券商组新军备战创新业务

    本报记者 陈劲 深圳报道

    融资融券、股指期货、备兑权证、股权投资等前期监管层主推的几项主要创新业务呼之欲出,很可能在2007年步入正式实施阶段。

    据记者了解,平安证券、国信证券、海通证券、光大证券、长江证券、国泰君安、东海证券、国元证券等证券公司都组建了衍生产品部,广发证券成立了产品创新部,华泰证券也成立了金融创新部。

    这些新业务部门的职责主要包括：负责权证及未来推出的其他金融衍生产品发行、做市与对冲交易等事务；负责权证及未来推出的其他金融衍生产品的市场拓展,包括投资者教育、投资者关系维护等工作；股指期货及其他金融衍生产品套利交易策略和模型方面的创新研究。

    值得一提的是,券商新建立的业务部门大多级别较高,与经纪业务部、投行部等传统部门平起平坐。如平安证券衍生产品部由平安证券总经理直接分管,国信证券衍生产品总部总经理也被授予总裁助理级别。

    而且,这些新业务部门的人员配置要求较高,不追求人数规模,但要求精干、高效。如平安证券衍生产品部目前有12人,其中博士3人,其余均为重点院校相关学科硕士学历,是一支高学历、高素质、专业化的团队。目前国信证券衍生产品总部的人数也只有不到10个。

    不过,虽然券商成立了新的业务部门专职负责创新业务的开展,但他们同时强调,开展创新业务,需要集合全公司的优势资源,才能真正确保自己的竞争力。据悉,平安证券衍生产品部就得到公司其他业务部门的支持。其中,公司风控部有2人专门负责衍生产品风险监控、电脑部有4人专门负责衍生产品相关系统电脑程序开发,公司的财务部、清算部、综合研究所等业务部门也都有专人或团队,组成公司统一跨部门的权证小组,集合全公司优势资源,配合衍生产品部开展业务。招商证券也成立了融资融券、股指期货、备兑权证、第三方存管、直接股权投资等近十个创新联合小组,整合公司资源,共同推进创新。

    有券商总裁表示,创新业务对证券市场的市场总量、运行模式以及证券公司的盈利模式都将产生重大影响。其成为券商未来主要的利润增长点,已成为业界共识。而目前证券公司在创新业务上都还基本处于同一起跑线上。谁能更好地深化和落实好创新,谁就有机会在创新领域中脱颖而出,取得领先地位。

    所以,券商都在抓紧落实各项业务创新的前期准备工作,进一步细化组织建设、制度建设、系统建设以及员工培训和客户培育工作,做好随时开展新业务的准备。

    事实上,部分券商的相关准备工作早于两年前就已经启动。

    据悉,平安证券早在2005年底尚未拿到创新类券商资格时,就已经开始为开展备兑权证等衍生产品业务进行准备。在2006年4月中旬获准成为创新类券商后,当月即成功参与上海证券交易所的创设操作,同时加大对权证业务的内控制度、部门配置、人才储备、投资者教育以及软硬件平台建设等各方面的准备力度。

    平安证券相关负责人表示,为了更好的集合公司优势资源开展金融衍生产品业务,平安证券设立衍生产品部全面负责衍生产品业务,进行市场需求调研、产品设计开发、产品推广、市场数据统计、投资者教育、投资者关系维护、交易做市、金融工程研究以及风险指标监控等工作。