开放，外资银行对中资银行的冲击，包括争夺我们的高素质的人才，高端客户，还有高潜力的业务，有一些接触，但是毕竟那是一种小打小闹的接触。现在市场全面开放之后，它不会一夜之间就大兵压境，但是未来几年他已经在加快地布局，必然会给我们带来大规模的冲击。

　　秦季章，招商银行办公室主任。招商银行是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，2002年4月在上交所挂牌，2006年9月在香港联交所挂牌。目前，招商银行总资产超过8000亿元。秦季章在谈到外资银行对本土银行的冲击时，深有感触。

　　【同期】

　　秦季章：现在我们已经有很多切身的感受，比方说我们作为银行的工作人员，我们经常会收到外资银行，他们的高端客户服务部门，给我们打来的电话，发来的短信，想把我们发展成为他们的客户。进入2007年以后，这个是越来越频繁。

　　与招商银行秦季章的观点不同，来自瑞银集团的张宁就对外资金融机构的进入有着自己的看法。

　　【现场同期】

　　张宁：而中国现在改革的问题呢，像什么害怕外资进来都把中国的机构吃掉啊，像股改之后有什么国有资产流失等等，这在几年前都是大家天天讨论的问题，而真正迈出这一步之后呢，觉得也没有这么可怕，而效果呢，可能会很好。

　　张宁，瑞银集团董事总经理。2000年，瑞银集团以125亿美元购入了美国经纪公司普惠，这是它迄今为止最大的一次收购举动。2006年，跨越三个年度的北京证券重组马拉松终于有了结果，重组变更后的瑞银证券，已经于2006年12月11日获得工商牌照正式成立。虽然在本届论坛上，张宁并没有明确瑞银集团在中国的工作计划。但是，瑞银集团董事长奥斯帕尔在去年接受媒体采访时曾经表示过，一旦获得监管机构许可，瑞银集团将立即凭借北京证券的平台在中国开展财富管理业务。相信刚刚成立的瑞银证券很快就会在金融市场有所动作。

　　【现场同期】

　　张宁：外资是不是能够真正把中国经济都给吃掉吞掉，这是不可能的，因为中国这么大一个经济，外资唯一能够真正把中国经济都吃掉的办法是什么呢？因为中国这么大的一个经济，像东亚银行正在准备做的事情一样，中国化，把自己变成一家中国的公司，这样才有可能真正的本土化，否则的话，做到这一点很难的。像花旗银行一样、像汇丰银行一样的运作，我觉得是不可能的，因为一家银行，甚至整个一个经济的系统，甚至一家银行，需要很多很多零部件的，这个系统不是一两天能建起来的，需要一代一代的。

　　秦季章把外资银行形容得如同“洪水猛兽”一样，而张宁却把外资银行“抢摊”中国市场描绘得无比艰难，对于外资银行的进入，他们表达的似乎是两个截然相反的观点，但这两种不同的观点，却又蕴含了同一个意思，那就是竞争。

　　【同期】

　　记者：那么您觉得外资银行可能他们首推的业务是哪方面，他们突破口在哪里？

　　戴兵：外资银行实际上最看重的，当然有信用卡了，因为大家现在都知道，也看到了，很多外资银行进入中国的信用卡市场，是以参股入股的方式进来的。

　　戴兵，中国光大银行信用卡中心总经理。光大银行信用卡中心是在2005年年底成立的，在短短的一年后，光大银行的发卡量就超过了80万张。在戴兵看来，外资银行进入中国信用卡市场，利大于弊。

　　【同期】

　　戴兵：这种竞争实际上是良性的，是能够促进信用卡市场的健康的发展，能够促进各发卡银行不断地提高自己的服务品质和服务质量，最终实际上使广大的消费者受益。

　　不管中国的金融机构是否能够接受，外资已经悄无声息地进入了中国的金融领域，自1981年深圳引进第一家外资银行营业性机构开始，截至2005年底，银行业有外资银行营业性机构254家；证券业有外资参股的证券公司7家，外资参股和合资的基金管理公司20家，合格境外投资者32家；保险业涉及外资的保险营业性机构共40家。

