中国石化境外发行117亿港元可转债

    中国公司最大规模的可转债发行昨日出炉。中国石化（600028）今日公告，公司昨日起在境外发行117亿港元的可转换债券，转换价为10.76港元。

　　该转股价相当于2007年4月16日中国石化在香港联交所收市价的基础上溢价50%。

　　中国石化称，本次可转债发行是亚洲（除日本）历史上最大规模的国际可转债发行，也是中国公司有史以来最大规模的可转债发行。

　　这个面向机构投资者的可转换债券面额10,000港元，2014年4月24日到期。债券持有人有权于2007年6月4日至2014年4月14日营业日结束之前，随时将债券转换为H股股份。他们亦可选择于2014年4月24日(“到期日”)前按发行价预定之121.069%赎回债券，或如他们选择于2011年4月24日以发行价之111.544%赎回债券，年收益率为2.75%。公司于2011年4月24日后，至到期日前7个工作日之间拥有赎回权，可以在任何情况下赎回全部或部分债券。于转换权有效行使后，公司可选择以现金交收或交付所需的部分或全部股份。

　　中国石化称，目前发行债券是最适合公司的融资安排，将有助中国石化进一步优化资本架构及减轻现时融资成本。

　　“公司已考虑其它融资方法，例如发行新股份、商业银行贷款及企业债券发行。然而，发行新股份将对现有股东的股权有实时摊薄影响。银行贷款及企业债券的利率一般较高，继而增加中国石化的融资成本，”中国石化说。

　　公告称，公司现时并不预期任何债券的投资者将成为中国石化的主要股东。因此，并不预期发行债券会对中国石化的公众持股量构成任何影响。公司已向香港联交所申请批准债券以选择性销售的证券方式上市及买卖。

　　中国石化将发行H股以应对债券的转换。目前董事会已经得到股东大会的一般授权，可酌情发行任何H股，最多占现有已发行H股的20%，或3,356,097,600股。

　　中国石化说，目前仍有剩余的额度在转换后将仍未获行使。公告没有进一步说明剩余的额度如何处理。

　　此次发行债券的所得款项将全部用作偿还中国石化因进行其前上市附属公司中国石化北京燕化石油化工股份有限公司及中国石化镇海炼油化工股份有限公司（两家公司均曾在香港联交所上市）私有化而产生的现有外币贷款。