上海辖区公司首轮股改全部启动

    □本报记者 何军

    随着S沪科技昨日披露股改说明书,上海辖区上市公司首轮股改全部启动。

    截至昨日,上海辖区仅剩12家上市公司未实施股改,其中相关股东会议已经通过股改方案但尚未实施的9家,首轮股改方案被否的2家,S沪科技是最后一家进入首轮股改的上海辖区上市公司。

    S沪科技有关人士昨日接受记者采访时称,上海证监局和上交所对公司股改的事非常关注,在各方努力下公司终于在昨天披露股改说明书。与去年10月尚未提交相关股东会议表决就取消的股改方案相比,新方案的对价水平有较大幅度缩水,折合成送股比例,流通股股东由原先的每10股获付2.45股降至每10股获付1.54股。

    但S沪科技上述人士解释,流通股股东实际获得的对价并没有大的变化。S沪科技的股改对价由三部分组成,分别是资产注入、送股和资本公积金定向转增,其中注入的资产和资本公积金定向转增比例未发生任何变化,只是送股比例由原来的10送0.28股微降至10送0.25股。整体股改对价之所以大幅缩水在于注入资产的评估值发生巨大变化,由原先的16805.15万元降至8485万元,折合成送股比例由原来的10送1.86股降至10送0.98股,而实际上S沪科技获得的资产并没有变化。

    注入资产的两次估值相差悬殊,一个重要原因是第一次的评估机构是大股东聘请的,而第二次的评估机构是S沪科技聘请的。

    至于直接送股比例为何降低,S沪科技相关人士称,这是因为支付股票对价的“小非”向支付资产对价的“大非”看齐,根据送出率大致相同的原则相应调低了直接送股的比例。

    在S沪科技进入股改程序后,上海辖区只有S*ST源药和S上石化没有进行股改,不过这两家公司都已进行过首轮股改,但方案均被相关股东会议否决,目前两家公司第二轮股改均未启动。