产业政策导向预示行情热点

    渤海投资秦洪

    虽然2007年度“两会”已渐行渐远,但从A股市场盘面却能感受到“两会”精神的影响力并未退去。如“两会”刚一结束就出台了期货条例、加息两项重要政策,成为近期行情的主导因素,而节能减排、医改等产业政策效应,也导致了节能环保板块、医药板块的持续活跃。

    可以认为,“两会”中传达出来的政治、宏观经济政策等导向,将影响A股市场较长时间的整体格局,而产业政策导向则成为选择行业、个股投资的重要考虑因素。

    折射行业发展前景

    从以往经验来看,产业政策导向对行业发展有着极大的引导力量,因为产业政策往往会对行业的供求关系产生着极大影响力。比如说“两会”期间着重提及的节能减排的产业政策,必然会推动节能产品市场需求的增长,尤其是目前不少地方省市已经提出了房地产节能材料的具体使用标准,因此,这就赋予了节能材料行业新的增长动力。

    而且,产业政策导向还会改善行业的政策预期。比如说在“两会”期间,确立了“房地产业对发展经济、改善人民群众住房条件有着重大作用,必须促进房地产业持续健康发展”,对于敏感的资金来说,立马可以读出房地产行业的未来乐观预期含义,更何况,相关部门的负责人在“两会”期间接受记者时也称,“今年不会再出台更强硬的土地调控政策,主要是落实已经出台的政策”,如此的表态,就给看好房地产股的资金注入了一针强心剂,这其实也是近期地产指数再创新高的动力源泉之一。

    值得指出的是,产业政策导向还会改变行业的发展趋势。比如说,有志之士提出对我国特色战略资源要予以保护性开采的报道,将给市场形成极强的产业政策导向预期,因为一旦战略资源的保护性开采得以落实,那么,锡、稀土、铟、钨、磷、锰等矿产资源的价格,将会因为供求关系的改变而节节走高。事实上,正是稀土价格在去年下半年的持续暴涨,才引发了稀土高科的牛气走势。今年以来,金属锰也是一路走高,并催生了金瑞科技、红星发展等锰系列个股的强势走势。

    关注两类受益板块

    可见,研究产业政策导向,可以提前把握住热点的演变趋势,从而先市场一步把握住投资机会。循此思路,笔者建议投资者重点关注两类产业政策导向受益概念股。

    一是节能环保产业政策导向下的受益概念股。就目前来看,节能环保产业政策导向的挖掘,还处在“顾名思义”的初级阶段,即节能环保受益概念股主要体现在节能环保这四个字的挖掘阶段,比如说节能材料、节能工具、节能施工企业的挖掘,比如说双良股份、海螺型材、联创光电、合加资源等个股身上。但实际上,节能环保更体现在相关上市公司的实际经营过程中,比如说在电力企业,大型机组的节能环保效率明显高于小型机组,所以,大型机组的电力企业在未来电价竞价上网过程中将受到政策的倾斜,因此,申能股份、内蒙华电、金山股份等个股应予以关注。再比如说电网设备生产企业,由于节能环保产业政策导向,凡是有着极强节能效应的电力设备产品,将面临着极大的行业增长机遇,置信电气等个股均可关注。

    二是医疗体制改革。在“两会”期间,医疗体制改革无疑是大家关注的焦点话题,这其实也隐含着未来医药产业的产业政策导向趋势。行业分析师认为,中药板块、医疗器械板块,以及大宗化学原料药将面临着极大的发展机遇。其中,医疗器械的投资机会在于社区医疗、农村合作医疗制度所带来的政府采购订单,因此,万东医疗、新华医疗等个股值得关注。而大宗化学原料药在降价之后,也面临着医药流通制度改革以及行业竞争所带来的增长机遇,这其实也是近期鑫富药业、广济药业等个股大涨的动力之一,故建议对华海药业、京新药业等个股予以积极跟踪。