权重股沉浮牵动指数基金冷暖

    以ETF领衔的指数基金近日所披露的一季度报告显示,由于各大指数之中的权重股表现大不相同,直接导致了指数基金同期表现差异明显。

    在一季度之中,开放型基金群体之中能够“跑赢大盘”的并不多,而与深圳中小板指数直接挂钩的中小板ETF(159902.SZ)取得了净值增长45.73%的良好成绩。

该基金季度报告显示,在一季度中,中小板指数在苏宁电器(002024.SZ)的带领下大幅度上涨了45.24%,苏宁电器目前是深圳中小板市场第一大权重股,在一季度中,苏宁电器的上涨幅度达到了40.97%。

    上证红利ETF(510880.SH)也有不错表现。该基金一季度报告称,基金对上证红利指数主要权重行业(如钢铁行业、电力行业、汽车行业等)的景气预期保持乐观。由于一季度钢铁行业个股的同期表现相当良好,因此对钢铁股进行重点配置的上证红利ETF也取得了一季度上涨36.3%的不错业绩。从该基金公布的一季度末十大重仓股名单看,光在宝钢股份(600019.SH)、武钢股份(600005.SH)、邯郸钢铁(600001.SH)这三只钢铁股上的配置合计比例就达到了24.95%,尤其是该基金在宝钢股份一只股票上的配置就占基金资产净值的14.22%。

    从指数基金一季度报告中可以发现,这些直接与指数水平相关的基金,其报告都对市场估值以及未来金融衍生品的发展空间抱以乐观预期,但同时也认为未来市场波动性将有可能加大。比如,深证100ETF的一季度报告称,短期资金流动引起大幅波动的可能性在增加,但支撑市场中长期趋势的几个因素并未发生明显变化。备兑权证、股指期货等指数类衍生工具的逐渐出现,有可能会打破指数权重股原有市场供求平衡。