提醒：今日发新股交通银行申购指南

　　※交通银行申购指南◎本次公开发行的基本情况申购简称：交通银行，申购代码为780328。一、本次发行的基本情况（一）股票种类本次发行的股票为境内上市人民币普通股（Ａ股），每股面值人民币1．00元。（二）发行规模、发行结构及发行价格本次发行股份数量为不超过3，190，350，487股。

其中，战略配售不超过957，105，146股，约占本次发行数量的30％；网下配售不超过797，588，341股，约占本次发行数量的25％（回拨机制启用前）；网上发行不超过1，435，657，000股，约占本次发行数量的45％（回拨机制启用前）。战略配售和网下配售由本次发行联席保荐人（主承销商）负责组织实施；网上发行在网下配售的最后一天同步进行，投资者通过上证所交易系统进行申购，以价格区间上限缴纳申购款。本次发行网下累计投标询价及网上发行结束后，发行人和联席保荐人（主承销商）将根据累计投标询价情况，并参考发行人基本面、可比公司估值水平及其Ｈ股股价和市场环境等协商确定发行价格。最终确定的本次发行价格将于2007年4月27日（Ｔ＋2日）在《定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布。（三）本次网上发行对象持有上证所股票账户卡的自然人、法人及其他机构（中华人民共和国法律、法规及发行人须遵守的其他监管要求所禁止者除外）。本次发行的联席保荐人（主承销商）的证券自营账户不得参与本次发行的申购。（四）申购价格本次发行的发行价格区间为人民币7.00元/股－7．90元/股（含下限和上限）。参与网上资金申购的投资者须按照本次发行价格区间上限（人民币7．90元/股）进行申购。此发行价格区间对应的市盈率区间为：25．91倍－29．24倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2006年净利润除以本次发行前的总股数计算）。27．72倍－31．28倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2006年净利润除以本次发行后的总股数计算，本次发行股数按3，190，350，487股计算）。（五）申购时间2007年4月25日（Ｔ日），在上证所正常交易时间内（上午9：30至11：30，下午13：00至15：00）进行。如遇重大突发事件或不可抗力因素影响本次发行，则按申购当日通知办理。（六）发行地点全国与上证所交易系统联网的各证券交易网点。（七）网上网下回拨机制本次发行网下累计投标询价及网上发行结束后，发行人和联席保荐人（主承销商）将根据总体申购情况确定是否启动回拨机制，对网下配售和网上发行的规模进行调节。回拨机制的启用将根据网上发行初步中签率及网下初步配售比例来确定。网上发行初步中签率＝回拨前网上发行数量／网上有效申购数量；网下初步配售比例＝回拨前网下配售数量／网下有效申购数量。有关回拨机制的具体安排如下：1、在网下配售足额认购的情况下，若网上发行初步中签率低于3％且低于网下配售的初步配售比例，在不出现网上发行最终中签率高于网下最终配售比例的前提下，从网下配售向网上发行回拨不超过本次Ａ股初始发行规模5％的股票（不超过159，517，000股）。2、在网上发行足额认购的情况下，若网下配售的初步配售比例低于网上发行初步中签率，则从网上发行向网下配售回拨，直至网下最终配售比例不低于网上发行最终中签率。3、在出现网下或者网上认购不足的情况下，发行人和联席保荐人（主承销商）可以根据实际认购情况启动双向回拨机制，调整网下配售和网上发行部分的规模。具体回拨情况将于2007年4月26日（Ｔ＋1日）确定，并于2007年4月27日（Ｔ＋2日）刊登的《定价、网下发行结果及网上中签率公告》中披露。（八）锁定期安排网上发行投资者获配股份无锁定期，自本次网上发行部分的股份在上证所上市交易之日起即可流通。战略投资者获配股份50％的锁定期为12个月，50％为18个月，网下配售对象获配股份的锁定期为3个月，锁定期自本次网上发行部分的股份在上证所上市交易之日起开始计算。