　　在中国的金融业处在重要的转折期和发展期的时候，在我们把这个特殊的时期称为“新金融时代”的时候，金融市场对外的全面开放，究竟会使中外金融机构达到白热化的竞争状态，还是会使中外资本更好地融合在一起，达到共赢的局面呢？专家们的观点似乎更倾向于后者。

　　【同期】

　　巴曙松：如果这些外资的进入，它能够带来新的风险管理，新的公司治理，能够提高整个中国的整个金融资源的配置效率，不至于过几年出现新的不良资产，过几年要出现新的不良资产需要政府去买单，这本身就是开放带来的我们预期的目标，以开放促改革。

　　巴曙松，国务院发展研究中心金融研究所副所长，在银行、证券、基金等领域有过10多年的实践工作经验，目前的主要研究领域为金融机构、风险管理与金融市场监管、企业融资问题与货币政策决策。

　　【同期】

　　巴曙松：加入WTO之后，内外资是同一个平台竞争的，所以这个时候，我们与其去区分中资，还是外资，还不如去区分到底谁能能够满足中国的企业，中国居民的消费需求，能够更有效率，能够提供更好的服务，谁能够提供更好的服务，谁就能够获得发展。

　　【同期】

　　樊纲：我觉得更重要的是使我们整个金融体系，整个的金融界发生了重大的改革，也推动我们整个的银行体系，和金融体系朝前迈了一大步。

　　樊纲，经济学博士，中国改革基金会国民经济研究所所长，国家级有突出贡献的中青年专家。已经出版众多经济学类著作以及学术论文，在理论界有较大影响。近年来的主要研究领域为宏观经济学和过渡经济学。

　　【同期】

　　樊纲：最大的好处往往是我们看不见的，看不见什么呢？就是它对整个体系所产生的这种冲击，和它所带来的很多潜移默化的知识。你可以学习观察，这种我们叫做外因效应，不是直接的效应，它有很多外因的效应。所以一个发展中国家我们借助这些东西，确实使我们自己的发展速度更快一点。

　　一个全面开放的新金融时代已经到来，一些新的问题也摆在了我们的面前，在外资金融机构逐渐进入中国金融市场的同时，中国的金融体系如何提高自身竞争力，来应对全面开放的到来？央行以及中资商业银行如何提升服务水平和服务层次？在金融创新方面，中资银行与外资银行会形成怎样的竞争态势？这一系列的问题都是我们必须面对、必须探讨的。

　　【字幕】新金融时代·核心竞争力·中资银行缺什么？

　　【同期】

　　史建平：要跟国际上的一些先进的银行相比，有人说差30年，有人说差20年，反正差距不小，那么我们要做的事情很多，关键是我们要发挥我们的核心优势、核心竞争力。

　　史建平，中央财经大学中国银行业研究中心主任。在他开始讲核心竞争力之前，先给大家讲了一个小故事。

　　【同期】

　　史建平：我在家里面翻书的时候，翻出了十多年前的一张小的存折，是我们某一家国有银行，大行的存折，那十多年前了，这个密码全忘记了，准备拿了以后去挂失，然后我拿着有效证件，到这家银行的一个网点去挂失，第一次去了，这个银行业务很繁忙，排队排了一个多小时，那么排到我的时候，那个服务员跟我说，你那不能办，我说为什么，你那身份证，我带了身份证，他说你那身份证，光身份证不行，你必须要有复印件。第三次我把新版身份证复印好了，又去了，又排了一个多小时，我想这次总该行了，他说对不起还不行，我说为什么不行，他说身份证复印件要两份。然后我说，当然我火上来了，我说你为什么不一次性给我说清楚，他说你也没问呐，把我搏得哑口无言，我是没问，乖乖地回来了。由此我就想到，我们中资银行如果还是这种服务品质，那么现在外资银行管理条例已经实施了，我们享受国民待遇，那么在同一个舞台上竞争，我们的国有银行以后会是一个什么样的命运？

