中金推荐四只钢铁龙头股(附表)

　　市场影响：将带动国内冷轧市场价格上涨

　　价格上调后，宝钢普通冷轧产品含税价达到5960元/吨，比目前宝钢产品市场销售价高出300元/吨以上，热轧产品价格则与市场持平。由于宝钢的季度价格政策对国内钢材市场具有较大影响，我们预计宝钢宣布上调销售价格后，将带动国内钢材市场价格尤其是冷轧薄板价格上涨。

　　盈利影响：上调宝钢股份2007年EPS至1.00元

　　宝钢股份季度定价的产品以冷轧产品为主。根据我们的测算，假设宝钢股份二季度钢材平均销售价格上涨300元/吨，考虑到原材料成本上升，则公司二季度每股收益将在一季度基础上上升0.05元。我们相应调整了公司2007-2008年的盈利预测，2007年每股收益上调至1.00元，我们模型中对下半年的价格假设为维持今年一季度水平。

　　重申推荐

　　重申钢铁股推荐建议，建议投资者在市场调整过程中积极介入，重点推荐宝钢股份、鞍钢股份、武钢股份、太钢不锈。目前国内优势钢铁股的市盈率仍低于国际平均水平，估值具有吸引力。

　　作者：中金公司