（九）本次发行重要时间安排交易日　日期发行安排T-5　4月18日刊登《招股意向书摘要》和《发行安排及初步询价公告》，初步（周三）询价起始日T-2　4月23日初步询价截止日（下午15:00），刊登《网上路演公告》（周一）T-1　4月24日刊登《初步询价结果及发行价格区间公告》、《网下发行公告》（周二）和《网上发行公告》，网下申购缴款起始日，网上路演T4月25日网下申购缴款截止日，网上资金申购日（周三）T+1　4月26日确定发行价格，确定是否启动网上网下回拨机制，确定回拨后（周四）（如有）的网上网下最终发行数量，网上申购配号T+2　4月27日刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》，网下申购资金（周五）退款，网上发行摇号抽签T+3　4月30日刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》，网上申购资金解冻（周一）注：如遇重大突发事件影响本次发行，联席保荐人（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。本次网上资金申购发行依上证所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》、《关于沪市股票上网发行资金申购的补充通知》及《关于实施上网发行资金申购有关问题的通知》实施。（十）承销方式：承销团余额包销。（十一）上市地点：上海证券交易所。

　　◎发行人历史沿革、改制重组：（一）历史沿革本行是我国历史最为悠久的银行之一。本行始建于1908年，是我国历史最悠久的银行之一。1958年以后，本行的内地业务分别被并入当地的人民银行和中国人民建设银行，香港分行继续营业并交由中国银行管理（自1998年1月1日起由本行直接管理）。本行是我国第一家全国性股份制商业银行。1986年7月，国务院决定重新组建交通银行。1987年2月，人民银行银发198740号文批准本行资本金总额为二十亿元。1987年3月，本行在国家工商局注册成立，注册名称为交通银行，注册资金为人民币贰拾亿元，国家控股拾亿元，经营范围为经营人民币和外币的各项金融业务。本行是国有控股大型商业银行。1990年，财政部决定本行由财政部代表国家控股。1990年2月，人民银行以银复199038号文批准本行将注册资本金调增为50亿元。1992年6月11日，人民银行以银复1992208号文同意本行注册资本金从50亿元调增至80亿元。本行在设立之初实行总分行两级法人体制。1994年，根据人民银行银复1993425号文，本行由原来的总、分支行各为法人实体改为全行单一法人实体体制。1995年1月，人民银行以银复199510号文同意本行注册资本金从80亿元调增为120亿元。1999年8月11日，人民银行办公厅以银办函1999395号文同意本行增资扩股，增资扩股后注册资本为170亿元。经国务院批准，根据中国人民银行《关于交通银行深化股份制改革整体方案的批复》（银复〔2004〕33号）的精神，本行于2004年进行了财务重组和增资扩股的工作，集中处置了不良资产，并引入了汇丰银行、汇金公司和全国社保基金理事会等新股东，股本增加至39，070，063，216股。本行是中国第一家在境外上市的商业银行。2005年6月，本行在境外首次公开发行了67．3397亿股Ｈ股（包括超额配售的Ｈ股）并在香港联交所主板上市交易（股票代码为3328），成为第一家成功在境外资本市场上市的国内商业银行，总股本增加至45，804，033，216股。（二）发行人的设立方式本行1987年3月重新组建时注册名称为交通银行。2004年10月12日，中国银监会下发《关于交通银行组织形式、发起人和股东资格等有关问题的批复》（银监复2004160号），批复本行的组织形式为股份有限公司，名称为交通银行股份有限公司，简称交通银行，注册资本为人民币17，108，154，510元，并确认本行发起人股东为财政部、山东电力集团公司、中国第一汽车集团公司、中国长城工业总公司、中国航空工业第一集团公司。2004年12月24日，国家工商局向本行换发了注册号为1000001000595的《企业法人营业执照》，登记本行企业名称为交通银行股份有限公司，注册资本为人民币17，108，154，510元，企业类型为股份有限公司。

