马钢股份(600808):火车轮巨头 受益提速

　　在目前点位的操作策略就应紧紧锁定业绩增长与低市盈率品种，随着整个市场动态市盈率上升到30倍左右，一些20倍左右市盈率个股的加速补涨将存在明显的交易性机会。操作方面，建议投资者重点关注一些低市盈率的行业龙头，特别可关注与铁路大提速相关的钢铁股，而低市盈率的马钢股份(600808)拥有低价、低市盈率和铁路提速等多重题材，短线爆发潜力充足。

　　分享铁路大提速盛宴

　　4月18日，中国铁路的第六次提速正式实施，而在大提速的背后，将给整个铁路产业链带来巨大商机，相关企业将获得跨越式发展，而公司是铁路型材H型钢的专业生产商。

　　公司作为亚洲最大的火车轮生产企业，其在我国铁路第六次大面积提速之下将面临非常难得的市场机遇。根据铁路十一五规划，我国将对铁路行业投资1.2万亿元，而公司是世界第二、亚洲第一的火车轮生产商，在铁路货车轮的占有率也超过50％，当前公司毛利率最高的火车零部件产业有望获得快速发展，公司计划到2009年实现生产火车轮及环件90万件。

　　出口形势看好

　　作为铁路、地铁等车轮生产的垄断企业，公司不仅占到全国市场的90％，出口形势也非常看好，公司下属的车轮轮箍分公司获得由俄罗斯联邦铁路运输许可证登记局签发的进入俄罗斯市场的许可证，标志着马钢车轮产品出口工作已经取得实质性突破，车轮产品出口范围得到进一步拓展。而目前韩国地铁所用火车轮的80％也是由公司提供，预计火车轮产品将继续成为公司主业增长的一大亮点，而且盈利能力也不断提升，未来将成为马钢股份新的业绩增长推动力。

　　机构重仓持有

　　去年年报显示，公司前十大流通股股东基本都为机构投资者，而公司的高成长性是获得机构青睐的关键。目前该股量价齐升，周三股价再度创出新高，作为低估的低市盈率钢铁蓝筹，短线走势值得重点关注。

　　（天同证券 张锐）