　　经过这件事情，史建平表示了对某些中资银行服务机制的担忧。而在他看来，这还仅仅是沧海一粟，他认为中资银行最缺乏的一是高端人才，二是营销技巧，三是企业文化。

　　【同期】

　　史建平：我们可以到各家银行去调查一下，真正懂得现代商业银行风险管理技术的有几个？真正懂得市场营销的又有几个？我们的银行长期以来都是在官办的体制下面过来的，反正不管怎么样，都能生存下去，国家肯定要保证，所以对人才的培养引进，应该是比较落后的，再加上这些年流失了很多。营销，也是竞争力的一个表现，那么，我们的营销水平怎么样？再一个就是企业文化，很多的银行都在搞企业文化，但是到底企业文化是什么？确实不怎么清楚。

　　那么，针对这些不足，中资银行最需要做什么呢？史建平强调了两点：一是企业文化的塑造，二是高端人才的培养和引进。

　　【同期】

　　史建平：为什么这个企业文化，我把它放在第一位。什么叫核心竞争力？中国银行，中资银行的核心竞争，在跟外资银行竞争当中，核心竞争力，它的核心竞争力就是别人很难，竞争对手很难模仿的这种东西，银行这种行业，它实际上是跟一个国家、一个社会的文化紧密联系在一起的，它有很浓重的文化特征。那么，如果我们中国的银行，中资银行能够利用自身植根于中华文化这么一种优势，来弘扬中华文化，体现在银行的经营管理当中，应该说，在这方面，外资银行是力所不能及的。

　　中资银行的优势是深深植根于中华文化，也就是中国的本土文化，而这一点外资银行是无法模仿的。那么，在各自的优势下，中外银行的竞争结果究竟会“鹿死谁手”，招行的秦季章做出了如下分析。

　　【同期】

　　秦季章：我们中资银行在跟客户的沟通方面，我们的文化的接近方面，我们的这个网点资源方面，等等，中资银行有中资银行的优势，外资银行有外资银行的优势，我想在一个公平，越来越公平竞争的环境下，就看谁应对得当，看谁行动快，看谁做得好，谁就能够占有市场，赢得客户。

　　“谁行动快，谁做得好，谁就能够占有市场，赢得客户。”在这一思路指导下，招商银行已经开始行动了。

　　【同期】

　　秦季章：我们最近提出来是，一个是要经营战略要进行调整，就改变我们过去那种单纯地靠利差，靠对公业务，靠大客户这种赢利模式，来降低资本消耗，减少这种风险的积聚，提高盈利水平。

　　在谈到中国本土商业银行，在金融市场全面开放的条件下，对金融创新的思考时，秦季章还是以招商银行为例做了分析。

　　【现场同期】

　　秦季章：招商银行就凭一个银行借记卡一卡通就被说了很多年，一招鲜吃遍天，但是在全面市场开放条件下，这种靠一招鲜吃遍天的这种情况，肯定是已经一去不复返了，我们不得不承认，本土银行和外资银行在金融创新方面的差距，比方说，我们外资的理财产品，我们中资银行尽管是不断地推出理财产品，但实际上，这样的运作都是外资银行在运作，我们得到的收益要小于外资银行如此等等。再有金融创新的这种效益，我们现在这个银行产品和服务这种同质化，是不可避免的，这是由它的特性来决定的，现在这个竞争品增加了，那速度就成为一个致胜的关键因素，过去可能一个金融产品的创新的推出，可以花费很长的时间，但是现在，就是谁抢在前面，就能够先取得市场的优势，形成新的品牌。

　　在人们担心外资银行的进入会对本土银行造成冲击的时候，本土的一些大型商业银行显得从容不迫，纷纷出台应对措施，争夺高端客户、发展私人理财业务、创新金融产品。在新金融时代，更多的人把目光聚焦在大型商业银行上，有这样两个人，他们却更加关注中国的中小金融机构的发展，更加关注对中国中小企业的金融服务，更加关注占中国绝大多数人口比例的农民的金融服务。

　　【字幕】新金融时代·本土银行的内部竞争

　　【同期】

　　樊纲：特别是在外资进入之后，反应出我们中国金融体系的问题是，我们自己内部的民营的中小的金融机构发展得太慢，就这一块儿成了我们的瘸腿，成了我们内部自由竞争不充分的原因。我们外部竞争，引进外资的竞争，在高端上竞争，已经很充分了，但是我们的自己，内部的竞争，在低端的，特别是在低端的竞争，在为中小企业服务的这方面的竞争，在我们民营企业发展上这些金融服务，现在是一个大的，仍然是一个大的缺陷。