　　◎发行人主营业务情况：（一）经营范围本行的经营范围是：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项业务；提供保管箱服务；经营结汇、售汇业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。（二）主要业务本行的业务经营范围涵盖了包括公司及机构业务、零售及个人银行业务、资金业务等目前中国监管法规允许商业银行经营的所有范围。本行的公司及机构业务主要为向企业客户提供各种产品和服务，例如贷款、存款、票据贴现、结算、贸易融资、基金托管和担保。本行的零售及个人银行业务主要为向零售客户提供各类零售及个人银行产品和金融服务，例如存款、按揭贷款、汽车贷款、借记卡、贷记卡、理财及外汇交易业务。本行的资金业务包括银行间货币市场交易、外汇交易、政府债券及金融债券交易和投资。以总资产计，截至2006年12月31日，本行为中国第五大商业银行。截至2006年12月31日，本行总资产额达17，162．63亿元，净资产额达885．82亿元。本行的各项业务均表现出良好的发展势头，经营效益和股东回报均稳步提升。截至2006年12月31日，本行贷款余额达9，262．04亿元，占全国银行机构全部贷款余额的3．89％；存款余额达14，135．67亿元，占全国银行机构全部存款余额的4．06％。2006年度，本行公司银行业务、零售及个人银行业务、资金业务的对外交易收入分别占本行总收入的59．63％、11．52％、28．63％。本行的机构及电子服务网络和经营范围可以为广大客户提供全方位一体化的金融产品和服务。截至2006年12月31日，本行在境内的营业机构包括总行营业部、28家省分行、7家直属分行、56家省辖分行、4家省辖支行、2，300家支行、1家办事处、205家分理处及26家储蓄所；在境外拥有5家分行及2家代表处。在发展业务的同时，本行也十分重视风险管理，构筑了适合本行的风险管理及内部控制体系。九十年代初，本行即开始执行资产负债管理；自2000年开始实施世行项目，全面重构了信贷流程；2004年起本行确立了全面风险管理的目标，开始构建风险管理组织架构，引进汇丰银行等国际先进银行的技术和工具优化信贷流程，完善风险管理手段，使本行的风险管理、识别和控制水平得以大大提升。截至2006年12月31日，本行监管口径的不良贷款比率降至2．01％，核心资本充足率达8．52％，资本充足率达10．83％，准备金覆盖率达114．69％，增强了本行抵御风险的能力。（三）产品销售方式和渠道本行已建立了广泛的分销网络。截至2006年12月31日，本行拥有一个由遍及全国143个城市的95家分支行、2，300家支行、232个其他网点及8，256台自助服务终端构成的网络。除中国境内业务外，本行目前在香港、纽约、东京、新加坡及首尔设有分行，并在伦敦和法兰克福设有代表处。（四）本行的竞争情况本行的主要竞争者包括四大银行、除本行外的其他全国性商业银行、城市商业银行及外资银行。四大银行拥有更庞大的资本基础，更广阔的分销网络和更雄厚的客户基础。中小型股份制商业银行历史遗留的不良贷款负担相对较轻，在运作上也更灵活。在争取客户资金方面，本行与国内其他非银行金融机构（包括邮政储蓄机构、信用合作社、证券公司和保险公司）也存在竞争。此外，随着我国银行业的全面对外开放，本行与外资金融机构的竞争将进一步加剧。（五）本行的竞争地位就总资产、贷款和垫款总额以及存款余额而言，本行是我国第五大商业银行；本行人民币存、贷款市场份额在除四大银行外的其他全国性商业银行中均保持领先优势。根据人民银行和中国银监会公布的数据，截至2006年12月31日，本行的总资产、贷款余额和存款余额分别占我国所有银行机构总资产、贷款余额和存款余额的3．91％、3．89％和4．06％。截至2006年12月31日，以公司贷款余额、票据贴现余额及公司存款余额计算，本行是我国除四大银行以外规模最大的公司银行；截至2006年12月31日，以个人贷款余额和个人存款余额计算，本行是我国除四大银行以外最大的零售银行；以2006年总交易额计算，本行是我国除四大银行以外领先的贷记卡、准贷记卡和借记卡服务提供行。（六）本行的竞争优势1、分布广泛且布局合理的分销网络和富有价值的客户群；2、不断完善的公司治理结构和先进的组织架构；3、与汇丰银行的战略合作；4、先行一步的改革优势和持续增强的创新能力；5、先进的银行业务应用及信息平台；6、审慎的风险管理和有效的内部控制；7、充分完整的信息披露和积极有效的投资者关系管理；8、经验丰富及有效激励的管理团队。

