中海能源策略基金

    □中国银河证券 研究中心 王群航

    　　

    这只新基金有两个重要特点：第一，该基金定位于混合类偏股型基金，具有特别的意义。

此基金的投资比例为股票30％－95％，债券0％－65％。这种让资产配置范围可以大比例变动的设计，较为适合目前的基础市场行情发展状况，尤其是在当前股市行情上涨到了有史以来的最高位置之后。如果对股市后市不看好，可将股票仓位控制在30％附近，较好地规避股市风险；如果看好股市后市，则可以将股票仓位拉高到最上限95％，充分把握可快速获取较高收益的机会。这是一种积极有效的进可攻、退可守的投资策略。2006年，偏股型基金年平均净值增长率为112.48％，收益几乎可以同股票型基金比肩，具有较好的市场声誉。

    第二，此基金是国内第一只定位于能源主题的基金，这种设计与其大股东的背景及市场地位有深厚的渊源。中海基金第一大股东———中海信托是中国海洋石油总公司控股95%的子公司。中海油是中国最大的海上油气生产商和第三大国家石油公司，排名"亚洲企业50强"第七位、2006年度全球能源公司250强第38位。中海油凭借其在国内能源领域的龙头地位和遍布全球的众多合作伙伴，可以及时准确掌控国际能源价格的变化趋势，为该基金的运作提供强有力的研究保障支持。

    为了保证此基金能够较好地运作，中海基金还特别聘请法国爱德蒙得洛希尔银行为投资顾问，并和加拿大鲍尔公司（PCC）建立了紧密的业务合作关系。这两家公司在能源投资方面均拥有丰富的经验，而且在国际资产管理领域享有极好的口碑。这两家外资公司均具有QFII资格。

    基金名称 中海能源策略混合型证券投资基金

    基金类型 契约型开放式

    基金管理人 中海基金管理有限公司

    基金托管人 中国工商银行股份有限公司

    基金代码 398021

    基金资产配置 股票资产30%－95%，债券资产(含短期融资券和资产证券化产品) 0%－65%，权证投资0%－3%，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

    本基金80%以上的非现金基金资产投资于能源主题类股票、债券、权证等资产。

    风险收益特征 本基金属混合型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险品种。

    业绩比较基准 沪深300指数涨跌幅×65%＋上证国债指数涨跌幅×35%