太钢不锈(000825)收购和新建业务提升业绩

　　太钢不锈（000825）近期公布年报：2006年公司实现主营业务收入、主营业务利润分别为400.86、56.28亿元，同比增长68.78%、266.89％，主要原因是公司报告期收购了太钢集团钢铁主业资产、以及新建的150万吨不锈钢系统工程炼钢和热轧项目完工投产后，公司生产经营规模扩大，盈利水平提高。

　　公司的经营目标是建设全球最具竞争力不锈钢企业。在金属镍价格高涨的前提下，06年公司铬系不锈钢比例提高到30%。07年太钢不锈冷轧厂继续加大400系列开发，产量提高40％；组建444，Cr13、316系列三个攻关组，强化SBU的功能；在规格上突出宽，厚，薄的特点，提高薄规格产品比例，小于0.6mm的要达到15％，开发大于3.0mm冷板，1.5mm的热板等特殊产品。另外，公司150万吨的新不锈钢基地已按计划完成投产，产能由100万吨增加到300万吨，2007年至少将有100万吨产品投放。

　　据国金证券分析师周涛了解，公司2007年经营目标为：铁产量743万吨；钢产量980万吨，其中不锈钢200万吨；坯材产量921.50万吨，其中不锈坯材180.40万吨。综合考虑原材料及公司产量释放速度，预计公司07-09年每股收益分别为1.785、2.297、2.427元，维持买入建议。