　　◎有关股本的情况：（一）发行前后股本的变化情况假设本次发行股数按上限3,190,350,487股计算，本行A股发行前后的股本结构如下：股份本次A股发行前本次A股发行后类别数量（股）所占比例（%）数量（股）所占比例（%）内资股/A股　22,739,565,08049.6525,929,915,56752.92其中：本次发行A股--3,190,350,487　6.51H股23,064,468,13650.3523,064,468,13647.08合计45,804,033,216　10048,994,383,703　100（二）股份流通和锁定安排根据《公司法》和《上海证券交易所股票上市规则》的规定，本次发行前本行内资股股东所持本行股份自本行股票在证券交易所上市交易之日起一年内不进行转让。本行第一大股东财政部承诺：自本行A股股票在上海证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已持有的本行A股股份，也不由本行收购其持有的本行A股股份。（三）前十大名股东的持股情况截至2006年12月31日，本行前10名股东及其持股情况如下：序股东名称持股数量(股)股份类别占类别股占总股号比例　本比例1财政部SS　9,974,982,648内资股　43.87%21.78%2汇丰银行FLS9,115,002,580H股　39.52%19.90%3社保基金会SS　5,555,555,556H股　24.09%12.13%4汇金公司SS3,000,000,000H股　13.01%　6.55%5首都机场集团公司SLS985,447,500内资股4.33%　2.15%6上海烟草（集团）公司SLS378,328,046内资股1.66%　0.83%7云南红塔集团有限公司SLS345,215,314内资股1.52%　0.75%8山东电力集团公司SLS300,000,000内资股1.32%　0.65%9华能资本服务有限公司SLS231,525,876内资股1.02%　0.51%10中国粮油食品（集团）有限公司SLS178,106,024内资股0.78%　0.39%注：上表中股东性质标识含义为：（1）SS：国家股股东（State-ownshareholder的缩写）（2）SLS：国有法人股股东（State-ownLegal-personShareholder的缩写）（3）FLS：外资法人股股东（ForeignLegal-personShareholder的缩写）（四）前十名自然人股东截至2007年2月23日，本行前10名自然人股东及其持股情况如下：序 名称持股数量股份类别占类别股比　占总股本比号（股）例　例1TSESHU3,500,000H股　0.015%0.008%2THIEMSONG 1,800,000H股　0.008%0.004%3TANGSHEUTYING1,400,000H股　0.006%0.003%4SOKWOKBON1,200,000H股　0.005%0.003%5LEUNG LUNPING1,000,000H股　0.004%0.002%6SHU SUIPUI　650,000H股　0.003%0.001%7TAMCHIU LUEN640,000H股　0.003%0.001%8YEUNGKIYUEN608,000H股　0.003%0.001%9HUI YUK KUEN602,000H股　0.003%0.001%10LOKSHUIFAT600,000H股　0.003%0.001%（五）主要股东之间的关联关系据本行了解，本次发行前，持有本行5%以上股份的股东财政部、汇丰银行、社保基金会、汇金公司之间不存在关联关系。