包钢股份：最低价钢铁 整体上市

机构：浙江利捷
周五大盘再度强势反弹，在政策利空兑现之后，市场形成报复性的上攻趋势，沪市大涨130多点，主动性买盘较为踊跃。钢铁股盘中表现较为突出，柳钢股份、新兴铸管、本钢板块等个股纷纷涨停，钢铁股的业绩浪行情仍在进行当中。

投资亮点之一、整体上市 发展前景看好

公司去年十月份就提出了整体上市方案，并取得了股东大会同意，计划定向增发30.32亿股收购包钢集团69.75亿元资产，从而实现集团钢铁主业的整体上市，成为我国钢铁行业的又一整体上市龙头。此外，公司大股东包钢集团同时还是稀土高科的控股股东，基本垄断全球稀土资源，具备独一无二的战略投资价值。目前整体上市和资产注入仍是市场的重要热点之一，沪东重机曾在20个交易日内从30元起步上涨到80元高价，并一度突破百元大关，葛洲坝公布整体上市消息后也出现了连续涨停态势，后续空间极为广阔。整体上市已经成为07年的重要投资主题材，包钢股份也将凭借该题材得到市场主力的重点青睐。

投资亮点之二、并购题材 推动股价突破

公司钢铁年产量将从850万吨激增至1500万吨，成为我国钢铁行业的又一行业巨头，战略性并购价值大幅提升，宝钢集团去年第二季度曾从二级市场上大举收购1795万股流通股，目前仍持有1760万股，成为公司第三大股东。全国人大代表、内蒙古发改委主任梁铁城日前接受记者访问时明确表示，宝钢集团正与内蒙古自治区有关部门、包头钢铁集团接洽重组事宜，并提出了控股要求，实现强强联合的前景比较乐观。这表明宝钢并购包钢有望成形，一旦重组消息确定，则包钢股份有望翻牌年初的八钢强势，火暴行情可期。

投资亮点之三、业绩良好 机构重仓介入

公司是我国西部地区最大的钢铁类上市公司，冷轧薄板等产品具备突出的行业竞争优势，2006年实现净利润6.54亿元，每股收益达到0.19元，公司计划2007年度实现净利润9.8亿元，发展态势极为看好。而随着公司整体上市的完成，预计生产规模和利润水平将出现更大幅度的增长。公司良好的发展前景不但得到了宝钢集团的青睐，同时也吸引了众多机构投资者的追捧，其中中海能源策略基金在一季度大举增仓3000多万股，成为第二大股东，而国信证券、社保基金也出现在近期十大股东名单之中。

投资亮点之四、价格最低 上升空间巨大

二级市场上来看，该股上升通道完美，在整体上市之后，公司07年业绩存在进一步增长的可能，特别是中报可望出现较大增长，由此将催动估值提升。目前柳钢、太钢等股价都已经突破25元，钢铁股的上升空间已经完全被打开。包钢股份仅6元多，为目前市场当中最低价的钢铁主流品种，比价优势极为明显。作为区域性的钢铁龙头企业，该股后市显然存在着巨大的上涨空间。近期该股在成功突破6元之后，成交量连续放大，机构增仓迹象彻底暴露。周五该股长阳包阴，下周有望走出放量突破的行情，建议积极关注。（浙江利捷）

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