　　樊纲是从中小企业的金融服务出发，来关注中国中小金融机构的发展，他觉得中国的中小金融机构需要民营资本的进入，而正是由于中国的民营金融机构发展不充分，造成了整个中国金融体系内部竞争的不充分。其实，倡导发展“民营银行”的观点，樊纲早在1993年就提出过。

　　【现场同期】

　　焦谨璞：那么就经济环境来看，我们国家也已经发展到了“以工补农、城市反哺农村”这样的一个阶段。

　　焦谨璞，中国人民银行研究局副局长。作为小额信贷试点专题工作小组的副组长，近年来他一直在关注着农村弱势群体的金融服务。在《财富中国》第四届论坛上，他演讲的主题就是《新金融时代下，要重视和改善对弱势群体的金融服务》。

　　【现场同期】

　　焦谨璞：第一点就是我国存款市场相对来说很发达，但贷款市场不足，特别是对弱势群体人员的金融服务不足，缺乏为弱势群体提供贷款的有效机制。那么，第二点，我认为，我们国家目前不缺大银行或者大的金融机构，而缺乏的是社区性金融机构和合作、互助性质的金融机构，特别是在广大的农村地区、中西部地区仍然缺乏基本的金融供给。第三点的不足就是，我认为，没有相应的对弱势群体金融服务的政策扶持体系。

　　2005年，由央行推行的小额贷款试点工作在山西平遥展开。我们的节目曾就这个问题做了专题报道，先来回顾一下。

　　2006年资料

　　【字幕】这，是一组群众的呼声，他们的呼声预示着平遥小额贷款公司存在的价值。

　　【同期】裴起世：他就是常年，你随时想贷就行，就这样方便群众，就是随时你要过去想贷了，5000也好，10000也好，他就随时贷给你。

　　【同期】裴小勇：因为我这边急需要钱的时候，雪中送炭嘛这不是。

　　【同期】养鸡专业户：人们有地方拿钱了，人们需要个五千、一万的发展个小的养殖、种地，有点困难也能给处理。

　　【同期】裴武：现在我们全村是贷款贷了21户，我是盼我们村全能贷上才好，因为他们现在没有钱，没有钱什么都不能干。

　　从这组群众的呼声可以看出，小额信贷已被证明是一种有效的扶贫和金融发展手段。但是，在焦谨璞看来，中国的小额信贷和真正意义上的小额信贷还有一定的距离，也就是说，推进小额信贷业务发展的道路仍很漫长。针对如何继续推进小额信贷业务的问题，焦谨璞提出了几点希望。

　　【现场同期】

　　焦谨璞：放贷人应该有放贷人的权利，银行信用是商业信用的高级形式，商业信用也是银行信用的基础，如果不允许一定的商业信用，那么银行信用也就发挥不了（作用）。那么如果开放这种放贷的市场，其中很重要的一项，就是要尽快的制订《放贷人条例》。刚才我谈到了，发放小额信贷主要是农村信用社，农村信用社可以说是社区性的金融机构，那么，除了农村信用社，我认为一些大的商业银行，包括区域性的商业银行，股份制商业银行，都应该在小额信贷业务方面有所做法。

　　2006年12月11日是一个特殊的日子，在这一天，中国银行业完成了五年时间的“过渡期”，完全走向开放。虽然国家发改委在2006年11月9日发布的《利用外资“十一五”规划》中着重提出：在未来5年里，外资可以提高入股中国金融企业的比例，但仍然不能控股。这意味着，在入世5年过渡期结束时，中国政府启动了对金融机构的“软保护”。这一举措是对中国金融系统安全保护的权宜之计，但金融业中方控股不变只是宏观政策的底线，面对来势汹涌的金融业国际化大潮，中国银行业必须在接下来的五年之内磨好这把“十年之剑”，用自己尚未丰满的羽翼托起国家金融的明天？在这里，我们预祝它一路走好！

(责任编辑：丁潇)