阿赛洛参股莱钢方案面临再次调整

    本报记者 高建锋 陆洲

    知情人士透露,国家发改委在春节前对阿赛洛参股莱钢集团的方案提出了六点反馈意见,其中之一就是转让价格太低。

    至此,本报此前做出的股权转让方案的“有效期”、“参股比例”和“价格”将面临调整的三大预测将先后成为现实。

    不是否决,只是反馈

    近日有媒体报道称,国家发改委于近日对阿赛洛·米塔尔(Arcelor Mittal)入资莱钢集团一事,对山东省国资委做出批复,初步否决了阿塞洛·米塔尔对莱钢的收购计划。

    “国家发改委对我们上报的方案还在审批过程中。”莱钢股份董秘办工作人员对此表示,“从去年四月份报上去直到现在,这需要一个过程。我们没有接到批复或是别的反馈意见。”这位工作人员表示,目前,莱钢集团与阿塞洛·米塔尔的磋商仍在进行。

    上述报道表示,国家发改委在批复函中提出了两项异议：一是对阿塞洛·米塔尔入资莱钢的股份价格不满意,认为莱钢的价值被低估；二是希望阿塞洛·米塔尔带给莱钢的不仅仅是扩大产能的资金, 还有核心技术。

    知情人士透露,实际上国家发改委在春节前就对阿赛洛参股莱钢集团的方案提出了六点反馈意见,其中最主要的就是认为转让价格太低。不过,“这个只是审批过程中正常的反馈意见,不代表国家发改委否决了该笔交易。”该知情人士表示。

    资料显示,2006年9月19日,莱钢股份发布关于召开股改相关股东会议的提示性公告,并自次日起停牌达四个月之久。停牌前的收盘价为6.13元,而昨日收盘价已经达到13.34元,大大高于股份转让合同确定的价格——每股5.888元。考虑到股改每10股送1股和10.84元现金的因素,除权后股价实际涨幅已经达到190.63%,而转让价格一直不变也有不合理之处。

    上述莱钢股份工作人员也向记者表示,莱钢之所以要跟阿塞洛合作,不仅仅因为对方的资金注入,“还有人家的销售网络、渠道、管理经验、雄厚的技术实力等等,这是一个综合的考虑,不是单纯的股权转让。”

    三大预测将成现实？

    本报曾于1月18日独家报道,阿赛洛和莱钢集团正试图通过调整股权转让方案的“有效期”、“参股比例”和“价格”来满足监管部门的要求。

    1月20日,莱钢股份公告,莱钢集团已与阿赛洛签署补充协议,将双方签署的股份购买合同有效期延长至2007年6月30日(如果至2007年6月30日时有合理的可能性在近期进行交割,则延长至2007年9月30日)。因此,“有效期”的调整已经得到了公司的证实。

    而通过分析莱钢股份的股改方案实施公告可以发现,双方签署的股份购买合同已经出现了修正案,股权转让时阿赛洛需归还莱钢集团代为其支付股改对价的股份和现金。这样,阿赛洛参股莱钢股份的“比例”已经悄然调整：由原来转让38.41%变为实质转让37.326%,以保证股权转让后双方仍同列莱钢股份第一大股东。

    此次国家发改委的反馈意见则意味着阿赛洛如果希望继续参股莱钢集团的话,就不得不提高“参股价格”。至此,本报做出的股权转让方案的“有效期”、“参股比例”和“价格”将面临调整的三大预测将先后成为现实。

    就参股过程中可能遇到的问题,记者尝试与阿塞洛设在上海的亚太总部联系。但截至发稿时为止,仍没有收到任何答复。