不排除香港出现次级按揭市场

    □本报记者 李宇 香港报道

    香港金融管理局总裁任志刚日前表示,不应完全排除像美国那样的次级按揭市场可能在香港形成。

    他还指出,只要能准确评估风险、适当定价及审慎管理有关风险,银行可以随意放贷；不过金管局将密切注视按揭市场的激烈竞争以及可能对银行贷款审批准则与资产素质带来的冲击。

    任志刚日前在其《观点》专栏中指出,住宅按揭贷款是香港银行体系最大的资产。尽管香港楼市近年持续大幅波动,银行体系仍维持稳定。然而,虽然香港没有出现类似美国按揭市场近期的发展,但不应低估金融市场之间瞬息万变的互动影响。在不断创新及竞争剧烈的市场环境下,这种互动影响尤其迅速,若稍不留神,香港现行的住宅按揭监管政策给予银行体系与存户的保障,便可能被削弱。

    他介绍,尽管香港银行在审批按揭申请时仍将贷款控制在楼价的七成以内,但借款人取得的融资其实可以远高于七成的水平。这些额外融资可以在银行体系以外取得,亦可以经香港按揭证券有限公司或其它保险机构提供的按揭保险安排向银行申请七成以上的额外贷款。目前银行借出相当于楼价九成半的按揭贷款已相当普遍。

    “相信银行在审批附带由非银行机构提供的第二按揭的贷款申请时,会采取同样严谨的审批准则。但我们不应完全排除像美国那样的次级按揭市场有可能在不为市场察觉的情况下在香港形成。”

    任志刚说。他特别指出,鉴于银行作为市场直接或间接的融资提供者,这些次级按揭更可能浮现在银行体系的资产负债表上。

    他亦表示,并不认为香港不宜发展次级按揭市场。只要银行能做到准确评估风险、适当定价及审慎管理有关风险,银行可以随意进行放贷。但作为银行监管机构,应密切注视按揭市场中的激烈竞争可能对银行贷款审批准则与资产质素带来的冲击。

    不过任志刚同时也指出,对于目前高达楼价九成半的按揭贷款,由于银行可以通过按揭保险计划将额外两成半按揭的风险转嫁按揭保险公司,银行实际上只承受七成按揭风险；而对于所承保的按揭贷款,香港按揭证券有限公司有一套严谨及注重评估借款人实际还款能力的审批准则,因此这些贷款额达九成半的按揭还并非次级按揭。